3 ноября 2023 БКС Экспресс | Mail.ru
ВК в четверг, 9 ноября, раскроет выручку за III квартал 2023 г.
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
Мы прогнозируем рост выручки на 35% г/г, до 32,5 млрд руб. в III квартале 2023 г.
Сегмент социальных сетей и контента (около 80% выручки), вероятно, остался ключевым драйвером роста, при этом ждем роста в основном за счет рекламного сегмента.
Технический фактор консолидации Дзен и Новости с конца III квартала 2022 г. также должен был внести вклад в рост г/г.
Кроме того, мы прогнозируем продолжение достойного роста в сегментах онлайн-образования и VK Tech (технологии и решения для цифровой трансформации бизнеса).
Таким образом, мы прогнозируем уверенный рост выручки благодаря сильному рекламному сегменту, а также сделкам M&A в прошлом году. Тем не менее высокие инвестиции в рост, оказывающие давление на EBITDA, — ключевой аспект для инвесткейса ВК, а релиз за III квартал 2023 г. не будет включать рентабельность. Наша рекомендация — «Продавать».
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
Мы прогнозируем рост выручки на 35% г/г, до 32,5 млрд руб. в III квартале 2023 г.
Сегмент социальных сетей и контента (около 80% выручки), вероятно, остался ключевым драйвером роста, при этом ждем роста в основном за счет рекламного сегмента.
Технический фактор консолидации Дзен и Новости с конца III квартала 2022 г. также должен был внести вклад в рост г/г.
Кроме того, мы прогнозируем продолжение достойного роста в сегментах онлайн-образования и VK Tech (технологии и решения для цифровой трансформации бизнеса).
Таким образом, мы прогнозируем уверенный рост выручки благодаря сильному рекламному сегменту, а также сделкам M&A в прошлом году. Тем не менее высокие инвестиции в рост, оказывающие давление на EBITDA, — ключевой аспект для инвесткейса ВК, а релиз за III квартал 2023 г. не будет включать рентабельность. Наша рекомендация — «Продавать».
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter