27 октября 2023 БКС Экспресс | Нефть
Главное
• Ситуация на Ближнием Востоке остается в фокусе.
• Экономика США уверенно растет, но вместе с ней растут доходности treasuries.
• ЕЦБ сохранил ставку на прежнем уровне.
В деталях
Цены на нефть в четверг не смогли закрепиться на уровне $90 и вновь стали снижаться. Ситуация на Ближнем Востоке по-прежнему тревожит участников рынка, но уровень неопределенности остается высоким. В такой ситуации рынок может быть волатильным на краткосрочной дистанции, реагируя на малейшие инфоповоды, связанные с повесткой.
Экономика США остается сильной, по итогам III квартала она ускорилась до самых быстрых темпов за последние 2 года. По предварительным данным, ВВП страны в указанном периоде вырос на 4,9% против ожидаемых 4,3%. Сильная экономика укрепляет уверенность в высоком спросе.
Однако все большую тревогу вызывает рост доходностей гособлигаций в США. Ставки по 10-летним казначейским облигациям близки к 5% на фоне жесткой монетарной политики и большого предложения госдолга. Этот фактор оказывает давление на фондовые площадки по всему миру и также негативно отражается на сырьевых котировках.
Европейский ЦБ в четверг ожидаемо оставил процентные ставки на прежнем уровне. Ставка по основным операциям составляет 4,5%, по депозитам — 4%, по маржинальным кредитам — 4,75%.
Риторика регулятора тоже не изменилась: ЕЦБ не готов повышать ставки дальше, но текущие высокие уровни намерен сохранять достаточно долго. С учетом слабой макростатистики из региона дальнейший рост ставок действительно мог бы принести ощутимый ущерб экономике ЕС. Евросоюз является одним из крупнейших потребителей нефти в мире, поэтому ситуация в регионе важна для прогнозов по спросу.
Фьючерсы на Brent четвертый день подряд торгуются в коридоре $87–90 за баррель, который сформировался внутри большого сходящегося треугольника. Этот диапазон отражает условные равновесные уровни, которые рынок считает справедливыми на текущий момент. Однако многочисленные риски на стороне предложения дают повод ожидать постепенного смещения в более высокий диапазон в районе $90–92 за баррель.
Сегодня вечером Baker Hughes представит свежие данные по бурению в США и Канаде, которые являются опережающим индикатором добычи на континенте. C утра фьючерсы на Brent растут на 1% и торгуются в районе $89,1 за баррель.
• Ситуация на Ближнием Востоке остается в фокусе.
• Экономика США уверенно растет, но вместе с ней растут доходности treasuries.
• ЕЦБ сохранил ставку на прежнем уровне.
В деталях
Цены на нефть в четверг не смогли закрепиться на уровне $90 и вновь стали снижаться. Ситуация на Ближнем Востоке по-прежнему тревожит участников рынка, но уровень неопределенности остается высоким. В такой ситуации рынок может быть волатильным на краткосрочной дистанции, реагируя на малейшие инфоповоды, связанные с повесткой.
Экономика США остается сильной, по итогам III квартала она ускорилась до самых быстрых темпов за последние 2 года. По предварительным данным, ВВП страны в указанном периоде вырос на 4,9% против ожидаемых 4,3%. Сильная экономика укрепляет уверенность в высоком спросе.
Однако все большую тревогу вызывает рост доходностей гособлигаций в США. Ставки по 10-летним казначейским облигациям близки к 5% на фоне жесткой монетарной политики и большого предложения госдолга. Этот фактор оказывает давление на фондовые площадки по всему миру и также негативно отражается на сырьевых котировках.
Европейский ЦБ в четверг ожидаемо оставил процентные ставки на прежнем уровне. Ставка по основным операциям составляет 4,5%, по депозитам — 4%, по маржинальным кредитам — 4,75%.
Риторика регулятора тоже не изменилась: ЕЦБ не готов повышать ставки дальше, но текущие высокие уровни намерен сохранять достаточно долго. С учетом слабой макростатистики из региона дальнейший рост ставок действительно мог бы принести ощутимый ущерб экономике ЕС. Евросоюз является одним из крупнейших потребителей нефти в мире, поэтому ситуация в регионе важна для прогнозов по спросу.
Фьючерсы на Brent четвертый день подряд торгуются в коридоре $87–90 за баррель, который сформировался внутри большого сходящегося треугольника. Этот диапазон отражает условные равновесные уровни, которые рынок считает справедливыми на текущий момент. Однако многочисленные риски на стороне предложения дают повод ожидать постепенного смещения в более высокий диапазон в районе $90–92 за баррель.
Сегодня вечером Baker Hughes представит свежие данные по бурению в США и Канаде, которые являются опережающим индикатором добычи на континенте. C утра фьючерсы на Brent растут на 1% и торгуются в районе $89,1 за баррель.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба