24 ноября 2023 БКС Экспресс | ВТБ
ВТБ опубликовал финансовые результаты по МСФО за октябрь 2023 г.
- Чистый процентный доход: 64,1 млрд руб.
- Чистый комиссионный доход: 20,5 млрд руб.
- Чистая прибыль: 26,8 млрд руб.
Взгляд БКС: Результаты показывают устойчивость к высоким процентным ставкам и замедлениям темпа роста кредитов за счет хорошей динамики доходов, при этом нормализация уровней рентабельности во II полугодии 2023 г. ожидаема после разовых доходов в I полугодии — позитивно, подтверждает наш взгляд Покупать.
Дмитрий Пьянов, первый заместитель президента-председателя правления, финансовый директор банка ВТБ, отметил:
- Группа ВТБ за 10 месяцев текущего года достигла высокого уровня рентабельности капитала 25%, а также существенного роста объемов бизнеса, рост кредитного портфеля с начала года составил 19%. Несмотря на сложную операционную среду — давление на процентную маржу и замедление темпов роста кредитного портфеля на фоне двукратного повышения ключевой ставки с июля — базовые доходы остаются достаточно устойчивыми, что позволит достичь рекордной прибыльности в 2023 г.
Подробнее
Чистая прибыль группы ВТБ составила 402,8 и 26,8 млрд руб. по итогам 10 месяцев и октября 2023 г. Возврат на капитал (RoE) составил 25,3% по итогам 10 месяцев 2023 г. и 14,7% в октябре 2023 г., при этом возврат на активы (RoA) составил 1,8% и 1,1% по итогам 10 месяцев и в октябре 2023 г. соответственно.
Чистые операционные доходы до резервов составили 955,3 млрд руб. за 10 месяцев 2023 г. и 88,0 млрд руб. в октябре 2023 г. При этом чистые процентные доходы составили 634,9 млрд руб. за 10 месяцев 2023 г. и 64,1 млрд руб. в октябре 2023 г. Чистая процентная маржа составила 3,1% за 10 месяцев 2023 г. и 2,9% в октябре 2023 г. Чистые комиссионные доходы составили 178,7 млрд руб. за 10 месяцев 2023 г. и 20,5 млрд руб. в октябре 2023 г.
Стоимость риска составила 1,1% по итогам 10 месяцев 2023 г. и 1,6% в октябре 2023 г. Расходы на создание резервов составили 152,1 млрд руб. за 10 месяцев 2023 г. и 22,3 млрд руб. в октябре 2023 г.
Доля неработающих кредитов (NPL) в совокупном кредитном портфеле по состоянию на 31 октября 2023 г. составила 3,4% (4,1% на конец 2022 г). Покрытие неработающих кредитов резервами по состоянию на 31 октября 2023 г. остается на высоком уровне и составляет 167,6% (147,2% на конец 2022 г.).
Расходы на персонал и административные расходы составили 307,1 млрд руб. по итогам 10 месяцев 2023 г. и 34,7 млрд руб. в октябре 2023 г. Соотношение расходов и чистых операционных доходов до создания резервов составило 32,1% за 10 месяцев 2023 г. и 39,4% в октябре 2023 г.
Нормативы достаточности капитала Банка находятся на уровнях, превышающих регуляторные минимумы. По состоянию на 1 ноября 2023 г. норматив Н1.0 (общий) составил 9,1% (минимально допустимое значение — 8%), Н1.1 (базовый) — 6,0% (минимально допустимое значение — 4,5%), Н1.2 (основной) — 8,5% (минимально допустимое значение — 6%).
- Чистый процентный доход: 64,1 млрд руб.
- Чистый комиссионный доход: 20,5 млрд руб.
- Чистая прибыль: 26,8 млрд руб.
Взгляд БКС: Результаты показывают устойчивость к высоким процентным ставкам и замедлениям темпа роста кредитов за счет хорошей динамики доходов, при этом нормализация уровней рентабельности во II полугодии 2023 г. ожидаема после разовых доходов в I полугодии — позитивно, подтверждает наш взгляд Покупать.
Дмитрий Пьянов, первый заместитель президента-председателя правления, финансовый директор банка ВТБ, отметил:
- Группа ВТБ за 10 месяцев текущего года достигла высокого уровня рентабельности капитала 25%, а также существенного роста объемов бизнеса, рост кредитного портфеля с начала года составил 19%. Несмотря на сложную операционную среду — давление на процентную маржу и замедление темпов роста кредитного портфеля на фоне двукратного повышения ключевой ставки с июля — базовые доходы остаются достаточно устойчивыми, что позволит достичь рекордной прибыльности в 2023 г.
Подробнее
Чистая прибыль группы ВТБ составила 402,8 и 26,8 млрд руб. по итогам 10 месяцев и октября 2023 г. Возврат на капитал (RoE) составил 25,3% по итогам 10 месяцев 2023 г. и 14,7% в октябре 2023 г., при этом возврат на активы (RoA) составил 1,8% и 1,1% по итогам 10 месяцев и в октябре 2023 г. соответственно.
Чистые операционные доходы до резервов составили 955,3 млрд руб. за 10 месяцев 2023 г. и 88,0 млрд руб. в октябре 2023 г. При этом чистые процентные доходы составили 634,9 млрд руб. за 10 месяцев 2023 г. и 64,1 млрд руб. в октябре 2023 г. Чистая процентная маржа составила 3,1% за 10 месяцев 2023 г. и 2,9% в октябре 2023 г. Чистые комиссионные доходы составили 178,7 млрд руб. за 10 месяцев 2023 г. и 20,5 млрд руб. в октябре 2023 г.
Стоимость риска составила 1,1% по итогам 10 месяцев 2023 г. и 1,6% в октябре 2023 г. Расходы на создание резервов составили 152,1 млрд руб. за 10 месяцев 2023 г. и 22,3 млрд руб. в октябре 2023 г.
Доля неработающих кредитов (NPL) в совокупном кредитном портфеле по состоянию на 31 октября 2023 г. составила 3,4% (4,1% на конец 2022 г). Покрытие неработающих кредитов резервами по состоянию на 31 октября 2023 г. остается на высоком уровне и составляет 167,6% (147,2% на конец 2022 г.).
Расходы на персонал и административные расходы составили 307,1 млрд руб. по итогам 10 месяцев 2023 г. и 34,7 млрд руб. в октябре 2023 г. Соотношение расходов и чистых операционных доходов до создания резервов составило 32,1% за 10 месяцев 2023 г. и 39,4% в октябре 2023 г.
Нормативы достаточности капитала Банка находятся на уровнях, превышающих регуляторные минимумы. По состоянию на 1 ноября 2023 г. норматив Н1.0 (общий) составил 9,1% (минимально допустимое значение — 8%), Н1.1 (базовый) — 6,0% (минимально допустимое значение — 4,5%), Н1.2 (основной) — 8,5% (минимально допустимое значение — 6%).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба