25 ноября 2009 Forex Club
USD
Вчерашний день, несмотря на большое количество экономических отчетов, не мог похвастаться большими движениями. Вероятно, большинство трейдеров уже перешло в праздничный режим и старается воздерживаться от открытия каких-либо торговых позиций.
Тем временем, экономические отчеты носили смешанный характер. Экономика США выросла в 3 квартале на 2,8% в годовом исчислении. Это значение было пересмотрено от предыдущей оценки благодаря сокращению роста потребительских расходов и увеличению дефицита торгового баланса. Замедление роста расходов показывает, что восстановление экономики США слишком сильно зависело от государственных программ стимулирования. Отдельный отчет показал, что цены на жилье в 20 американских городах отразили в сентябре 4-й месяц роста, а это предполагает стабилизацию рынка недвижимости. Потребительское доверие превысило ожидания экономистов, однако американские потребители продолжают с опаской относиться к ослабленному состоянию экономики страны. Индекс потребительского доверия в США вырос в ноябре до 49,5 пкт. против 48,7 пкт. в октябре.
Ключевое событие дня - протокол FOMC только подтвердил неоднозначность текущего положения экономики и настроя официальных лиц. Экономические прогнозы по инфляции и темпам роста были пересмотрены в сторону повышения, однако одновременно с этим показатели состояния рынка труда стали еще ниже, говоря о том, что Комитет ожидает восстановления экономики страны при довольно высоких уровнях безработицы. Для нас это выглядит парадоксально. США - сервисно-ориентированная экономика, которая в основном, опирается на потребительский сектор. Таким образом, довольно сложно представить себе выход из рецессии в отсутствии внутреннего спроса со стороны безработного населения. В общем, неудивительно, что доллар продемонстрировал колебательные движения внутри довольно узкого диапазона в ответ на выход таких противоречивых данных.
Сегодня очень интересный день в плане экономических событий: будут освещены и рынок труда, и потребительские настроения, и объемы доходов/расходов населения, и рынок жилья. В данных по обращениям за пособиями по безработице важен показатель 4-недельной скользящей средней, который отражает изменения числа безработных за последний месяц. Рост индикатора может вернуть опасения по поводу состояния экономики США. Заказы на товары длительного пользования продемонстрируют уровни внутреннего спроса, а потребительские настроения смогут послужить опережающим индикатором розничных продаж. Немаловажную роль играют отчет по доходам и расходам населения - показатели вероятных темпов дальнейшего роста цен и покупательной активности потребителей. Однако наибольший интерес будет представлять релиз данных по продажам на первичном рынке жилья. После столь позитивного отчета по вторичке еще один положительный сюрприз может вновь вызвать волну спроса на рискованные активы.
EUR
Евро продолжает бесконечные попытки пробить ключевой уровень 1.50, но пока у него получается лишь приблизиться к нему, даже несмотря на довольно оптимистичные экономические релизы. Как мы узнали вчера, темпы восстановления экономики Германии в 3-м квартале ускорились: показатель роста ВВП составил на 0,7% кв/кв, зафиксировав второй подряд квартал положительного значения после 12-ти месяцев спада. Тем временем, деловое доверие Германии в ноябре подскочило до отметки 15-месячного максимума. Это вновь дает надежды на то, что в следующем году темпы восстановления экономики могут ускориться. Индекс делового климата в ноябре отразил рост до 93,9 от октябрьской отметки 92, что стало максимальным подъемом с августа прошлого года. И, наконец, объемы промышленных заказов в еврозоне выросли в сентябре на 1,5%, немного превысив ожидания рынка.
Сегодняшний календарь экономических событий практически пуст: на повестке лишь немецкие потребительские настроения GFK и пара незначительных итальянских отчетов. Данные из Германии вряд ли смогут оказать влияния на валютный рынок, если только они не превысят все даже самые оптимистичные прогнозы.
GBP
Несмотря на позитивные экономические отчеты, фунт пал жертвой очередной вербальной интервенции, осуществленной главой Банка Англии Мервином Кингом. Сокращение инвестиций в квартальном исчислении оказалось меньше, чем во втором квартале. Тогда спад в годовом исчислении оказался максимальным с начала проведения данного исследования в 1967 году. Чистое ипотечное кредитование Великобритании в октябре не продемонстрировало изменений по сравнению с показателями прошлого месяца, однако нефинансовые компании продолжили выплачивать свои долги. Сезонно-взвешенный объем ипотечного кредитования в октябре вырос на 3,1 млрд. фунтов м/м, и на 3,7 млрд. г/г.
Однако Мервин Кинг заявил, что ЦБ будет повышать базовую учетную ставку и продавать активы, купленные в рамках антикризисной программы, в течение 2-3 лет. Кинг отметил, что "непредвзято" относится к дальнейшим покупкам активов, после того как негативные данные по ВВП в 3 квартале оставили Великобританию позади США, Японии и Германии в выходе из сильнейшей рецессии со времен Второй мировой войны. В общем, тон его выступления больше веял мягкостью, чем агрессивностью, и дало понять, что расширение программы количественного смягчения может произойти раньше, чем многие предполагали.
Вот и настал ключевой день недели для фунта - сегодня будут опубликованы пересмотренные данные по ВВП за 3 квартал. Как мы уже говорили, первое чтение не принесло позитива, так как в отличие от еврозоны Великобритания все еще переживает спад. Так что если пересмотренные показатели окажутся выше предыдущих, это может поддержать фунт. Рынок ожидает пересмотр в сторону повышения, учитывая недавние позитивные показатели по торговому балансу. Если темпы роста останутся без изменений, ожидайте распродажи фунта.
JPY
Возобновившаяся тяга к рисковым активам заставила йену сдать позиции, а экономические отчеты не смогли оказать никакого влияния на торги. Положительное сальдо торгового баланса Японии в октябре составило Y807,09 млрд., что являет собой резкий контраст по сравнению с дефицитом год назад. Падение октябрьского показателя экспорта (-23,2% г/г) оказалось меньше сентябрьского значения -30,6% и гораздо меньше рекордного результата февраля -49,4%. В целом это минимальные темпы снижения за год, что связано с влиянием антикризисных программ, реализуемых правительствами по всему миру. Тем временем, индекс цен на корпоративные услуги CSPI отразил месячный рост на 0,1% м/м, однако в годовом исчислении вновь снизился (-2,2%). Хоть небольшое, но укрепление, вызывает надежды на то, что дефляция еще не полностью воцарилась на просторах Японии. В условиях ультрамягкой политики правительству будет сложно каким-либо образом бороться с постепенным снижением цен, а это может оказать пагубное влияние на всю экономику страны USDJPY
Цены возвращаются к уровню сопротивления 88.40, о чем своим разворотом сигнализировали осцилляторы на 4-х часовом графике (рис.1). Если он будет преодолен, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 88.70. Но трендовый индикатор OsMA достаточно уверенно направлен вниз. Поэтому вполне возможно, что данное движение станет всего лишь коррекцией и цены, оттолкнувшись от указанного уровня возобновят падение к отметке 88.00. На часовом графике (рис.2) OsMA приобрела восходящую направленность. Вверх устремлен и SS. Это подтверждает предположение о возможности прорыва указанного уровня сопротивления и продолжения фазы роста. RSI, напротив, наметил разворот в медвежьем направлении.
На мой взгляд, при прорыве уровня 88.40 возможны краткосрочные покупки с близким стоп-лоссом. При отвороте цен от него и наличии подтверждающих сигналов на графиках меньшего временного интервала - продажи.
Support: 88.00, 87.30, 87.00, 86.00, 85.00, 84.40/30, 84.00, 83.00.
Resistance: 88.40, 88.70, 89.00, 89.40, 89.70, 90.00, 90.40, 90.70, 91.00, 91.55, 92.00, 92.40, 92.70/85, 93.00/20, 93.60/50, 94.10/00,94.60/50, 94.90/95.00, 95.30/40, 95.90/96.00, 96.30.
USDCHF
Цены консолидируются в районе уровня поддержки 1.0070. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.0035. В пользу такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA направлен вниз. В медвежьем направлении устремлен и осциллятор RSI. В то же время, SS (в зоне перепроданности) наметил разворот в противоположную сторону, тем самым, сигнализируя в пользу отката к уровню 1.0100. На часовом графике (рис.4) OsMA приобретает нисходящую направленность, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня поддержки и продолжения падения цен. Осцилляторы разнонаправлены.
В свете сказанного, на мой взгляд, возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня поддержки 1.0070.
Support: 1.0070, 1.0035, 1.0000, 0.9900, 0.9800, 0.9740, 0.9700, 0.9610/00, 0.9500.
Resistance: 1.0100, 1.0130/40, 1.0175, 1.0200, 1.0240/50, 1.0280, 1.0300/20, 1.0350/60, 1.0400, 1.0445, 1.0490/1.0500, 1.0550, 1.0600, 1.0650, 1.0700, 1.0730, 1.0750/60, 1.0800.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Вчерашний день, несмотря на большое количество экономических отчетов, не мог похвастаться большими движениями. Вероятно, большинство трейдеров уже перешло в праздничный режим и старается воздерживаться от открытия каких-либо торговых позиций.
Тем временем, экономические отчеты носили смешанный характер. Экономика США выросла в 3 квартале на 2,8% в годовом исчислении. Это значение было пересмотрено от предыдущей оценки благодаря сокращению роста потребительских расходов и увеличению дефицита торгового баланса. Замедление роста расходов показывает, что восстановление экономики США слишком сильно зависело от государственных программ стимулирования. Отдельный отчет показал, что цены на жилье в 20 американских городах отразили в сентябре 4-й месяц роста, а это предполагает стабилизацию рынка недвижимости. Потребительское доверие превысило ожидания экономистов, однако американские потребители продолжают с опаской относиться к ослабленному состоянию экономики страны. Индекс потребительского доверия в США вырос в ноябре до 49,5 пкт. против 48,7 пкт. в октябре.
Ключевое событие дня - протокол FOMC только подтвердил неоднозначность текущего положения экономики и настроя официальных лиц. Экономические прогнозы по инфляции и темпам роста были пересмотрены в сторону повышения, однако одновременно с этим показатели состояния рынка труда стали еще ниже, говоря о том, что Комитет ожидает восстановления экономики страны при довольно высоких уровнях безработицы. Для нас это выглядит парадоксально. США - сервисно-ориентированная экономика, которая в основном, опирается на потребительский сектор. Таким образом, довольно сложно представить себе выход из рецессии в отсутствии внутреннего спроса со стороны безработного населения. В общем, неудивительно, что доллар продемонстрировал колебательные движения внутри довольно узкого диапазона в ответ на выход таких противоречивых данных.
Сегодня очень интересный день в плане экономических событий: будут освещены и рынок труда, и потребительские настроения, и объемы доходов/расходов населения, и рынок жилья. В данных по обращениям за пособиями по безработице важен показатель 4-недельной скользящей средней, который отражает изменения числа безработных за последний месяц. Рост индикатора может вернуть опасения по поводу состояния экономики США. Заказы на товары длительного пользования продемонстрируют уровни внутреннего спроса, а потребительские настроения смогут послужить опережающим индикатором розничных продаж. Немаловажную роль играют отчет по доходам и расходам населения - показатели вероятных темпов дальнейшего роста цен и покупательной активности потребителей. Однако наибольший интерес будет представлять релиз данных по продажам на первичном рынке жилья. После столь позитивного отчета по вторичке еще один положительный сюрприз может вновь вызвать волну спроса на рискованные активы.
EUR
Евро продолжает бесконечные попытки пробить ключевой уровень 1.50, но пока у него получается лишь приблизиться к нему, даже несмотря на довольно оптимистичные экономические релизы. Как мы узнали вчера, темпы восстановления экономики Германии в 3-м квартале ускорились: показатель роста ВВП составил на 0,7% кв/кв, зафиксировав второй подряд квартал положительного значения после 12-ти месяцев спада. Тем временем, деловое доверие Германии в ноябре подскочило до отметки 15-месячного максимума. Это вновь дает надежды на то, что в следующем году темпы восстановления экономики могут ускориться. Индекс делового климата в ноябре отразил рост до 93,9 от октябрьской отметки 92, что стало максимальным подъемом с августа прошлого года. И, наконец, объемы промышленных заказов в еврозоне выросли в сентябре на 1,5%, немного превысив ожидания рынка.
Сегодняшний календарь экономических событий практически пуст: на повестке лишь немецкие потребительские настроения GFK и пара незначительных итальянских отчетов. Данные из Германии вряд ли смогут оказать влияния на валютный рынок, если только они не превысят все даже самые оптимистичные прогнозы.
GBP
Несмотря на позитивные экономические отчеты, фунт пал жертвой очередной вербальной интервенции, осуществленной главой Банка Англии Мервином Кингом. Сокращение инвестиций в квартальном исчислении оказалось меньше, чем во втором квартале. Тогда спад в годовом исчислении оказался максимальным с начала проведения данного исследования в 1967 году. Чистое ипотечное кредитование Великобритании в октябре не продемонстрировало изменений по сравнению с показателями прошлого месяца, однако нефинансовые компании продолжили выплачивать свои долги. Сезонно-взвешенный объем ипотечного кредитования в октябре вырос на 3,1 млрд. фунтов м/м, и на 3,7 млрд. г/г.
Однако Мервин Кинг заявил, что ЦБ будет повышать базовую учетную ставку и продавать активы, купленные в рамках антикризисной программы, в течение 2-3 лет. Кинг отметил, что "непредвзято" относится к дальнейшим покупкам активов, после того как негативные данные по ВВП в 3 квартале оставили Великобританию позади США, Японии и Германии в выходе из сильнейшей рецессии со времен Второй мировой войны. В общем, тон его выступления больше веял мягкостью, чем агрессивностью, и дало понять, что расширение программы количественного смягчения может произойти раньше, чем многие предполагали.
Вот и настал ключевой день недели для фунта - сегодня будут опубликованы пересмотренные данные по ВВП за 3 квартал. Как мы уже говорили, первое чтение не принесло позитива, так как в отличие от еврозоны Великобритания все еще переживает спад. Так что если пересмотренные показатели окажутся выше предыдущих, это может поддержать фунт. Рынок ожидает пересмотр в сторону повышения, учитывая недавние позитивные показатели по торговому балансу. Если темпы роста останутся без изменений, ожидайте распродажи фунта.
JPY
Возобновившаяся тяга к рисковым активам заставила йену сдать позиции, а экономические отчеты не смогли оказать никакого влияния на торги. Положительное сальдо торгового баланса Японии в октябре составило Y807,09 млрд., что являет собой резкий контраст по сравнению с дефицитом год назад. Падение октябрьского показателя экспорта (-23,2% г/г) оказалось меньше сентябрьского значения -30,6% и гораздо меньше рекордного результата февраля -49,4%. В целом это минимальные темпы снижения за год, что связано с влиянием антикризисных программ, реализуемых правительствами по всему миру. Тем временем, индекс цен на корпоративные услуги CSPI отразил месячный рост на 0,1% м/м, однако в годовом исчислении вновь снизился (-2,2%). Хоть небольшое, но укрепление, вызывает надежды на то, что дефляция еще не полностью воцарилась на просторах Японии. В условиях ультрамягкой политики правительству будет сложно каким-либо образом бороться с постепенным снижением цен, а это может оказать пагубное влияние на всю экономику страны USDJPY
Цены возвращаются к уровню сопротивления 88.40, о чем своим разворотом сигнализировали осцилляторы на 4-х часовом графике (рис.1). Если он будет преодолен, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 88.70. Но трендовый индикатор OsMA достаточно уверенно направлен вниз. Поэтому вполне возможно, что данное движение станет всего лишь коррекцией и цены, оттолкнувшись от указанного уровня возобновят падение к отметке 88.00. На часовом графике (рис.2) OsMA приобрела восходящую направленность. Вверх устремлен и SS. Это подтверждает предположение о возможности прорыва указанного уровня сопротивления и продолжения фазы роста. RSI, напротив, наметил разворот в медвежьем направлении.
На мой взгляд, при прорыве уровня 88.40 возможны краткосрочные покупки с близким стоп-лоссом. При отвороте цен от него и наличии подтверждающих сигналов на графиках меньшего временного интервала - продажи.
Support: 88.00, 87.30, 87.00, 86.00, 85.00, 84.40/30, 84.00, 83.00.
Resistance: 88.40, 88.70, 89.00, 89.40, 89.70, 90.00, 90.40, 90.70, 91.00, 91.55, 92.00, 92.40, 92.70/85, 93.00/20, 93.60/50, 94.10/00,94.60/50, 94.90/95.00, 95.30/40, 95.90/96.00, 96.30.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Цены консолидируются в районе уровня поддержки 1.0070. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.0035. В пользу такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA направлен вниз. В медвежьем направлении устремлен и осциллятор RSI. В то же время, SS (в зоне перепроданности) наметил разворот в противоположную сторону, тем самым, сигнализируя в пользу отката к уровню 1.0100. На часовом графике (рис.4) OsMA приобретает нисходящую направленность, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня поддержки и продолжения падения цен. Осцилляторы разнонаправлены.
В свете сказанного, на мой взгляд, возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня поддержки 1.0070.
Support: 1.0070, 1.0035, 1.0000, 0.9900, 0.9800, 0.9740, 0.9700, 0.9610/00, 0.9500.
Resistance: 1.0100, 1.0130/40, 1.0175, 1.0200, 1.0240/50, 1.0280, 1.0300/20, 1.0350/60, 1.0400, 1.0445, 1.0490/1.0500, 1.0550, 1.0600, 1.0650, 1.0700, 1.0730, 1.0750/60, 1.0800.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу