Акции Novabev Group на прошлой торговой сессии упали на 1,17%. Цена на закрытии составила 5658 руб. Бумаги торговались хуже рынка. Объем торгов составил 150 млн руб.
Краткосрочная картина
• На дневном графике сформирована структура роста с первыми целями 6002–6068. Таким образом покупатели нацелены протестировать максимум 6066. Пока нет слома минимума 5367, этот сценарий в приоритете.
• Техническая картина часового графика сейчас на стороне покупателей. Следующая цель движения часового графика 5887–5913, пока нет прохода ниже отметки 5636.
• На дневном графике кривая RSI на отметке 52 п. На 4-часовом графике котировки между 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 6066 и 5367.
Уровни сопротивления: 5800 / 6066 / 6600
Уровни поддержки: 5367 / 4831 / 3755
Долгосрочная картина
Техническая
• Структура недельного графика указывает на долгосрочные безопасные цели в области 6561–6765. Внутри этого движения допускается коррекция в зону 4990–5105, в случае слома минимума 5367 сценарий коррекции будет актуален.
• В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы.
Фундаментальная
• Novabev Group (BELU) — российская алкогольная компания, значимый производитель водки и ликеро-водочных изделий, а также один из главных импортеров крепкого алкоголя и вина в стране.
• Компания опубликовала финансовые результаты за 9 месяцев 2023 г.:
- Выручка увеличилась на 17%, до 77,7 млрд руб.
- EBITDA выросла на 6% и составила 12,7 млрд руб.
- Чистая прибыль выросла на 1%, до 5,3 млрд руб.
- Количество магазинов увеличилось на 265, до 1581, а продажи сократились на 1%, до 11,3 млн декалитров.
- Рентабельность по ключевым показателям незначительно снижается из-за активизации открытий новых магазинов «ВинЛаб» — ожидаемо. Показатель будет возвращаться к устойчивым уровням по мере стабилизации роста сети в соответствии с долгосрочной стратегией развития компании.
Novabev Group. Доходы за 9 месяцев выросли
Novabev Group опубликовала финансовые результаты за 9 месяцев 2023 г.
Результаты
• Выручка увеличилась на 17%, до 77,7 млрд руб.
• EBITDA выросла на 6% и составила 12,7 млрд руб.
• Чистая прибыль выросла на 1%, до 5,3 млрд руб.
• За последние 12 месяцев, нарастающим итогом, эти показатели достигли рекордных значений — 108,7 и 18,1 млрд руб. соответственно.
Подробнее
Результаты превзошли уровни прошлого года, которые, в свою очередь, были обусловлены экстраординарными продажами I половины 2022 г. Одним из достижений периода стала способность компании полностью компенсировать выпавшие доходы от экспорта суперпремиального бренда Beluga. Темпы роста в третьем квартале усилились и продолжают этот тренд в связи с наступлением высокого сезона.
Количество магазинов увеличилось на 265, до 1581, а продажи сократились на 1%, до 11,3 млн декалитров.
Рентабельность по ключевым показателям незначительно снижается из-за активизации открытий новых магазинов «ВинЛаб» — ожидаемо. Показатель будет возвращаться к устойчивым уровням по мере стабилизации роста сети в соответствии с долгосрочной стратегией развития компании. Поддержку будут обеспечивать диверсифицированный портфель брендов, масштабная дистрибуция и глубокая вертикальная интеграция компании.
Взгляд БКС
Основные показатели за 9 месяцев по МСФО в значительной степени подтверждают рост, ожидаемый в нашей годовой модели. Неудивительно, что результаты 2023 г. снова будут зависеть от традиционно сильного предпраздничного сезона продаж в IV квартале, который должен обеспечить около 1/3 годовой выручки, EBITDA и чистой прибыли. Акции в настоящее время торгуются по коэффициенту P/E 23e/24e, равному 6,7x, что на 10% выше среднего показателя LT.
Краткосрочная картина
• На дневном графике сформирована структура роста с первыми целями 6002–6068. Таким образом покупатели нацелены протестировать максимум 6066. Пока нет слома минимума 5367, этот сценарий в приоритете.
• Техническая картина часового графика сейчас на стороне покупателей. Следующая цель движения часового графика 5887–5913, пока нет прохода ниже отметки 5636.
• На дневном графике кривая RSI на отметке 52 п. На 4-часовом графике котировки между 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 6066 и 5367.
Уровни сопротивления: 5800 / 6066 / 6600
Уровни поддержки: 5367 / 4831 / 3755
Долгосрочная картина
Техническая
• Структура недельного графика указывает на долгосрочные безопасные цели в области 6561–6765. Внутри этого движения допускается коррекция в зону 4990–5105, в случае слома минимума 5367 сценарий коррекции будет актуален.
• В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы.
Фундаментальная
• Novabev Group (BELU) — российская алкогольная компания, значимый производитель водки и ликеро-водочных изделий, а также один из главных импортеров крепкого алкоголя и вина в стране.
• Компания опубликовала финансовые результаты за 9 месяцев 2023 г.:
- Выручка увеличилась на 17%, до 77,7 млрд руб.
- EBITDA выросла на 6% и составила 12,7 млрд руб.
- Чистая прибыль выросла на 1%, до 5,3 млрд руб.
- Количество магазинов увеличилось на 265, до 1581, а продажи сократились на 1%, до 11,3 млн декалитров.
- Рентабельность по ключевым показателям незначительно снижается из-за активизации открытий новых магазинов «ВинЛаб» — ожидаемо. Показатель будет возвращаться к устойчивым уровням по мере стабилизации роста сети в соответствии с долгосрочной стратегией развития компании.
Novabev Group. Доходы за 9 месяцев выросли
Novabev Group опубликовала финансовые результаты за 9 месяцев 2023 г.
Результаты
• Выручка увеличилась на 17%, до 77,7 млрд руб.
• EBITDA выросла на 6% и составила 12,7 млрд руб.
• Чистая прибыль выросла на 1%, до 5,3 млрд руб.
• За последние 12 месяцев, нарастающим итогом, эти показатели достигли рекордных значений — 108,7 и 18,1 млрд руб. соответственно.
Подробнее
Результаты превзошли уровни прошлого года, которые, в свою очередь, были обусловлены экстраординарными продажами I половины 2022 г. Одним из достижений периода стала способность компании полностью компенсировать выпавшие доходы от экспорта суперпремиального бренда Beluga. Темпы роста в третьем квартале усилились и продолжают этот тренд в связи с наступлением высокого сезона.
Количество магазинов увеличилось на 265, до 1581, а продажи сократились на 1%, до 11,3 млн декалитров.
Рентабельность по ключевым показателям незначительно снижается из-за активизации открытий новых магазинов «ВинЛаб» — ожидаемо. Показатель будет возвращаться к устойчивым уровням по мере стабилизации роста сети в соответствии с долгосрочной стратегией развития компании. Поддержку будут обеспечивать диверсифицированный портфель брендов, масштабная дистрибуция и глубокая вертикальная интеграция компании.
Взгляд БКС
Основные показатели за 9 месяцев по МСФО в значительной степени подтверждают рост, ожидаемый в нашей годовой модели. Неудивительно, что результаты 2023 г. снова будут зависеть от традиционно сильного предпраздничного сезона продаж в IV квартале, который должен обеспечить около 1/3 годовой выручки, EBITDA и чистой прибыли. Акции в настоящее время торгуются по коэффициенту P/E 23e/24e, равному 6,7x, что на 10% выше среднего показателя LT.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба