На Мосбирже уже много лет торгуются все основные металлы, включая платину. Разберемся, почему она сейчас такая дешевая, и как это использовать.
Зачем инвестору платина
Как и все драгоценные металлы, платина обладает инвестиционной ценностью: она химически устойчива (а потому вечна), редко встречается в природе (в 30 раз реже золота), и является традиционным ювелирным сырьем.
Значительная часть накопленной в мире платины — родом с Урала. До Первой мировой войны свыше 90% производства находилось в Российской Империи. Но после открытия рудников в Африке центр добычи переместился в ЮАР.
Для российского инвестора, который хочет иметь портфель из драгметаллов, платина — самый ценный актив, поскольку все прочие можно купить относительно легко, в том числе косвенно через акции добывающих компаний.
Как золото, только дешевое
В плане применения платина занимает промежуточное место между серебром и палладием: около 40% объема приходится на ювелирное дело и инвестиции (включая монеты и слитки), а остальное идет в расход (промышленность).
Поэтому ее цена сильнее, чем у золота (из которого почти 90% накапливается), зависит от состояния промышленности, прежде всего китайской. Платина дешевеет в период рецессий, зато дает возможность иногда брать ее дешево.
Сейчас в долларах платина торгуется там, где она была три года назад, а до этого в 2015 г., а еще ранее в 2008 г. После этих погружений она всегда возвращалась как минимум на $1150 (+35% к сегодняшней цене), а иногда и выше.
Ставка против доллара
Одно из интересных свойств платины — это реакция на стоимость глобального доллара. Цена этого металла исторически двигается зеркально по отношению к DXY, то есть падает на росте доллара и наоборот.
Важно подчеркнуть: именно к стоимости самого доллара против мировой корзины валют. Это значит, что платину можно рассматривать как нечто среднее между евро, иеной, фунтом, франком и канадским долларом.
Покупая платину, инвестор получает возможность поставить на падение доллара, которое неизбежно случится, как только ФРС начнет снижать ставку. Сейчас DXY около 20-летних максимумов, а платина на — минимумах тех же лет.
Как торговать платиной
Фьючерс на этот металл занимает на Мосбирже третье место по ликвидности после золота и серебра. Сейчас в нем открыто почти 30 тыс. позиций, в том числе 6 тыс. со стороны инвесторов-юрлиц. Дневной объем в рублях — более 300 млн.
Унция стоит около $880 (это более 81000 в рублях). Для открытия сделки требуется около 10000 руб. на счете, то есть во фьючерсе заключено условное плечо в размере восьми размеров гарантийного обеспечения.
Хотя торги идут в рублях, стоимость унции регулярно пересчитывается с учетом курса доллара (сейчас 92,2). Так, 1% прироста цены платины и 1% прироста доллара к рублю увеличат стоимость позиции с 81 тыс. до 82,6 тыс. руб.
Раз в квартал фьючерс на платину истекает (сделка закрывается) по цене фиксинга в Лондоне. Ближайшая дата экспирации — 22 декабря, следующая будет в марте. Чтобы оставаться в платине, нужно снова покупать фьючерс.
Сколько стоит фьючерс
Комиссия с каждого контракта фиксированная. За каждый фьючерс, сколько бы он ни стоил в моменте, брокер берет 3 рубля (соответственно с двух 6 руб., с трех 9 руб. и т.д.) Это менее 0,004% стоимости всей позиции.
При закрытии сделки комиссия берется снова в том же самом размере (3 руб. с фьючерса). Все время, пока платина находится в портфеле (не важно, купленная в лонг или взятая в шорт), позиция сохраняется бесплатно.
Итого, на один год инвестирования в платину (четыре квартала) потребуется 8 сделок (4 раза покупки, 4 экспирации). Это 24 руб. на каждый фьючерс, или 0,03% стоимости одной унции, что в 10 раз дешевле, чем у акций.
Сколько можно заработать
За счет эффекта встроенного плеча для инвестора умножается прибыль от роста металла (но также и убытки от падения). Учитывая, что платина на многолетнем дне, а доллар уже откатывается вниз, базовый сценарий — это рост.
Ближайший уровень, за который платина способна зацепиться, это 930 (+6,7%). Если доллар все это время не будет меняться, то цена унции, а с ней и стоимость фьючерса также подорожают на 6,7%.
В рублях это около 5400. Примерно на такой прирост инвестор может рассчитывать. Относительно вложенной суммы (10 тыс. рублей) доходность составит 54%. И при этом платина все еще останется дешевой.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Зачем инвестору платина
Как и все драгоценные металлы, платина обладает инвестиционной ценностью: она химически устойчива (а потому вечна), редко встречается в природе (в 30 раз реже золота), и является традиционным ювелирным сырьем.
Значительная часть накопленной в мире платины — родом с Урала. До Первой мировой войны свыше 90% производства находилось в Российской Империи. Но после открытия рудников в Африке центр добычи переместился в ЮАР.
Для российского инвестора, который хочет иметь портфель из драгметаллов, платина — самый ценный актив, поскольку все прочие можно купить относительно легко, в том числе косвенно через акции добывающих компаний.
Как золото, только дешевое
В плане применения платина занимает промежуточное место между серебром и палладием: около 40% объема приходится на ювелирное дело и инвестиции (включая монеты и слитки), а остальное идет в расход (промышленность).
Поэтому ее цена сильнее, чем у золота (из которого почти 90% накапливается), зависит от состояния промышленности, прежде всего китайской. Платина дешевеет в период рецессий, зато дает возможность иногда брать ее дешево.
Сейчас в долларах платина торгуется там, где она была три года назад, а до этого в 2015 г., а еще ранее в 2008 г. После этих погружений она всегда возвращалась как минимум на $1150 (+35% к сегодняшней цене), а иногда и выше.
Ставка против доллара
Одно из интересных свойств платины — это реакция на стоимость глобального доллара. Цена этого металла исторически двигается зеркально по отношению к DXY, то есть падает на росте доллара и наоборот.
Важно подчеркнуть: именно к стоимости самого доллара против мировой корзины валют. Это значит, что платину можно рассматривать как нечто среднее между евро, иеной, фунтом, франком и канадским долларом.
Покупая платину, инвестор получает возможность поставить на падение доллара, которое неизбежно случится, как только ФРС начнет снижать ставку. Сейчас DXY около 20-летних максимумов, а платина на — минимумах тех же лет.
Как торговать платиной
Фьючерс на этот металл занимает на Мосбирже третье место по ликвидности после золота и серебра. Сейчас в нем открыто почти 30 тыс. позиций, в том числе 6 тыс. со стороны инвесторов-юрлиц. Дневной объем в рублях — более 300 млн.
Унция стоит около $880 (это более 81000 в рублях). Для открытия сделки требуется около 10000 руб. на счете, то есть во фьючерсе заключено условное плечо в размере восьми размеров гарантийного обеспечения.
Хотя торги идут в рублях, стоимость унции регулярно пересчитывается с учетом курса доллара (сейчас 92,2). Так, 1% прироста цены платины и 1% прироста доллара к рублю увеличат стоимость позиции с 81 тыс. до 82,6 тыс. руб.
Раз в квартал фьючерс на платину истекает (сделка закрывается) по цене фиксинга в Лондоне. Ближайшая дата экспирации — 22 декабря, следующая будет в марте. Чтобы оставаться в платине, нужно снова покупать фьючерс.
Сколько стоит фьючерс
Комиссия с каждого контракта фиксированная. За каждый фьючерс, сколько бы он ни стоил в моменте, брокер берет 3 рубля (соответственно с двух 6 руб., с трех 9 руб. и т.д.) Это менее 0,004% стоимости всей позиции.
При закрытии сделки комиссия берется снова в том же самом размере (3 руб. с фьючерса). Все время, пока платина находится в портфеле (не важно, купленная в лонг или взятая в шорт), позиция сохраняется бесплатно.
Итого, на один год инвестирования в платину (четыре квартала) потребуется 8 сделок (4 раза покупки, 4 экспирации). Это 24 руб. на каждый фьючерс, или 0,03% стоимости одной унции, что в 10 раз дешевле, чем у акций.
Сколько можно заработать
За счет эффекта встроенного плеча для инвестора умножается прибыль от роста металла (но также и убытки от падения). Учитывая, что платина на многолетнем дне, а доллар уже откатывается вниз, базовый сценарий — это рост.
Ближайший уровень, за который платина способна зацепиться, это 930 (+6,7%). Если доллар все это время не будет меняться, то цена унции, а с ней и стоимость фьючерса также подорожают на 6,7%.
В рублях это около 5400. Примерно на такой прирост инвестор может рассчитывать. Относительно вложенной суммы (10 тыс. рублей) доходность составит 54%. И при этом платина все еще останется дешевой.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter