Что недавно выступало драйверами для различных commodities? На какие товары наибольший и наименьший спрос? Какие из них выглядят недооцененными, а какие переоцененными? Есть ли идеи для торговли на товарных рынках прямо сейчас? Все это в еженедельной рубрике «Мировые закрома». Сегодня рассмотрим:
• какие товары падали и росли за неделю сильнее остальных
• что, кроме новостных факторов, давит на нефть
• сформируется ли важный сигнал в золоте
Динамика ключевых товаров за прошедшую неделю была смешанной. Сводный индекс Thomson Reuters CRB Index показал снижение на 1,17%. Общим драйвером остаются геополитические риски.
Наиболее значимые отдельные фундаментальные драйверы действовали на цены в следующих товарах, из представленных для торговли на МосБирже:
• Нефть (BR). Цены на черное золото падали на снижении геополитических рисков, смягчении санкций на нефть из Венесуэлы и ожиданиях замедления экономического роста в США в ближайшие кварталы.
• Платина (PLT). Цены на платину за неделю сформировали отскок после сильной перепроданности. Значимых фундаментальных факторов для роста не наблюдалось, но COT-анализ указывает на вероятное продолжение роста.
Сентимент & COT
Нефть и сахар, исходя из COT, количественного и сентиментного анализа, продолжают выглядеть дорого. Нефть при различных геополитических сценариях может вырасти до более высоких уровней, но все они из разряда «черных лебедей».
Наиболее интересно для торговли в рост все еще выглядит пшеница (WHEAT). О ближайших перспективах на зерновых рынках можно прочитать в отдельном материале. Природный газ (NG) пока имеет потенциал для продолжения восходящего движения, но за последние недели он заметно снизился. В меди (CO) есть возможности для спекуляций в ближайшие месяцы.
Справедливая цена рассчитывается с помощью специальных количественных моделей и является инструментом для определения наличия/отсутствия потенциала. Не является таргетом. Может изменяться со временем.
Простые сигналы в разном золоте
На котировки черного золота в текущий момент давят не только текущий новостной фон, но и два важных фактора.
Во-первых, нефть вступила в свой слабый сезонный отрезок, который исторически был сформирован вследствие спада спроса после летних сезонов. Во-вторых, во фьючерсах, несмотря на снижение цены, до сих пор наблюдается бэквордация, которая пару недель назад была еще более сильной. Сочетание сигналов показывает, что статистически торговля нефти в рост была не лучшим решением в ноябре.
В золоте, наоборот, начинает формироваться сигнал для торговли в рост. Исторически, если соотношение Золото/S&P 500 закреплялось выше 200-дневной скользящей средней, это было позитивным сетапом. Инвестор может несколько недооценить столь простой сигнал, но исторически он был крайне эффективным.
Значение в очередной раз отскочило от скользящей, но с учетом потенциальных фундаментальных драйверов закрепление выше нее может произойти в ближайшее время.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
• какие товары падали и росли за неделю сильнее остальных
• что, кроме новостных факторов, давит на нефть
• сформируется ли важный сигнал в золоте
Динамика ключевых товаров за прошедшую неделю была смешанной. Сводный индекс Thomson Reuters CRB Index показал снижение на 1,17%. Общим драйвером остаются геополитические риски.
Наиболее значимые отдельные фундаментальные драйверы действовали на цены в следующих товарах, из представленных для торговли на МосБирже:
• Нефть (BR). Цены на черное золото падали на снижении геополитических рисков, смягчении санкций на нефть из Венесуэлы и ожиданиях замедления экономического роста в США в ближайшие кварталы.
• Платина (PLT). Цены на платину за неделю сформировали отскок после сильной перепроданности. Значимых фундаментальных факторов для роста не наблюдалось, но COT-анализ указывает на вероятное продолжение роста.
Сентимент & COT
Нефть и сахар, исходя из COT, количественного и сентиментного анализа, продолжают выглядеть дорого. Нефть при различных геополитических сценариях может вырасти до более высоких уровней, но все они из разряда «черных лебедей».
Наиболее интересно для торговли в рост все еще выглядит пшеница (WHEAT). О ближайших перспективах на зерновых рынках можно прочитать в отдельном материале. Природный газ (NG) пока имеет потенциал для продолжения восходящего движения, но за последние недели он заметно снизился. В меди (CO) есть возможности для спекуляций в ближайшие месяцы.
Справедливая цена рассчитывается с помощью специальных количественных моделей и является инструментом для определения наличия/отсутствия потенциала. Не является таргетом. Может изменяться со временем.
Простые сигналы в разном золоте
На котировки черного золота в текущий момент давят не только текущий новостной фон, но и два важных фактора.
Во-первых, нефть вступила в свой слабый сезонный отрезок, который исторически был сформирован вследствие спада спроса после летних сезонов. Во-вторых, во фьючерсах, несмотря на снижение цены, до сих пор наблюдается бэквордация, которая пару недель назад была еще более сильной. Сочетание сигналов показывает, что статистически торговля нефти в рост была не лучшим решением в ноябре.
В золоте, наоборот, начинает формироваться сигнал для торговли в рост. Исторически, если соотношение Золото/S&P 500 закреплялось выше 200-дневной скользящей средней, это было позитивным сетапом. Инвестор может несколько недооценить столь простой сигнал, но исторически он был крайне эффективным.
Значение в очередной раз отскочило от скользящей, но с учетом потенциальных фундаментальных драйверов закрепление выше нее может произойти в ближайшее время.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter