ВТБ в третьем квартале заработал 86,1 млрд руб. чистой прибыли по МСФО.
В целом за январь-сентябрь банк заработал 375,9 млрд рублей, что соответствует рентабельности капитала на уровне 26,7%. В прошлом году банк не раскрывал квартальную отчетность, соответственно, данные для сравнения в годовом выражении отсутствуют.
Причины ослабления статистики чистого финансового результата по сравнению с прошлым кварталом отражают, как представляется, влияние разовых факторов. В третьем квартале потери банка в результате отрицательной валютной переоценки составили 3,5 млрд руб, еще 11,4 млрд руб. банк потерял на переоценке финансовых инструментов по фиксированной ставке, а также в результате обесценения непрофильных активов (в основном земельной недвижимости). Всего в III кв. по статье прочий операционный доход банк зафиксировал убытки на сумму 15,3 млрд рублей против 89,4 млрд руб. дохода в I кв. (он включает положительную переоценку открытой валютной позиции и эффект от выгодной покупки РНКБ) и 64,2 млрд руб. во II кв.
Расходы банка на резервы в третьем квартале сократились до 35,9 млрд рублей с 45,5 млрд рублей во II кв. и 48,6 млрд руб. в I кв. 2023 г.
Норматив достаточности базового капитала банка Н1.1. снизился за квартал до 6% с 6,2% на фоне роста активов.
ВТБ сохранил прогноз по прибыли на 2023 г. на уровне свыше 420 млрд руб., улучшил ожидания по темпам роста кредитования банковского сектора на 2023 г., об этом сообщил первый зампред банка Дмитрий Пьянов. «С учетом этой кредитно-потребительской лихорадки третьего квартала мы видим прирост кредитов и юридических лиц больше 17% за этот год, физических лиц - более 20%. Прошлые значения были 12% и 15%», - заявил господин Пальянов. Информация отчетности и прогнозы банка, в определяющей мере соответствует нашим оценкам и ожиданиям. Риски связаны с оценками динамики активов и прибыли банка в 2024 г. В рамках текущего базового прогноза роста ключевой ставки до 14% в октябре и до 15% к концу 2023 г. при восстановлении ее на уровне 10% в середине 2024 г., прогноз прироста активов банка в следующем году составляет 12% г./г. Однако, он будет снижен в случае более жестких решений и прогнозов ЦБ по итогам завтрашнего заседания.
Среднесрочная оценка справедливой стоимости обыкновенной акции ВТБ составляет 0,04612 руб., что предполагает по-прежнему очень высокий для бумаг в нашем покрытии 79% - ный потенциал роста и рекомендацию «покупать». Дисконт – поправка на риски инвестиций в бумаги банка с учетом последних комментариев менеджмента и принимая во внимание последнюю финансовую статистику ВТБ составляет 20%, что приблизительно соответствует среднему значению данного индикатора для бумаг в нашем покрытии.
http://www.akbf.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу