9 ноября 2023 Мои Инвестиции | Московская биржа
🏆 В 3к23 мы прогнозируем рекордный уровень чистой прибыли – 15,3 млрд руб. - за счет роста операционного дохода на 24% к/к и 61% г/г.
📈 Мы ожидаем, что рост комиссионного дохода продолжится благодаря структуре продуктов и увеличению объемов торгов (на 26% к/к и 54% г/г). В то время как высокие процентные ставки будут способствовать восстановлению процентного дохода.
⚙️Рост операционных расходов, по нашим прогнозам, составит 25% г/г, в первую очередь за счет расходов на персонал, а EBITDA компании составит 20,5 млрд руб.
📞 Мы ожидаем, что менеджмент поделится своими обновленными прогнозами по итогам 2023 года во время конференц-звонка.
📊 Сейчас акции биржи торгуются на 2024 Р/Е 10,4х, или с 26% дисконтом к историческим средним. Мы сохраняем наш положительный взгляд на акцию, учитывая потенциал роста операционного дохода на фоне роста объемов торгов и высоких процентных ставок.
https://t.me/omyinvestments (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
📈 Мы ожидаем, что рост комиссионного дохода продолжится благодаря структуре продуктов и увеличению объемов торгов (на 26% к/к и 54% г/г). В то время как высокие процентные ставки будут способствовать восстановлению процентного дохода.
⚙️Рост операционных расходов, по нашим прогнозам, составит 25% г/г, в первую очередь за счет расходов на персонал, а EBITDA компании составит 20,5 млрд руб.
📞 Мы ожидаем, что менеджмент поделится своими обновленными прогнозами по итогам 2023 года во время конференц-звонка.
📊 Сейчас акции биржи торгуются на 2024 Р/Е 10,4х, или с 26% дисконтом к историческим средним. Мы сохраняем наш положительный взгляд на акцию, учитывая потенциал роста операционного дохода на фоне роста объемов торгов и высоких процентных ставок.
https://t.me/omyinvestments (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter