23 октября 2023 Промсвязьбанк | Русагро
Компания опубликовала операционные результаты за lll квартал и 9 месяцев. Отчет положительный, но акции скорректировались после активного роста с начала октября и торгуются на уровне ~1478,8 руб.
Ключевые показатели за III квартал:
💳 Общая выручка: +35% г/г, до 78,1 млрд руб.
В I полугодии сильная просадка по выручке была вызвана мировым снижением цен. Увеличение выручки в lll квартале положительно отразилось на показателях за 9 месяцев: -1% г/г, до 187,7 млрд руб.
Приобретение 50% акций НМЖК в начале июля позволило Русагро увеличить выручку почти на 15 млрд руб. На новый сегмент бизнеса компании пришлось 19% совокупной выручки.
🌾 Продажи в сельскохозяйственном сегменте: +103% г/г.
Рост в основном за счет увеличения реализации зерновых в 3,5 раза, что обусловлено переносом продаж культур на lll квартал из-за роста курса доллара и ожидания стабилизации цен.
🛒 Выручка сахарного и мясного сегментов: +28% и +16% г/г соответственно.
Увеличение связано с ростом цен. Благодаря повышению маржинальности сегмента компания сохранила большую выручку по мясу даже после вспышки АЧС в Приморском крае.
💡 Прибыль Русагро может вырасти благодаря расширению производства, повышению цен на агропродукцию и ослаблению курса рубля.
Оптимистично смотрим на перспективы бумаг компании до конца года. Ожидание окончательного решения по редомициляции Русагро будет поддерживать интерес инвесторов.
Наша тактическая цель – 1600 руб. за 1 акцию
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Ключевые показатели за III квартал:
💳 Общая выручка: +35% г/г, до 78,1 млрд руб.
В I полугодии сильная просадка по выручке была вызвана мировым снижением цен. Увеличение выручки в lll квартале положительно отразилось на показателях за 9 месяцев: -1% г/г, до 187,7 млрд руб.
Приобретение 50% акций НМЖК в начале июля позволило Русагро увеличить выручку почти на 15 млрд руб. На новый сегмент бизнеса компании пришлось 19% совокупной выручки.
🌾 Продажи в сельскохозяйственном сегменте: +103% г/г.
Рост в основном за счет увеличения реализации зерновых в 3,5 раза, что обусловлено переносом продаж культур на lll квартал из-за роста курса доллара и ожидания стабилизации цен.
🛒 Выручка сахарного и мясного сегментов: +28% и +16% г/г соответственно.
Увеличение связано с ростом цен. Благодаря повышению маржинальности сегмента компания сохранила большую выручку по мясу даже после вспышки АЧС в Приморском крае.
💡 Прибыль Русагро может вырасти благодаря расширению производства, повышению цен на агропродукцию и ослаблению курса рубля.
Оптимистично смотрим на перспективы бумаг компании до конца года. Ожидание окончательного решения по редомициляции Русагро будет поддерживать интерес инвесторов.
Наша тактическая цель – 1600 руб. за 1 акцию
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter