Результаты ежегодного исследования Schwab Asset Management свидетельствуют о том, что миллениалы в большей степени, чем другие поколения, предпочитают облигационные фонды, поскольку срабатывает мышечная память прошлых рецессий.
Согласно данному исследованию, инвесторы, предпочитающие ETF и родившиеся примерно с 1981 по 1996 гг., имеют активы с фиксированным доходом в своих портфелях в объеме 45%. Для сравнения: у поколения X - тех, кто родился примерно с 1965 по 1980 годы, такие активы занимают 37% портфеля, а у бэби-бумеров - 31%. С другой стороны, старшие поколения могут иметь долги через взаимные фонды или другие структуры.
При этом интерес к облигациям с фиксированным доходом также растет: 51% миллениалов планируют инвестировать в облигационные ETF в следующем году по сравнению с 45% из поколения X и 40% из поколения бэби-бумеров.
Хотя многие миллениалы часто ассоциируются с рискованными сделками, такими как вложения в криптовалюты и акции мемов, на самом деле многие миллениалы более консервативны, чем старшие поколения, когда дело доходит до инвестиций, отмечает Дэвид Ботсет, руководитель отдела управления инвестиционными продуктами и инноваций компании Schwab Asset Management. Неоднократные рецессии и рыночные потрясения - от глобального финансового кризиса до начала пандемии - сделали их более склонными к риску, и такая тенденция начинает приносить им свои плоды, поскольку доходность облигаций достигла максимальных значений за последнее десятилетие. «Миллениалов привлекают фиксированные доходы – особенно в то время, когда доходность является самой высокой за последнее десятилетие», - подчеркивает Ботсет.
Агрессивная кампания Федеральной резервной системы по ужесточению политики в сочетании с ее лозунгами по процентным ставкам «выше и дольше» спровоцировала жестокую распродажу на рынке облигаций, в результате чего на прошлой неделе доходность 10-летних казначейских облигаций превысила 5% впервые с 2007 года. Хотя это создает проблемы с точки зрения доходности цен, долгосрочные инвесторы, включая миллениалов, в этом году вкладывают рекордные суммы денег в облигационные ETF.
По данным Bloomberg Intelligence, бумеры, со своей стороны, склоняются к стратегиям, которые создают так называемую производственную доходность. К примеру, популярный фонд JPMorgan Equity Premium Income ETF стоимостью $28,5 млрд (тикер JEPI), привлек в этом году почти $12,6 млрд, что является максимальной суммой среди любого другого активно управляемого ETF.
Большинство активов в этой категории принадлежат бэби-бумерам - тем, кто родился примерно с середины 1940-х до середины 1960-х годов - или же людям на поколение старше, пишут аналитики Bloomberg Intelligence ETF Атанасиос Псарофагис и Эрик Балчунас.
«Учитывая временные горизонты, эти инвесторы, скорее всего, будут вкладывать средства в стратегии, более ориентированные на доход, а не полностью вкладывать средства в акции», - полагают эксперты.
При этом диверсификация финансового портфеля по активам всегда важна в периоды неопределенности в экономике. Счет «Сегрегированный Global» позволяет диверсифицировать инвестиции за счет доступа к более чем 20 000 инструментов на биржах США. Получите возможность торговли американскими акциями и опционами с хранением активов в надежном зарубежном кастодиане.
В то же время, по данным опроса Schwab, который был проведен в июне и в котором приняли участие 2200 инвесторов в возрасте от 25 до 75 лет, подавляющее большинство миллениалов считают, что ETF являются их предпочтительным инвестиционным инструментом, по сравнению с 78% представителей поколения X и 67% бэби-бумеров. Основная причина, по которой они предпочитают ETF, это простота торговли, а также низкие затраты и налоговая эффективность.
Такой спрос со стороны миллениалов помог увеличить активы в ETF США примерно до $7 трлн по сравнению с $1,7 трлн десять лет назад. При этом сумма активов в ETF с фиксированным доходом выросла до $1,4 трлн с порядка $255 млрд десятью годами ранее.
«Самое интересное то, что, поскольку им, как правило, от 30 до 40 лет, у них есть деньги для инвестиций», - заявляет Салим Рамджи, глобальный руководитель отдела iShares и индексных инвестиций в BlackRock Inc. По его словам, миллениалы фактически выбирают ETF как способ инвестирования в рынки.
http://www.bloomberg.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу