Почему вдруг я вспоминаю про этот актив уже не первый раз… Кто меня давно читает, знает, что в целом я его недолюбливаю.
Есть несколько причин, почему сейчас к нему обращаюсь:
— безопасная валютная диверсификация
— укрепление рубля
— мировая нестабильность
— высокий спрос на золото со стороны ЦБ в последнее время (что даже многие возвращаются к теме золотого стандарта)
Какие активы могут быть интересны:
1️⃣ Торгуемые на фондовом рынке:
▪️ физические фонды на золото в порядке убывания чистых активов.
GOLD (Вим инвестиции, бывший ВТБ) — 1,49 руб., комиссия годовая 0,66%
AKGD (Альфа) — 131,8 руб, 1,04%
SBGD (Сбер) — 17 руб., 0,59%
TGLD (Тинькофф) 7,31 руб, 0,84%
В целом, все фонды ведут себя достаточно хорошо и сильно не отстают от котировок золота, доступная цена для любого портфеля.
Рис. 1. Сравнение фондов по доходности за 2023 год
▪️спотовый контракт gldrub_tom — есть не у всех брокеров, торгуется на валютной секции
минус: брокер не налоговый агент по доходу при продаже. ЛДВ распространяется.
▪️вечный фьючерс на золото/фьючерс на золото — не рассматриваем для инвесторов
▪️акции золотодобытчиков Полюс, Полиметалл, Селигдар и др
несмотря на то, что есть корреляция между котировками компаний и золотом, акции подвержены дополнительным рискам — политические, санкционные, юридические и тп. Петропаловск все, надеюсь, помнят, да и Полиметалл не лучше.
Рис. 2. Сравнение котировок золота, Полюса и Полиметалла
2️⃣ Физическое золото/ покупка в банке
▪️слитки от 1 гр, но чаще от 100 гр.
▪️инвестиционные монеты:
российские Георгий Победоносец
зарубежные Кленовый листок Канады, Американский орел, Австрийский Филармоник
Все они идут от 3,11 грамм и примерная текущая цена 23 000 руб. Цена зависит от веса!
Рис. 3. Стоимость монеты Георгий Победоносец 3,11 грамм
▪️обезличенные металлические счета
минус: не подпадает в АСВ, если с банком что-то случится, актив будет потерян
Общие минус этих вариантов:
— большой спрэд от 5 до 20 (!) при продаже актива, то есть разница между покупкой и продажей
— наценка к золоту на фондовом рынке тоже от 5 до 10%, то есть например, цена на золото 5000 руб. за грамм, а цена 1 гр монеты 5500 руб.
— разные банки/компании предлагают разные цены покупок монет, слитков
В случае хранения физического золота необходима особая бережливость.
При этом основной плюс физического золота — что оно физическое.
Мнение: При этом мне сейчас нравится заход в золото или через фонды, или через gldrub_tom (смущает только в данном случае самостоятельное декларирование).
Если говорить в целом о прогнозе по золоту, то эксперты не особо радужны по нему и считают диапазон торговли может быть от 1700 до 2200 $ за унцию. Сейчас цена 1950 $. Неплохой вариант зайти в позицию или сейчас на укрепляющемся рубле, или к подходу 1860 $ (минус 5% к текущей цене).
Рис. 4. Прогноз цен на золото до 2026 года
Рис. 5. Хорошая точка входа в золота + укрепляющийся рубль могут дать +20% в рублях к лету 2024
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Есть несколько причин, почему сейчас к нему обращаюсь:
— безопасная валютная диверсификация
— укрепление рубля
— мировая нестабильность
— высокий спрос на золото со стороны ЦБ в последнее время (что даже многие возвращаются к теме золотого стандарта)
Какие активы могут быть интересны:
1️⃣ Торгуемые на фондовом рынке:
▪️ физические фонды на золото в порядке убывания чистых активов.
GOLD (Вим инвестиции, бывший ВТБ) — 1,49 руб., комиссия годовая 0,66%
AKGD (Альфа) — 131,8 руб, 1,04%
SBGD (Сбер) — 17 руб., 0,59%
TGLD (Тинькофф) 7,31 руб, 0,84%
В целом, все фонды ведут себя достаточно хорошо и сильно не отстают от котировок золота, доступная цена для любого портфеля.
Рис. 1. Сравнение фондов по доходности за 2023 год
▪️спотовый контракт gldrub_tom — есть не у всех брокеров, торгуется на валютной секции
минус: брокер не налоговый агент по доходу при продаже. ЛДВ распространяется.
▪️вечный фьючерс на золото/фьючерс на золото — не рассматриваем для инвесторов
▪️акции золотодобытчиков Полюс, Полиметалл, Селигдар и др
несмотря на то, что есть корреляция между котировками компаний и золотом, акции подвержены дополнительным рискам — политические, санкционные, юридические и тп. Петропаловск все, надеюсь, помнят, да и Полиметалл не лучше.
Рис. 2. Сравнение котировок золота, Полюса и Полиметалла
2️⃣ Физическое золото/ покупка в банке
▪️слитки от 1 гр, но чаще от 100 гр.
▪️инвестиционные монеты:
российские Георгий Победоносец
зарубежные Кленовый листок Канады, Американский орел, Австрийский Филармоник
Все они идут от 3,11 грамм и примерная текущая цена 23 000 руб. Цена зависит от веса!
Рис. 3. Стоимость монеты Георгий Победоносец 3,11 грамм
▪️обезличенные металлические счета
минус: не подпадает в АСВ, если с банком что-то случится, актив будет потерян
Общие минус этих вариантов:
— большой спрэд от 5 до 20 (!) при продаже актива, то есть разница между покупкой и продажей
— наценка к золоту на фондовом рынке тоже от 5 до 10%, то есть например, цена на золото 5000 руб. за грамм, а цена 1 гр монеты 5500 руб.
— разные банки/компании предлагают разные цены покупок монет, слитков
В случае хранения физического золота необходима особая бережливость.
При этом основной плюс физического золота — что оно физическое.
Мнение: При этом мне сейчас нравится заход в золото или через фонды, или через gldrub_tom (смущает только в данном случае самостоятельное декларирование).
Если говорить в целом о прогнозе по золоту, то эксперты не особо радужны по нему и считают диапазон торговли может быть от 1700 до 2200 $ за унцию. Сейчас цена 1950 $. Неплохой вариант зайти в позицию или сейчас на укрепляющемся рубле, или к подходу 1860 $ (минус 5% к текущей цене).
Рис. 4. Прогноз цен на золото до 2026 года
Рис. 5. Хорошая точка входа в золота + укрепляющийся рубль могут дать +20% в рублях к лету 2024
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter