4 ноября 2023 БКС Экспресс Емельянов Валерий
Российский рынок упрямо растет, несмотря на жесткую линию ЦБ. Но растет весьма неоднородно. Есть примеры падения котировок более 35%. Пройдемся по всем этажам рынка и отметим лидеров падения.
Первый эшелон
Среди основных фишек, входящих в Индекс Мосбиржи, более половины сыграло в минус по итогам октября, в среднем теряя порядка 3%. Основной аутсайдер месяца — НЛМК (-9%), хотя в пятницу он неплохо вырос на отчете.
Бумага провалилась вниз на фоне перегрева в котировках, который образовался по итогам летнего ралли. В сумме с начала года и за целый год (12 месяцев) НЛМК все еще лидер роста среди сталеваров.
Второе место среди аутсайдеров октября занял Globaltrans. Бумага потеряла почти 7%, и это тоже следствие коррекции после летнего ралли. В тройку также попадает ВК (бывшая VK, а до этого Mail.ru Group). Акция потеряла почти 7%.
В топ-10 самых упавших много фундаментально слабых компаний. Рекомендованы к покупке только ПИК, РУСАЛ и Татнефть. Из них технически самая интересная сейчас последняя — локальный перегрев почти полностью ушел.
Второй эшелон
Здесь мы смотрим акции из топ-100 самых ликвидных на Мосбирже (из индекса широкого рынка), не попавшие в первую категорию (в основной индекс). В октябре здесь также более половины акций ушло в минус и пока не восстановилось.
В десятке наиболее упавших явно выделяется антилидер НКХП. Компания занимается перевалкой зерна. Акции в октябре снизились почти на 30% после скачка летом более чем в 5 раз на фоне обсуждения зерновой сделки.
Мощно откатились также БСП, Ренессанс Страхование и ДВМП, теряя по 12–13% за месяц. Все трое валятся уже третий месяц подряд после того, как прибавили в январе-августе по 150–250%. Теперь бумаги консолидируются.
Таргетов по этим акциям нет, но, судя по индикаторам, у большинства падение еще не завершилось. Чисто спекулятивно сейчас интересна СПБ Биржа: у нее аномально прибитый RSI. Можно поймать сильный отскок.
Также любопытный кейс развивается в Таттелекоме. Он держит тренд лучше всех перечисленных, но, судя по форме графика может вскоре продолжить снижение. Компания крепкая в плане бизнеса, но не дешевая.
Третий эшелон
Сюда входит все, что не попало в первые два списка, то есть акции за пределами топ-100 торгуемых на Мосбирже. Большинство из них испытали сильную просадку в октябре, потеряв до трети своей стоимости.
Строго говоря, все перечисленное — это самый неликвид российского рынка. Однако самые крупные спекулятивные прибыли формируются именно там. Многие из этих акций все еще стоят в 5–10 раз больше, чем год назад.
Отчеты у них либо отсутствуют, либо мало информативны. Оценить эти бумаги можно только с точки зрения теханализа. По трендовым индикаторам (SMA 20 и SMA 50) нет ни одного кандидата на выкуп. Пока все смотрят вниз.
Самый низкий осциллятор RSI — у Славнефти и РКК Энергия. Можно поймать отскок, но с меньшей вероятностью, чем у СПБ Биржи, которая перепродана сильнее, эшелоном выше, и сделок в ней больше. Вердикт: неликвид лучше не брать.
Первый эшелон
Среди основных фишек, входящих в Индекс Мосбиржи, более половины сыграло в минус по итогам октября, в среднем теряя порядка 3%. Основной аутсайдер месяца — НЛМК (-9%), хотя в пятницу он неплохо вырос на отчете.
Бумага провалилась вниз на фоне перегрева в котировках, который образовался по итогам летнего ралли. В сумме с начала года и за целый год (12 месяцев) НЛМК все еще лидер роста среди сталеваров.
Второе место среди аутсайдеров октября занял Globaltrans. Бумага потеряла почти 7%, и это тоже следствие коррекции после летнего ралли. В тройку также попадает ВК (бывшая VK, а до этого Mail.ru Group). Акция потеряла почти 7%.
В топ-10 самых упавших много фундаментально слабых компаний. Рекомендованы к покупке только ПИК, РУСАЛ и Татнефть. Из них технически самая интересная сейчас последняя — локальный перегрев почти полностью ушел.
Второй эшелон
Здесь мы смотрим акции из топ-100 самых ликвидных на Мосбирже (из индекса широкого рынка), не попавшие в первую категорию (в основной индекс). В октябре здесь также более половины акций ушло в минус и пока не восстановилось.
В десятке наиболее упавших явно выделяется антилидер НКХП. Компания занимается перевалкой зерна. Акции в октябре снизились почти на 30% после скачка летом более чем в 5 раз на фоне обсуждения зерновой сделки.
Мощно откатились также БСП, Ренессанс Страхование и ДВМП, теряя по 12–13% за месяц. Все трое валятся уже третий месяц подряд после того, как прибавили в январе-августе по 150–250%. Теперь бумаги консолидируются.
Таргетов по этим акциям нет, но, судя по индикаторам, у большинства падение еще не завершилось. Чисто спекулятивно сейчас интересна СПБ Биржа: у нее аномально прибитый RSI. Можно поймать сильный отскок.
Также любопытный кейс развивается в Таттелекоме. Он держит тренд лучше всех перечисленных, но, судя по форме графика может вскоре продолжить снижение. Компания крепкая в плане бизнеса, но не дешевая.
Третий эшелон
Сюда входит все, что не попало в первые два списка, то есть акции за пределами топ-100 торгуемых на Мосбирже. Большинство из них испытали сильную просадку в октябре, потеряв до трети своей стоимости.
Строго говоря, все перечисленное — это самый неликвид российского рынка. Однако самые крупные спекулятивные прибыли формируются именно там. Многие из этих акций все еще стоят в 5–10 раз больше, чем год назад.
Отчеты у них либо отсутствуют, либо мало информативны. Оценить эти бумаги можно только с точки зрения теханализа. По трендовым индикаторам (SMA 20 и SMA 50) нет ни одного кандидата на выкуп. Пока все смотрят вниз.
Самый низкий осциллятор RSI — у Славнефти и РКК Энергия. Можно поймать отскок, но с меньшей вероятностью, чем у СПБ Биржи, которая перепродана сильнее, эшелоном выше, и сделок в ней больше. Вердикт: неликвид лучше не брать.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба