30 октября 2023 БКС Экспресс
Продолжаем следить за динамикой торговых объемов всех отраслей на Мосбирже — так мы поймем пульс рынка и ответим на вопрос: куда текут деньги инвесторов.
Почему это интересно
С помощью анализа оборотов можно определить тенденции. Это стало особенно важно, так как на российском рынке главная сила — частные инвесторы, на долю которых приходится 81% оборотов. Это значит, что не имеет смысла идти против течения, лучшая тактика — ставить паруса по ветру. Мы следим за динамикой всех отраслевых индексов Мосбиржи.
О чем шепчут тренды
Общая картина
• Наблюдение началось с сентября 2022 г., тогда был нисходящий тренд оборотов. В начале 2023 г. они стабилизировались, а в феврале начали расти.
• В сентябре 2023 г. обороты составили 1861 млрд руб. — это второй результат с сентября прошлого года. К рекордному августу снижение достигло 21,7%.
• Нефтегазовый сектор — лидер по оборотам четвертый месяц подряд, на него пришлось 30% от общего числа. Следом идет сектор финансов с 22%, далее расположились металлы и добыча — 14%.
Тенденции по неделям
• На прошлой неделе наторговано 427,4 млрд руб., что на 2,8% больше, чем на предыдущей. Обороты рынка растут третью неделю подряд после коррекции.
• В лидерах по оборотам уже одиннадцатую неделю подряд держится нефтегазовый сектор. Также в этом списке остаются финансовый и металлургический сектора.
• Отметим, что на нефтегазовый пришлось 28% после рекордных 45% в этом году.
• Доля оборотов в нефтегазовом секторе снижается вторую неделю подряд. В то же время растут обороты в секторе металлургии и добычи — на прошлой неделе на него пришлось 22% всех оборотов. Он занял второе место, сместив с него финансы.
• Повышенным спросом на прошлой неделе пользовались акции из электроэнергетического, потребительского и строительного секторов.
• Что касается динамики, на прошлой неделе падали практически все. В плюсе закончили неделю акции телекоммуникационного и электроэнергетического секторов.
О чем все это говорит
Доля нефтегазового сектора проседала в прошлом году, но в последние недели смогла заметно восстановиться. Прошлую неделю сектор закрыл в небольшом минусе. Сейчас цена на нефть остается высокой из-за ситуации на Ближнем Востоке, а значит, спрос на акции нефтяного сектора может сохраниться. Обратить внимание стоит на бумаги ЛУКОЙЛа, Роснефти, Газпром нефти и Татнефти.
На слабом рубле все еще интересными остаются акции ММК, Северстали, Мечела и Распадской. Возможные новости вокруг дивидендов также могут поддержать сектор. Для краткосрочных идей следим за стоимостью производимой продукции, рублем и отчетами.
В финансовом секторе по-прежнему интересны бумаги Сбербанка и TCS Group. Главный драйвер на текущий квартал по Сбербанку — стратегия на 2024–2026 гг. и дивиденды, о чем компания может сообщить ближе к концу года.
В электроэнергетическом секторе можно обратить внимание на бумаги Интер РАО. Акции вновь скорректировались, ждем реакции покупателей и нового отскока от EMA50.
В потребительском секторе интересным остается Магнит. На прошлых позитивных драйверах котировки смогли закрепиться выше 6000, теперь здесь нужно пытаться двигаться в сторону 6145. Преодоление данного уровня открывает дорогу к 6500, при этом вскоре акциям может потребоваться коррекция.
Долгосрочный взгляд БКС на упомянутые акции:
• Сбербанк-ао. Покупать. Цель на год — 350 руб./ +30%.
• TCS Group. Покупать. Цель на год — 5300 руб./ +55%.
• ММК. Покупать. Цель на год — 79 руб./ +49%.
• Северсталь. Покупать. Цель на год — 2100 руб./ +54%.
• Мечел-ао. Покупать. Цель на год — 640 руб./ +125%.
• Распадская. Покупать. Цель на год — 760 руб./ +110%.
• Интер РАО. Покупать. Цель на год — 5,9 руб./ +35%.
• Магнит. Покупать. Цель на год — 7400 руб./ +23%.
• ЛУКОЙЛ. Покупать. Цель на год — 9500 руб./ +30%.
• Роснефть. Покупать. Цель на год — 760 руб./ +28%.
• Татнефть-ао. Покупать. Цель на год — 880 руб./ +41%.
• Газпром нефть. Держать. Цель на год — 810 руб./ +1,3%.
Почему это интересно
С помощью анализа оборотов можно определить тенденции. Это стало особенно важно, так как на российском рынке главная сила — частные инвесторы, на долю которых приходится 81% оборотов. Это значит, что не имеет смысла идти против течения, лучшая тактика — ставить паруса по ветру. Мы следим за динамикой всех отраслевых индексов Мосбиржи.
О чем шепчут тренды
Общая картина
• Наблюдение началось с сентября 2022 г., тогда был нисходящий тренд оборотов. В начале 2023 г. они стабилизировались, а в феврале начали расти.
• В сентябре 2023 г. обороты составили 1861 млрд руб. — это второй результат с сентября прошлого года. К рекордному августу снижение достигло 21,7%.
• Нефтегазовый сектор — лидер по оборотам четвертый месяц подряд, на него пришлось 30% от общего числа. Следом идет сектор финансов с 22%, далее расположились металлы и добыча — 14%.
Тенденции по неделям
• На прошлой неделе наторговано 427,4 млрд руб., что на 2,8% больше, чем на предыдущей. Обороты рынка растут третью неделю подряд после коррекции.
• В лидерах по оборотам уже одиннадцатую неделю подряд держится нефтегазовый сектор. Также в этом списке остаются финансовый и металлургический сектора.
• Отметим, что на нефтегазовый пришлось 28% после рекордных 45% в этом году.
• Доля оборотов в нефтегазовом секторе снижается вторую неделю подряд. В то же время растут обороты в секторе металлургии и добычи — на прошлой неделе на него пришлось 22% всех оборотов. Он занял второе место, сместив с него финансы.
• Повышенным спросом на прошлой неделе пользовались акции из электроэнергетического, потребительского и строительного секторов.
• Что касается динамики, на прошлой неделе падали практически все. В плюсе закончили неделю акции телекоммуникационного и электроэнергетического секторов.
О чем все это говорит
Доля нефтегазового сектора проседала в прошлом году, но в последние недели смогла заметно восстановиться. Прошлую неделю сектор закрыл в небольшом минусе. Сейчас цена на нефть остается высокой из-за ситуации на Ближнем Востоке, а значит, спрос на акции нефтяного сектора может сохраниться. Обратить внимание стоит на бумаги ЛУКОЙЛа, Роснефти, Газпром нефти и Татнефти.
На слабом рубле все еще интересными остаются акции ММК, Северстали, Мечела и Распадской. Возможные новости вокруг дивидендов также могут поддержать сектор. Для краткосрочных идей следим за стоимостью производимой продукции, рублем и отчетами.
В финансовом секторе по-прежнему интересны бумаги Сбербанка и TCS Group. Главный драйвер на текущий квартал по Сбербанку — стратегия на 2024–2026 гг. и дивиденды, о чем компания может сообщить ближе к концу года.
В электроэнергетическом секторе можно обратить внимание на бумаги Интер РАО. Акции вновь скорректировались, ждем реакции покупателей и нового отскока от EMA50.
В потребительском секторе интересным остается Магнит. На прошлых позитивных драйверах котировки смогли закрепиться выше 6000, теперь здесь нужно пытаться двигаться в сторону 6145. Преодоление данного уровня открывает дорогу к 6500, при этом вскоре акциям может потребоваться коррекция.
Долгосрочный взгляд БКС на упомянутые акции:
• Сбербанк-ао. Покупать. Цель на год — 350 руб./ +30%.
• TCS Group. Покупать. Цель на год — 5300 руб./ +55%.
• ММК. Покупать. Цель на год — 79 руб./ +49%.
• Северсталь. Покупать. Цель на год — 2100 руб./ +54%.
• Мечел-ао. Покупать. Цель на год — 640 руб./ +125%.
• Распадская. Покупать. Цель на год — 760 руб./ +110%.
• Интер РАО. Покупать. Цель на год — 5,9 руб./ +35%.
• Магнит. Покупать. Цель на год — 7400 руб./ +23%.
• ЛУКОЙЛ. Покупать. Цель на год — 9500 руб./ +30%.
• Роснефть. Покупать. Цель на год — 760 руб./ +28%.
• Татнефть-ао. Покупать. Цель на год — 880 руб./ +41%.
• Газпром нефть. Держать. Цель на год — 810 руб./ +1,3%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба