10 ноября 2023 Промсвязьбанк | Инарктика
Котировки бумаг отреагировали символическим ростом на 1% и держатся на уровне ~1000 руб.
Ключевые показатели:
• Выручка: +10% г/г, до 20 млрд руб.
• Объем продаж рыбы и икры: +6% г/г, до 20,3 тыс. т. Компания наращивает свое присутствие на рынке аквакультурного лосося и является крупнейшим поставщиком охлажденной рыбы в европейской части России.
• EBITDA: -9% г/г, до 9 млрд руб.
• Маржинальность по EBITDA – 45% (55% за 9 мес. 2022 г.). Снижение связано с эффектом высокой базы. В 2022 г. себестоимость производства рыбной продукции была ниже, а цены реализации – выше.
• Биомасса рыбы в воде: +12% г/г, до 33,7 тыс. тонн. Прирост связан с благоприятными погодными условиями для выращивания и увеличением мощностей для большего вывода рыбы.
💡Мы положительно оцениваем операционные результаты ИНАРКТИКИ. По итогам года компания также может показать сильные финансовые результаты благодаря расширению производства и увеличению объёмов продаж.
Наша целевая цена 1 акции на горизонте 12 месяцев – 1200 руб
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Ключевые показатели:
• Выручка: +10% г/г, до 20 млрд руб.
• Объем продаж рыбы и икры: +6% г/г, до 20,3 тыс. т. Компания наращивает свое присутствие на рынке аквакультурного лосося и является крупнейшим поставщиком охлажденной рыбы в европейской части России.
• EBITDA: -9% г/г, до 9 млрд руб.
• Маржинальность по EBITDA – 45% (55% за 9 мес. 2022 г.). Снижение связано с эффектом высокой базы. В 2022 г. себестоимость производства рыбной продукции была ниже, а цены реализации – выше.
• Биомасса рыбы в воде: +12% г/г, до 33,7 тыс. тонн. Прирост связан с благоприятными погодными условиями для выращивания и увеличением мощностей для большего вывода рыбы.
💡Мы положительно оцениваем операционные результаты ИНАРКТИКИ. По итогам года компания также может показать сильные финансовые результаты благодаря расширению производства и увеличению объёмов продаж.
Наша целевая цена 1 акции на горизонте 12 месяцев – 1200 руб
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу