30 октября 2023 БКС Экспресс | РусГидро
РусГидро представила финансовый отчет по РСБУ за III квартал и 9 месяцев 2023 г.
Чистая прибыль за 9 месяцев сократилась на 3,3% в годовом выражении и составила 46,69 млрд руб.
EBITDA увеличилась на 11% по сравнению с аналогичным периодом 2022 г., до 88,9 млрд руб.
Выручка достигла 165,76 млрд руб., что на 9,5% выше показателя за аналогичный период прошлого года.
Себестоимость продаж за 9 месяцев увеличилась на 8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигла 56,8 млрд руб., что главным образом объясняется увеличением расходов по налогу на имущество и на оплату труда производственному персоналу в связи с проведенной индексацией в соответствии с нормами коллективного договора.
Акции РусГидро сдержанно реагируют на отчет. Бумага еще до выхода результатов держалась чуть хуже рынка и сейчас теряет 1,3%.
Взгляд БКС
РусГидро представила неконсолидированные цифры за III квартал (только гидростанции на материнской компании): выручка увеличилась на 6% г/г, прибыль от продаж — на 16%, чистая прибыль упала на 7%. Чистый долг вырос за 19% за три месяца, до 244 млрд руб. на 30 сентября 2023 г. Размер долга по-прежнему является достаточно подъемным для компании. Мы сдержанно относимся к РусГидро из-за большого CAPEX.
Таргет аналитиков БКС Мир инвестиций на год: 0,77 руб. / -9%. Рекомендация — «Продавать».
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Чистая прибыль за 9 месяцев сократилась на 3,3% в годовом выражении и составила 46,69 млрд руб.
EBITDA увеличилась на 11% по сравнению с аналогичным периодом 2022 г., до 88,9 млрд руб.
Выручка достигла 165,76 млрд руб., что на 9,5% выше показателя за аналогичный период прошлого года.
Себестоимость продаж за 9 месяцев увеличилась на 8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигла 56,8 млрд руб., что главным образом объясняется увеличением расходов по налогу на имущество и на оплату труда производственному персоналу в связи с проведенной индексацией в соответствии с нормами коллективного договора.
Акции РусГидро сдержанно реагируют на отчет. Бумага еще до выхода результатов держалась чуть хуже рынка и сейчас теряет 1,3%.
Взгляд БКС
РусГидро представила неконсолидированные цифры за III квартал (только гидростанции на материнской компании): выручка увеличилась на 6% г/г, прибыль от продаж — на 16%, чистая прибыль упала на 7%. Чистый долг вырос за 19% за три месяца, до 244 млрд руб. на 30 сентября 2023 г. Размер долга по-прежнему является достаточно подъемным для компании. Мы сдержанно относимся к РусГидро из-за большого CAPEX.
Таргет аналитиков БКС Мир инвестиций на год: 0,77 руб. / -9%. Рекомендация — «Продавать».
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter