7 ноября 2023 БКС Экспресс | ФосАгро
9 ноября, возможно, поздно вечером, ФосАгро планирует раскрыть результаты за III квартал 2023 г.
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
Ждем достаточно сильный III квартал 2023 г. относительно II квартала 2023 г. Слабый рубль и рост цены на фосфорные удобрения, вероятно, привел к восстановлению выручки и прибыли относительно II квартала 2023 г.
• Мы ожидаем чистую прибыль в районе 33 млрд руб., выручку — в размере 116,7 млрд руб.
• Помимо выручки и отскока цен на фосфорные удобрения будет важна динамика издержек.
• Мы считаем, что результаты за III квартал 2023 г. могут быть сопоставимы с I кварталом 2023 г.
• Обращаем внимание, что в III квартале 2023 г. экспортная пошлина вошла лишь за один месяц (сентябрь) в размере 7% от экспортной выручки (налог на сверхприбыль, скорее всего, упадет в IV квартале 2023 г.).
• Сохраняем позитивный взгляд на среднесрочную способность ФосАгро зарабатывать.
Мы ожидаем сильных результатов за III квартал 2023 г. из-за девальвации рубля. Фокус инвесторов также будет на том, возобновит ли ФосАгро выплату квартальных дивидендов. Мы считаем, что возобновление выплат вполне возможно. Наша рекомендация — «Покупать».
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
Ждем достаточно сильный III квартал 2023 г. относительно II квартала 2023 г. Слабый рубль и рост цены на фосфорные удобрения, вероятно, привел к восстановлению выручки и прибыли относительно II квартала 2023 г.
• Мы ожидаем чистую прибыль в районе 33 млрд руб., выручку — в размере 116,7 млрд руб.
• Помимо выручки и отскока цен на фосфорные удобрения будет важна динамика издержек.
• Мы считаем, что результаты за III квартал 2023 г. могут быть сопоставимы с I кварталом 2023 г.
• Обращаем внимание, что в III квартале 2023 г. экспортная пошлина вошла лишь за один месяц (сентябрь) в размере 7% от экспортной выручки (налог на сверхприбыль, скорее всего, упадет в IV квартале 2023 г.).
• Сохраняем позитивный взгляд на среднесрочную способность ФосАгро зарабатывать.
Мы ожидаем сильных результатов за III квартал 2023 г. из-за девальвации рубля. Фокус инвесторов также будет на том, возобновит ли ФосАгро выплату квартальных дивидендов. Мы считаем, что возобновление выплат вполне возможно. Наша рекомендация — «Покупать».
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter