Активируйте JavaScript для полноценного использования elitetrader.ru Проверьте настройки браузера.
Избежание ужасного для акций Mid-America Apartment 2023 года » Элитный трейдер
Элитный трейдер
Искать автора

Избежание ужасного для акций Mid-America Apartment 2023 года

22 ноября 2023 EWM Interactive
Мы писали о компании Mid-America Apartment Communities в один из последних торговых дней 2022 года. Индекс S&P 500 резко вырос два месяца назад, и на акции MAA также возлагались большие надежды. Увы, ралли в базовых индексах не обязательно означает ралли в каждой отдельной акции. Это особенно актуально в эпоху "Великолепной семерки" - крупнейших технологических компаний, которые полностью затмили всех в этом году. Несмотря на то, что еще в октябре 2022 года мы придерживались "бычьего" взгляда на S&P 500, перспективы Mid-America Apartment не были столь оптимистичными. В 2022 году выручка и средства от операций компании выросли на 13,6% и 18,3% соответственно, и, похоже, в 2023 году их рост продолжится. Таким образом, причина нашего пессимизма не имела ничего общего с фундаментальными показателями компании. Напротив, он был полностью основан на недельном и 4-часовом графиках акций MAA, последний из которых представлен ниже.

Избежание ужасного для акций Mid-America Apartment 2023 года


Этот график был предоставлен читателям 27 декабря 2022 года. Акции выросли примерно на 10% с минимума 141 доллар, но структура предшествующего падения указывала на то, что "медведи" еще не закончили. Падение с уровня $232 выглядело как хрестоматийная пятиволновая импульсная модель, обозначенная (1)-(2)-(3)-(4)-(5). Также были видны пять подволн (1), (3) и (5). Корректирующая волна (2) завершилась вскоре после касания уровня сопротивления 61,8% по Фибоначчи. Волновая теория Эллиотта гласит, что за каждым импульсом следует трехволновая коррекция в противоположном направлении, прежде чем тренд может возобновиться. Импульс в волне A означает, что идет коррекционное восстановление в волне B, "прежде чем "медведи" смогут вернуться в волне C в направлении $110". В начале этого месяца акции Mid-America Apartment упали до $115,56, что более чем на 50% ниже рекордного уровня конца 2021 года.



Мы полагали, что "быки" смогут хотя бы приблизиться к сопротивлению волны (4) в районе $190. Они оказались слабее, чем ожидалось. Максимум, чего они добились, - это $176 в волне (c) B. С тех пор 2023 год был таким же плохим, как и предыдущий, с начала года снижение составило 21,2%. Смогут ли акции Mid-America Apartment наконец-то развернуться в 2024 году? Волна C должна перерасти либо в другой импульс, либо в конечную диагональ. В настоящий момент она не является ни тем, ни другим. Наш базовый сценарий, показанный выше, - это сценарий, в котором волна C является пятиволновым импульсом. Волны (1), (2) и (3), похоже, уже сформированы. Это означает, что волны (4) вверх и (5) вниз должны еще развиться, прежде чем "быки" смогут окончательно вернуться. С точки зрения цены, волну (5) можно легко представить достигающей отметки $100, хотя ее точную длину предсказать невозможно. Никто точно не знает, насколько глубоко в двузначную область могут погрузиться акции Mid-America Apartment в случае рецессии в следующем году. Главное, что "медведи", вероятно, еще не закончили с MAA.