26 октября 2023 БКС Экспресс | Fix Price
Fix Price опубликует результаты за III квартал 2023 г. по МСФО во вторник, 31 октября.
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
• Выручка, по нашим оценкам, выросла на 7% г/г, до 75,1 млрд руб. — рост ускорился относительно IIквартала 2023 г. (1%) на фоне более высокой инфляции г/г и менее сложной базы сравнения.
• Скорректированная EBITDA (до МСФО-16, включая полные расходы на аренду), по нашим оценкам, повысилась всего на 1% г/г, до 10,5 млрд руб. (рентабельность 13.9%).
— Причина, по нашему прогнозу, кроется в более стремительном росте операционных расходов, особенно на персонал, по сравнению с ростом выручки.
• Мы ожидаем чистую прибыль в размере 7 млрд руб. (рентабельность 9,4%), включая прогнозируемый убыток по курсовым разницам.
В целом, мы полагаем, что результаты остались довольно слабыми, но динамика улучшилась к/к, а EBITDA вернулась к росту. Мы рекомендуем «Покупать» бумагу: результаты 2023 г. могут быть слабыми, но мы видим хорошие долгосрочные перспективы и допускаем возврат к дивидендам.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
• Выручка, по нашим оценкам, выросла на 7% г/г, до 75,1 млрд руб. — рост ускорился относительно IIквартала 2023 г. (1%) на фоне более высокой инфляции г/г и менее сложной базы сравнения.
• Скорректированная EBITDA (до МСФО-16, включая полные расходы на аренду), по нашим оценкам, повысилась всего на 1% г/г, до 10,5 млрд руб. (рентабельность 13.9%).
— Причина, по нашему прогнозу, кроется в более стремительном росте операционных расходов, особенно на персонал, по сравнению с ростом выручки.
• Мы ожидаем чистую прибыль в размере 7 млрд руб. (рентабельность 9,4%), включая прогнозируемый убыток по курсовым разницам.
В целом, мы полагаем, что результаты остались довольно слабыми, но динамика улучшилась к/к, а EBITDA вернулась к росту. Мы рекомендуем «Покупать» бумагу: результаты 2023 г. могут быть слабыми, но мы видим хорошие долгосрочные перспективы и допускаем возврат к дивидендам.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter