24 ноября 2023 БКС Экспресс | Positive Technologies
Группа Позитив вчера вечером озвучила положительные среднесрочные прогнозы по отгрузкам. Компания ожидает, что они достигнут 40–50 млрд руб. в 2024 г. и 70–100 млрд руб. — в 2025 г.
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
Амбициозный план. Первый тест для компании — это выполнение прогноза по отгрузкам на 2023 г. в размере 25 млрд руб. Успешность достижения цели станет известна весной 2024 г. Пока результаты за 9 месяцев и III квартал 2023 г. достаточно слабые. Большие надежды связаны с итогами за IV квартал 2023 г. — Позитиву нужно хорошо отчитаться, чтобы полностью вернуть веру рынка в сильный рост.
Допэмиссия — деталей нет. Менеджмент также дал размытые комментарии в отношении допэмиссии. Ранее она транслировалась в размере 25% ежегодно при удвоении капитализации. Компания не отказывается от самой идеи, но не называет точные сроки и размеры.
Попытку снизить накал вокруг допэмиссии можно рассматривать как желание несколько смягчить риторику и, возможно, снять тему с повестки. Скорее всего, это смягчило бы негативный фон.
Взгляд БКС: среднесрочный прогноз на 2024–2025 гг. звучит крайне амбициозно, и рынку, по всей видимости, потребуются доказательства, чтобы полностью поверить в него. Наша рекомендация — «Продавать».
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
Амбициозный план. Первый тест для компании — это выполнение прогноза по отгрузкам на 2023 г. в размере 25 млрд руб. Успешность достижения цели станет известна весной 2024 г. Пока результаты за 9 месяцев и III квартал 2023 г. достаточно слабые. Большие надежды связаны с итогами за IV квартал 2023 г. — Позитиву нужно хорошо отчитаться, чтобы полностью вернуть веру рынка в сильный рост.
Допэмиссия — деталей нет. Менеджмент также дал размытые комментарии в отношении допэмиссии. Ранее она транслировалась в размере 25% ежегодно при удвоении капитализации. Компания не отказывается от самой идеи, но не называет точные сроки и размеры.
Попытку снизить накал вокруг допэмиссии можно рассматривать как желание несколько смягчить риторику и, возможно, снять тему с повестки. Скорее всего, это смягчило бы негативный фон.
Взгляд БКС: среднесрочный прогноз на 2024–2025 гг. звучит крайне амбициозно, и рынку, по всей видимости, потребуются доказательства, чтобы полностью поверить в него. Наша рекомендация — «Продавать».
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter