24 ноября 2023 БКС Экспресс Покровский Никита
Новая рубрика «Срочный рынок» — главное о крупнейших мировых рынках, доступных для торговли через фьючерсы на Мосбирже. Макродрайверы, специальные исследования и торговые рекомендации — все это поможет инвестору в принятии решений.
Главное
• Фьючерсы на мировые индексы не демонстрируют значимой волатильности в преддверии праздников в США. Товарная группа показывает разнонаправленную динамику.
• ВВП Германии сократился на 0,1% кв/кв, а индекс делового климата показал небольшое улучшение.
• Инфляция в Японии оказалась ниже ожиданий.
• Индекс HSI подает признаки слабости
• Сигналов на открытие новых позиций в наиболее ликвидных фьючерсах на Мосбирже нет.
Макро
• Фьючерсы на американские индексы S&P 500 (SPYF-12.23) и NASDAQ (NASD-12.23) торгуются в небольшом плюсе перед уходом на праздничные выходные. До конца дня ожидается выход предварительных PMI за ноябрь от S&P Global.
• Фьючерс на европейский рынок (STOX-12.23) продолжает формирование плоской коррекции на текущих уровнях. Индекс бизнес климата Германии показал небольшое улучшение, но вышел хуже ожиданий. Динамика ВВП за III квартал показала снижение на 0,1% кв/кв. Снижение потребления домохозяйств было главным фактором.
Представители ЕЦБ сегодня снова заявили, что пока не планируют дополнительных повышений ключевой ставки.
• Гонконгский Hang Seng (HANG-12.23) сегодня показал снижение на фоне опасений вследствие высокого уровня распространении пневмонии в нескольких провинциях КНР. Не убедили и недавние меры поддержки рынка недвижимости.
• Японский Nikkei 225 сегодня показал рост после выхода данных об инфляции в Японии, которая оказалась чуть ниже ожиданий: 3,3% г/г против 3,4% г/г в прогнозе. Однако фьючерс на Мосбирже NIKK-12.23 пока не последовал за бенчмарком.
• Нефть (BR-12.23) торгуется в умеренном плюсе на ожиданиях, что члены ОПЕК+ придут к соглашению о сокращении добычи и объявят о нем во время встречи 30 ноября.
• Золото (GOLD-12.23) продолжает торговаться в районе $1990 ввиду отсутствия значимой динамики в индексе доллара и доходностей казначейских облигаций США.
• Фьючерсы на природный газ (NG-12.23) после нескольких дней падения пытаются сформировать отскок на фоне отчета EIA об изменении недельных запасов, который показал снижение за прошедшую неделю на 7 bcf против ожиданий роста на 3 bcf.
Но пока запасы находятся выше средних значений за 5 лет, а прогноз погоды в США на ближайшую неделю обещает относительно теплый конец ноября, что будет снижать потребление газа.
Гонконг в спячке
Несмотря на недооцененность по мультипликаторам и наличие потенциала для роста по показателям долгосрочных индикаторов, индекс Hang Seng в ближайшие месяцы может продолжит торговаться в боковике или даже показать еще одну волну локального снижения.
HSI вступает в свой наиболее слабый сезонный отрезок. Осцилляторы отслеживающие среднесрочные состояния индекса, указывают на легкую перекупленность.
Иностранные инвесторы, учитывая геополитическую ситуацию, не торопятся совершать покупки, а ведь именно они были одной из главных движущих сил. Скорее всего, ситуация не изменится, пока не станут ясны итоги выборов на Тайване в январе следующего года.
Драйверами для индекса могут стать новые меры поддержки экономики КНР со стороны властей, но возможностей у регуляторов становится все меньше. Ждать сильного ралли в HSI и других развивающихся рынках до полноценной смены режима в индексе доллара DXY было бы преждевременно.
Рекомендации
Новых сигналов на открытие позиций не сформировано. Ввиду низкой волатильности перед праздниками лучше отложить торговлю.
Рекомендация по фьючерсу на золото (GOLD-12.23) без изменений. Сигналов на разворот пока не наблюдается.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Главное
• Фьючерсы на мировые индексы не демонстрируют значимой волатильности в преддверии праздников в США. Товарная группа показывает разнонаправленную динамику.
• ВВП Германии сократился на 0,1% кв/кв, а индекс делового климата показал небольшое улучшение.
• Инфляция в Японии оказалась ниже ожиданий.
• Индекс HSI подает признаки слабости
• Сигналов на открытие новых позиций в наиболее ликвидных фьючерсах на Мосбирже нет.
Макро
• Фьючерсы на американские индексы S&P 500 (SPYF-12.23) и NASDAQ (NASD-12.23) торгуются в небольшом плюсе перед уходом на праздничные выходные. До конца дня ожидается выход предварительных PMI за ноябрь от S&P Global.
• Фьючерс на европейский рынок (STOX-12.23) продолжает формирование плоской коррекции на текущих уровнях. Индекс бизнес климата Германии показал небольшое улучшение, но вышел хуже ожиданий. Динамика ВВП за III квартал показала снижение на 0,1% кв/кв. Снижение потребления домохозяйств было главным фактором.
Представители ЕЦБ сегодня снова заявили, что пока не планируют дополнительных повышений ключевой ставки.
• Гонконгский Hang Seng (HANG-12.23) сегодня показал снижение на фоне опасений вследствие высокого уровня распространении пневмонии в нескольких провинциях КНР. Не убедили и недавние меры поддержки рынка недвижимости.
• Японский Nikkei 225 сегодня показал рост после выхода данных об инфляции в Японии, которая оказалась чуть ниже ожиданий: 3,3% г/г против 3,4% г/г в прогнозе. Однако фьючерс на Мосбирже NIKK-12.23 пока не последовал за бенчмарком.
• Нефть (BR-12.23) торгуется в умеренном плюсе на ожиданиях, что члены ОПЕК+ придут к соглашению о сокращении добычи и объявят о нем во время встречи 30 ноября.
• Золото (GOLD-12.23) продолжает торговаться в районе $1990 ввиду отсутствия значимой динамики в индексе доллара и доходностей казначейских облигаций США.
• Фьючерсы на природный газ (NG-12.23) после нескольких дней падения пытаются сформировать отскок на фоне отчета EIA об изменении недельных запасов, который показал снижение за прошедшую неделю на 7 bcf против ожиданий роста на 3 bcf.
Но пока запасы находятся выше средних значений за 5 лет, а прогноз погоды в США на ближайшую неделю обещает относительно теплый конец ноября, что будет снижать потребление газа.
Гонконг в спячке
Несмотря на недооцененность по мультипликаторам и наличие потенциала для роста по показателям долгосрочных индикаторов, индекс Hang Seng в ближайшие месяцы может продолжит торговаться в боковике или даже показать еще одну волну локального снижения.
HSI вступает в свой наиболее слабый сезонный отрезок. Осцилляторы отслеживающие среднесрочные состояния индекса, указывают на легкую перекупленность.
Иностранные инвесторы, учитывая геополитическую ситуацию, не торопятся совершать покупки, а ведь именно они были одной из главных движущих сил. Скорее всего, ситуация не изменится, пока не станут ясны итоги выборов на Тайване в январе следующего года.
Драйверами для индекса могут стать новые меры поддержки экономики КНР со стороны властей, но возможностей у регуляторов становится все меньше. Ждать сильного ралли в HSI и других развивающихся рынках до полноценной смены режима в индексе доллара DXY было бы преждевременно.
Рекомендации
Новых сигналов на открытие позиций не сформировано. Ввиду низкой волатильности перед праздниками лучше отложить торговлю.
Рекомендация по фьючерсу на золото (GOLD-12.23) без изменений. Сигналов на разворот пока не наблюдается.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter