6 ноября 2023 smart-lab.ru
Чувствуется, что ЦБ нащупал потолок в доходностях инвестиционных инструментов, так как после повышения ставки до 15% рынок сходил на коррекцию лишь раз и после этого пошел обратно в сторону укрепления своих потерянных позиций. Ставки по ОФЗ уже не отражают требуемую инвесторами доходность в должной мере, но и акции перестают подчиняться привычному фундаменталу. Поэтому на первое место в аналитике сравнения наиболее доходных инструментов себе в портфель выходит срок – чем он больше, тем лучше. В общем, посмотрим куда нас это приведет дальше, особенно после марта 2024 года.
Напомню, что 27 октября Набиуллина повысила ставку сразу на 2% до 15% и уверила, что снижения ставки до конца года не предвидится, скорее будет ее сохранение или незначительное повышение, не такими темпами как раньше. Всему виною аномально растущая инфляция. А что тут аномального когда огромные средства вкладываются в продукты не для основного населения страны, а с целью военного назначения? Таким образом миллионы рублей заполоняют рынок, а товаров для потребления произведено в тех же количествах не было. Вся надежда на импортозамещение, Китай и как ни странно банки, так как будем надеяться большинством средств люди распорядятся по умному и будут гасить ипотеки в том числе.
Недавно вышедший ТОП дивидендных акций на ноябрь 2023 можно посмотреть здесь, а сегодня я расскажу о том какие облигации обладают наилучшим соотношением текущей доходности и кредитного рейтинга эмитента, а вы сверите предложенные варианты или даже купите те из них, которых еще нет в вашем портфеле. По традиции мы раскроем всю самую важную информацию, включая доходность и дату погашения облигации. Не является инвестрекомендацией.
А на арене нашего цирка вне конкурсной программы выступают такие облигации федерального займа как 26221, 26238, 26225, 26235, 26240, 26230, 26233 и 26241 с доходностями годовых к погашению в размере от 11.90 и до 11.98 соответственно. Пятеро из этих выпуском у меня есть в одной стратегии автоследования, но нужно будет сделать одну небольшую рокировку так как я вижу возможность для улучшения доходности с увеличением срока. А теперь перейдем к десятке лучших облигаций!
10. Уральская Сталь, RU000A105Q63, доходность к погашению 25.12.2025 14.04% годовых
С 5-го на 10-е место у нас буквально обрушивается выпуск облигаций от Уральской стали. НО! Доходность к погашению у нас ВЫРОСЛА! Это значит, что раз десятое место у нас хоть и упало по позиции, но выросло по доходности, то весь ТОП обещает быть интересным. Давайте посмотрим тогда следующее место.
9. Автодор, RU000A103NU9, доходность к погашению 08.09.2026 14.06% годовых
Время от времени у нас проскакивает эта государственная компания в ТОПе. Как вы знаете, дороги у нас любят латать в любое время года, но вот основное строительство и ремонт дорожных полотен производится все же в летнее время. Будем надеяться на качество оказываемых услуг этой компании и впреть.
8. Восточная Стивидорная Компания, RU000A106P06, доходность к погашению 28.07.2028 14.08% годовых
На своем же восьмом месте остается у нас выпуск облигаций от компании ВСК. Стоит отметить, что первых трех номинантов отделяют буквально сотые доли доходности к погашению в процентах годовых. Таким образом, на открытии торгов эти компании могут переранжироваться существенным образом, имейте это ввиду.
7. ЯТЭК, RU000A102ZH2, доходность к погашению 07.04.2025 14.18% годовых
Одна из немногих компаний которая уже который выпуск наших регулярных ТОПов остается в рейтинге. Как вы могли заметить, тут разница доходности составила сразу одну десятую доли процента что на длинном промежутке времени как в случае с ОФЗ могло бы дать существенный результат. Однако тут у нас погашение уже 2025 году, облигация короткая, поэтому обращайте внимание не только на процент доходности, но и на срок до погашения.
6. Башкирская содовая компания, RU000A101UR4, доходность к погашению 24.06.2025 14.51% годовых
Обратная ситуация, когда хорошая компания находит признание в глазах инвесторов и поднимается с десятого на шестое место. В целом компания занимает значительный сегмент производства в своей нише и имеет мало конкурентов. Хотелось бы чтобы срок погашения был дальше, но работаем с тем что имеем. В принципе неплохой вариант для парковки средств до середины 2025 года.
5. Группа ЛСР, RU000A106888, доходность к погашению 13.05.2026 14.58% годовых
На целый процент вырастает доходность данного выпуска после повышения ставки ЦБ до 15%. Многие спрашивают почему доходность облигаций ниже ставки Центробанка – потому что ставка ЦБ отыгрывает вариант развития инфляции на ближайший срок, а доходность облигаций нашего ТОПа фиксирована до даты погашения. Таким образом к 2026 году может ставка ЦБ будет процентов 8-10, а ваша доходность для текущей покупки сохранится в районе 14.5%.
4. ХК Новотранс, RU000A103133, доходность к погашению 16.04.2026 14.60% годовых
Покидает тройку лидеров предыдущего ТОПа у нас выпуск облигаций Новотранса. Да, доходность подросла на полпроцента, но этого мало чтобы оставаться в тройке лидеров где как вы могли догадаться по сути будут одни застройщики. Хотелось бы чтобы все из них смогли пережить нормально период высоких ставок ЦБ так как от этого зависит востребованность ипотеки и как следствие покупаемость строимой ими недвижимости.
А я напомню, что зарабатывать больше всего можно не только на купонах от облигаций, но и на дивидендах от акций. Достаточно покупать их на выходе сущфактов, после которых цена как правило начинает расти вплоть до даты отсечки.
3. Брусника. Строительство и девелопмент, RU000A1048A9, доходность к погашению 10.06.2025 15.07% годовых
Заметил, что с каждым новым ТОПом облигации Брусники поднимаются все выше и выше. И вот они вошли в тройку лидеров. С одной стороны, приятно когда хороший выпуск с хорошей доходностью в лидерах. С другой стороны нужно понимать, что это застройщик, причем региональный. Будем надеяться, что на периферии с экономикой не так все печально как думается.
2. Эталон Финанс, RU000A103QH9, доходность к погашению 15.09.2026 15.95% годовых
За танцем смены первого и второго места можно смотреть вечно, однако должны же быть какие-то пределы в падении стоимости облигаций застройщиков. Просто под похожие проценты уже можно вложиться в тот же накопительный счет в ряде банков или даже в краудлендинге, потому что риск как мне кажется уже становится сопоставимым. Но по формальным признакам я все же должен включить этот и следующий выпуск в ТОП.
1. ГК Пионер, RU000A104735, доходность к погашению 04.12.2025 16.28% годовых
Хочется позвонить в эту компанию и спросить все ли у них хорошо. Доходность бешеная, срок близкий, там все нормально с финансами чтобы не допустить дефолт? Жалко, что их представители не мониторят информационное поле чтобы как-то поговорить о происходящем. Вообще ситуацию с застройщиками я считаю уже опасной, поэтому если и будете набирать последние 3 места в портфель, то не более чем на 10% в общей совокупности пожалуйста.
Через месяц будет составлен новый ТОП облигаций которые недооценены рынком, а также обладают наилучшим соотношением доходности и кредитного рейтинга эмитента.
Проверьте, что подписались на канал и поставили лайк. Оставайтесь на канале, не прощаюсь с вами и удачи в инвестициях.
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Напомню, что 27 октября Набиуллина повысила ставку сразу на 2% до 15% и уверила, что снижения ставки до конца года не предвидится, скорее будет ее сохранение или незначительное повышение, не такими темпами как раньше. Всему виною аномально растущая инфляция. А что тут аномального когда огромные средства вкладываются в продукты не для основного населения страны, а с целью военного назначения? Таким образом миллионы рублей заполоняют рынок, а товаров для потребления произведено в тех же количествах не было. Вся надежда на импортозамещение, Китай и как ни странно банки, так как будем надеяться большинством средств люди распорядятся по умному и будут гасить ипотеки в том числе.
Недавно вышедший ТОП дивидендных акций на ноябрь 2023 можно посмотреть здесь, а сегодня я расскажу о том какие облигации обладают наилучшим соотношением текущей доходности и кредитного рейтинга эмитента, а вы сверите предложенные варианты или даже купите те из них, которых еще нет в вашем портфеле. По традиции мы раскроем всю самую важную информацию, включая доходность и дату погашения облигации. Не является инвестрекомендацией.
А на арене нашего цирка вне конкурсной программы выступают такие облигации федерального займа как 26221, 26238, 26225, 26235, 26240, 26230, 26233 и 26241 с доходностями годовых к погашению в размере от 11.90 и до 11.98 соответственно. Пятеро из этих выпуском у меня есть в одной стратегии автоследования, но нужно будет сделать одну небольшую рокировку так как я вижу возможность для улучшения доходности с увеличением срока. А теперь перейдем к десятке лучших облигаций!
10. Уральская Сталь, RU000A105Q63, доходность к погашению 25.12.2025 14.04% годовых
С 5-го на 10-е место у нас буквально обрушивается выпуск облигаций от Уральской стали. НО! Доходность к погашению у нас ВЫРОСЛА! Это значит, что раз десятое место у нас хоть и упало по позиции, но выросло по доходности, то весь ТОП обещает быть интересным. Давайте посмотрим тогда следующее место.
9. Автодор, RU000A103NU9, доходность к погашению 08.09.2026 14.06% годовых
Время от времени у нас проскакивает эта государственная компания в ТОПе. Как вы знаете, дороги у нас любят латать в любое время года, но вот основное строительство и ремонт дорожных полотен производится все же в летнее время. Будем надеяться на качество оказываемых услуг этой компании и впреть.
8. Восточная Стивидорная Компания, RU000A106P06, доходность к погашению 28.07.2028 14.08% годовых
На своем же восьмом месте остается у нас выпуск облигаций от компании ВСК. Стоит отметить, что первых трех номинантов отделяют буквально сотые доли доходности к погашению в процентах годовых. Таким образом, на открытии торгов эти компании могут переранжироваться существенным образом, имейте это ввиду.
7. ЯТЭК, RU000A102ZH2, доходность к погашению 07.04.2025 14.18% годовых
Одна из немногих компаний которая уже который выпуск наших регулярных ТОПов остается в рейтинге. Как вы могли заметить, тут разница доходности составила сразу одну десятую доли процента что на длинном промежутке времени как в случае с ОФЗ могло бы дать существенный результат. Однако тут у нас погашение уже 2025 году, облигация короткая, поэтому обращайте внимание не только на процент доходности, но и на срок до погашения.
6. Башкирская содовая компания, RU000A101UR4, доходность к погашению 24.06.2025 14.51% годовых
Обратная ситуация, когда хорошая компания находит признание в глазах инвесторов и поднимается с десятого на шестое место. В целом компания занимает значительный сегмент производства в своей нише и имеет мало конкурентов. Хотелось бы чтобы срок погашения был дальше, но работаем с тем что имеем. В принципе неплохой вариант для парковки средств до середины 2025 года.
5. Группа ЛСР, RU000A106888, доходность к погашению 13.05.2026 14.58% годовых
На целый процент вырастает доходность данного выпуска после повышения ставки ЦБ до 15%. Многие спрашивают почему доходность облигаций ниже ставки Центробанка – потому что ставка ЦБ отыгрывает вариант развития инфляции на ближайший срок, а доходность облигаций нашего ТОПа фиксирована до даты погашения. Таким образом к 2026 году может ставка ЦБ будет процентов 8-10, а ваша доходность для текущей покупки сохранится в районе 14.5%.
4. ХК Новотранс, RU000A103133, доходность к погашению 16.04.2026 14.60% годовых
Покидает тройку лидеров предыдущего ТОПа у нас выпуск облигаций Новотранса. Да, доходность подросла на полпроцента, но этого мало чтобы оставаться в тройке лидеров где как вы могли догадаться по сути будут одни застройщики. Хотелось бы чтобы все из них смогли пережить нормально период высоких ставок ЦБ так как от этого зависит востребованность ипотеки и как следствие покупаемость строимой ими недвижимости.
А я напомню, что зарабатывать больше всего можно не только на купонах от облигаций, но и на дивидендах от акций. Достаточно покупать их на выходе сущфактов, после которых цена как правило начинает расти вплоть до даты отсечки.
3. Брусника. Строительство и девелопмент, RU000A1048A9, доходность к погашению 10.06.2025 15.07% годовых
Заметил, что с каждым новым ТОПом облигации Брусники поднимаются все выше и выше. И вот они вошли в тройку лидеров. С одной стороны, приятно когда хороший выпуск с хорошей доходностью в лидерах. С другой стороны нужно понимать, что это застройщик, причем региональный. Будем надеяться, что на периферии с экономикой не так все печально как думается.
2. Эталон Финанс, RU000A103QH9, доходность к погашению 15.09.2026 15.95% годовых
За танцем смены первого и второго места можно смотреть вечно, однако должны же быть какие-то пределы в падении стоимости облигаций застройщиков. Просто под похожие проценты уже можно вложиться в тот же накопительный счет в ряде банков или даже в краудлендинге, потому что риск как мне кажется уже становится сопоставимым. Но по формальным признакам я все же должен включить этот и следующий выпуск в ТОП.
1. ГК Пионер, RU000A104735, доходность к погашению 04.12.2025 16.28% годовых
Хочется позвонить в эту компанию и спросить все ли у них хорошо. Доходность бешеная, срок близкий, там все нормально с финансами чтобы не допустить дефолт? Жалко, что их представители не мониторят информационное поле чтобы как-то поговорить о происходящем. Вообще ситуацию с застройщиками я считаю уже опасной, поэтому если и будете набирать последние 3 места в портфель, то не более чем на 10% в общей совокупности пожалуйста.
Через месяц будет составлен новый ТОП облигаций которые недооценены рынком, а также обладают наилучшим соотношением доходности и кредитного рейтинга эмитента.
Проверьте, что подписались на канал и поставили лайк. Оставайтесь на канале, не прощаюсь с вами и удачи в инвестициях.
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter