24 ноября 2023 БКС Экспресс | РусГидро
РусГидро планирует во вторник, 28 ноября, опубликовать результаты за III квартал 2023 г.
Хотя гидростанции (материнская компания) отчитались о некотором снижении чистой прибыли по РСБУ в III квартале, мы считаем, что результаты Дальнего Востока будут хорошими.
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
Ожидаем хороших цифр благодаря индексации тарифов с 1 января на Дальнем Востоке. Будем следить как за прибылью, так и за инвестициями компании.
• Прогнозируем рост скорректированной EBITDA и скорректированной чистой прибыли г/г до 25 млрд руб. и 13,3 млрд руб. Факторы риска для нашей оценки — расходы на топливо и прочие операционные расходы.
• Отчет о прибылях и убытках, вероятно, будет хорошим, но большие капзатраты будут тянуть вниз свободные денежные потоки.
• Компания пока сохраняет дивидендную политику, поэтому дивиденды в этом году, скорее всего, возрастут г/г. Полная ясность появится только по итогам года — весной 2024 г.
Наша рекомендация «Продавать» объясняется существенным ростом капзатрат и отрицательным свободным денежным потоком.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Хотя гидростанции (материнская компания) отчитались о некотором снижении чистой прибыли по РСБУ в III квартале, мы считаем, что результаты Дальнего Востока будут хорошими.
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
Ожидаем хороших цифр благодаря индексации тарифов с 1 января на Дальнем Востоке. Будем следить как за прибылью, так и за инвестициями компании.
• Прогнозируем рост скорректированной EBITDA и скорректированной чистой прибыли г/г до 25 млрд руб. и 13,3 млрд руб. Факторы риска для нашей оценки — расходы на топливо и прочие операционные расходы.
• Отчет о прибылях и убытках, вероятно, будет хорошим, но большие капзатраты будут тянуть вниз свободные денежные потоки.
• Компания пока сохраняет дивидендную политику, поэтому дивиденды в этом году, скорее всего, возрастут г/г. Полная ясность появится только по итогам года — весной 2024 г.
Наша рекомендация «Продавать» объясняется существенным ростом капзатрат и отрицательным свободным денежным потоком.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter