23 ноября 2023 | TCS Group Global Invest Fund
TCS Group — сильный отчет, прекрасная прибыль
Общее количество клиентов выросло на 7% до 37,6 млн кв/кв.
💼 Динамика состояния баланса
🔘Общие активы выросли на 46% г/г до 1 917 млрд руб.
🔘Чистый кредитный портфель прибавил 52% до 888 млрд руб.
🔘Совокупный кредитный портфель показал рост на 47% до 1 031 млрд руб.
🔘Коэффициент просроченных кредитов снизился до 9,7%.
Финансовые показатели
🟡Выручка выросла на 46% и 128 млрд руб.
🟡Комиссионные доходы выросли на 32% г/г. Расходы увеличились на 69%.
🟡Чистая прибыль кратно выросла к прошлому году. К прошлому кварталу рост на 16% — 23,6 млрд руб. кв/кв.
Коэффициенты III квартала
— Стоимость риска снизилась до 6,2%.
— Скорректированная чистая процентная маржа увеличилась до 12,3%.
— ROE прибавил до 27%.
⭐️Мнение GIF
Отличный отчет, TCS продолжает прирастать в части активов. Оценку в 10x P/E и 2,7x P/Bv мы считаем высокой. Сбер торгуется в 3 раза дешевле по капиталу и в 2,5 раза по чистой прибыли. Наш фаворит в секторе — очевиден.
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter