Сегодня "Татнефть" опубликовала отчётность по РСБУ за 3 квартал 2023 года. Выручка нефтяника выросла на 28% кв/кв до 368,4 млрд руб., но чистая прибыль увеличилась всего на 3% кв/кв до 80,3 млрд руб.
Рост выручки в квартальном выражении отражает существенное ослабление рубля и подорожание российского сорта нефти Urals. В то же время чистая прибыль увеличилась лишь незначительно из-за высокой базы прошлого квартала, связанной с разовым повышенным доходом от дочерний организаций.
"Татнефть" обычно выплачивает в виде дивидендов за 3-й квартал 50% прибыли по РСБУ. В таком сценарии размер выплат может составить 17,3 руб. на акцию, что соответствует 2,8% доходности - скромное значение с учётом текущей ключевой ставки. На этом фоне мы сохраняем нейтральный взгляд на акции "Татнефти". Наша целевая цена по обыкновенным акциям компании составляет 591,6 руб., что соответствует даунсайду 2,8%.
Рост выручки в квартальном выражении отражает существенное ослабление рубля и подорожание российского сорта нефти Urals. В то же время чистая прибыль увеличилась лишь незначительно из-за высокой базы прошлого квартала, связанной с разовым повышенным доходом от дочерний организаций.
"Татнефть" обычно выплачивает в виде дивидендов за 3-й квартал 50% прибыли по РСБУ. В таком сценарии размер выплат может составить 17,3 руб. на акцию, что соответствует 2,8% доходности - скромное значение с учётом текущей ключевой ставки. На этом фоне мы сохраняем нейтральный взгляд на акции "Татнефти". Наша целевая цена по обыкновенным акциям компании составляет 591,6 руб., что соответствует даунсайду 2,8%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба