27 ноября 2023 ИХ "Финам"
История фондового рынка в 2023 году во многом была связана с оптимизмом в отношении ИИ, окрашенным сохраняющейся угрозой рецессии. Генеративный ИИ значительно повысил акции технологических компаний. На самом деле, легко утверждать, что ИИ предотвратил то, что могло бы стать очень быстрым крахом в 2023 году.
2023 год приближается к концу, поэтому есть надежда на ралли. Инфляция в США продолжает падать, и это создает предпосылки для потенциального снижения ставок в ближайшем будущем, пишет Алекс Сируа в своей колонке в InvestorPlace.
Taiwan Semiconductor
Taiwan Semiconductor является одной из наиболее важных мировых фирм, существующих на сегодняшний день. Литейный завод выпускает полупроводники для многих мировых производителей микросхем.
Во-первых, инвесторам следует покупать акции TSM потому, что на данный момент их стоимость невелика. В краткосрочной, средне- и долгосрочной перспективе они скорее вырастут в цене, чем снизятся.
Вы также получите дивидендную доходность в размере 1,55%, в целом, это очень разумная и стабильная инвестиция, позволяющая извлекать выгоду из постоянного роста искусственного интеллекта и других тенденций.
Во-вторых, есть основания полагать, что производство полупроводников на Тайване может увеличиться в 2024 году. Если это так, то будет разумно запастись его акциями в ожидании растущего спроса.
Основная причина полагать, что спрос будет расти, заключается просто в том, что на горизонте маячит снижение ставок. Фирмы во всех отраслях будут продолжать требовать чипы с поддержкой искусственного интеллекта для своих соответствующих приложений. заимствования станут дешевле, и это побудит фирмы, предоставляющие эти чипы, увеличить объемы заказов у TSM.
Apple
На данный момент не очень сложно найти медвежьи новости об Apple и ее акциях. И на это есть причины. Доходы Apple в 2023 году были очень разочаровывающими, поскольку практически все другие технологические гиганты выросли.
На данный момент потребители покупают не так уж много iPhone. За последний период продажи iPhone выросли на скромные 3%. Между тем, другие продукты компании, приносящие доход, сталкиваются с реальным снижением: продажи iMac упали на 34%
Так что же может понравиться в Apple в конце 2023 года? Есть несколько вещей. Во-первых, Apple собирается представить свою гарнитуру дополненной реальности в начале 2024 года.
Вряд ли он сразу же внесет значимый вклад в финансовый успех Apple. Но, учитывая, насколько хорошо Apple представила свои продукты, разумно предположить, что Vision Pro также будет иметь успех.
Кроме того, ожидается, что рождественский сезон в этом году будет особенно сильным. Это ожидание в сочетании с представлением о вероятности «мягкой посадки» может стимулировать высокие продажи.
Nvidia
2023 год стал знаменательным для Nvidia. Ни одна другая акция не получила такой большой выгоды от генеративного ИИ, как она.
Полупроводники H100 компании по-прежнему пользуются очень высоким спросом для всех приложений искусственного интеллекта. Конкуренты Nvidia просто не способны догнать H100 по производительности.
Nvidia уже представила своего преемника. Недавно компания анонсировала чип H200, который обещает повысить эффективность приложений искусственного интеллекта, таких как ChatGPT. Ведущие чипы Nvidia, которые способствовали развитию генеративного искусственного интеллекта, стали сильнее.
Компании по всем направлениям будут тратить больше в 2024 году, поскольку ставки снижаются. Они, вероятно, будут бороться за обеспечение поставок чипов Nvidia H200 таким же образом, как это произошло в 2023 году с чипами H100. Цены на акции, скорее всего, вырастут.
DraftKings
Акции DraftKings показывали феноменально хорошие результаты в течение 2023 года, этот рост должен продолжиться и в 2024 году. Искусственный интеллект доминировал в заголовках фондового рынка, но акции DraftKings взлетели до небес на фоне продолжающегося роста легализованных азартных игр.
Компания продолжает добавлять в свое покрытие новые юрисдикции, включая Мэн, Пуэрто-Рико и Северную Каролину. Но причина, по которой следует рассмотреть возможность выбора DraftKings, заключается не в этом, а, скорее, в том, что его основные показатели улучшаются.
DraftKings прогнозирует скорректированный убыток EBITDA в размере $105 млн в текущем финансовом году. Ожидается, что в 2024 году ситуация изменится. Компания прогнозирует положительную скорректированную EBITDA в размере от $350 до $450 млн в 2024 финансовом году.
Рост никогда не был проблемой для компании. Прогноз доходов на текущий финансовый год недавно был увеличен до диапазона от 3,67 до 3,72 миллиарда долларов. Это соответствует темпу повышения в 64% в годовом исчислении.
Microsoft
Недавняя история доказывает, что делать ставку против Microsoft — плохая идея. Компания продолжает принимать правильные решения под руководством нынешнего генерального директора Сатьи Наделлы. В 2023 году история в основном сосредоточилась на ранних инвестициях Microsoft в OpenAI. Это дало компании ценное преимущество первопроходца в области генеративного искусственного интеллекта.
И с тех пор Microsoft продолжает активно применять ИИ во всех своих предложениях. Ее пакет Microsoft Office теперь доступен с CoPilot, и компания применяет искусственный интеллект сотнями способов на своей облачной платформе Azure.
Фундаментальные показатели компании по-прежнему очень сильны. Инвестиции в искусственный интеллект окупились сторицей. Причина, по которой стоит следить за развитием Microsoft, заключается в том, что компания намерена продолжать вертикальную интеграцию искусственного интеллекта. Недавно компания объявила о выпуске собственных чипов искусственного интеллекта. Эти чипы Azure Maia 100 и Cobalt 100 должны сделать его менее зависимым от Nvidia. Это приведет к снижению затрат для Microsoft и послужит пилотным проектом для дальнейшего расширения собственной разработки чипов искусственного интеллекта.
Novo Nordisk
Ozempic и Wegovy способствуют росту акций Novo Nordisk и будут продолжать поддерживать силу акций в конце 2023 года и в последующий период.
Препараты GLP-1 подняли акции компании с 65 до 100 долларов в 2023 году. Продажи продолжают оставаться высокими и выросли на 33% при постоянном обменном курсе датской компании.
Компания ограничивает поставки стартовых доз Wegovy, что пока дает ограниченные результаты. В будущем компании придется наращивать производство. Слабости в производстве привели к упущенным возможностям и перебоям в поставках препарата потребителям.
Оно также сталкивается с другими ограничениями, в том числе с нежеланием страховых компаний покрывать расходы на Ozempic и Wegovy. Однако лекарства оказались настолько эффективными в снижении веса, что страховщикам будет трудно и дальше отказывать в их страховании.
Потеря веса в значительной степени коррелирует с уменьшением сопутствующих заболеваний, которые также обходятся страховым компаниям в значительные суммы денег. Таким образом, весьма вероятно, что Novo Nordisk сохранит сильные позиции до конца года, а также в 2024 году и далее.
2023 год приближается к концу, поэтому есть надежда на ралли. Инфляция в США продолжает падать, и это создает предпосылки для потенциального снижения ставок в ближайшем будущем, пишет Алекс Сируа в своей колонке в InvestorPlace.
Taiwan Semiconductor
Taiwan Semiconductor является одной из наиболее важных мировых фирм, существующих на сегодняшний день. Литейный завод выпускает полупроводники для многих мировых производителей микросхем.
Во-первых, инвесторам следует покупать акции TSM потому, что на данный момент их стоимость невелика. В краткосрочной, средне- и долгосрочной перспективе они скорее вырастут в цене, чем снизятся.
Вы также получите дивидендную доходность в размере 1,55%, в целом, это очень разумная и стабильная инвестиция, позволяющая извлекать выгоду из постоянного роста искусственного интеллекта и других тенденций.
Во-вторых, есть основания полагать, что производство полупроводников на Тайване может увеличиться в 2024 году. Если это так, то будет разумно запастись его акциями в ожидании растущего спроса.
Основная причина полагать, что спрос будет расти, заключается просто в том, что на горизонте маячит снижение ставок. Фирмы во всех отраслях будут продолжать требовать чипы с поддержкой искусственного интеллекта для своих соответствующих приложений. заимствования станут дешевле, и это побудит фирмы, предоставляющие эти чипы, увеличить объемы заказов у TSM.
Apple
На данный момент не очень сложно найти медвежьи новости об Apple и ее акциях. И на это есть причины. Доходы Apple в 2023 году были очень разочаровывающими, поскольку практически все другие технологические гиганты выросли.
На данный момент потребители покупают не так уж много iPhone. За последний период продажи iPhone выросли на скромные 3%. Между тем, другие продукты компании, приносящие доход, сталкиваются с реальным снижением: продажи iMac упали на 34%
Так что же может понравиться в Apple в конце 2023 года? Есть несколько вещей. Во-первых, Apple собирается представить свою гарнитуру дополненной реальности в начале 2024 года.
Вряд ли он сразу же внесет значимый вклад в финансовый успех Apple. Но, учитывая, насколько хорошо Apple представила свои продукты, разумно предположить, что Vision Pro также будет иметь успех.
Кроме того, ожидается, что рождественский сезон в этом году будет особенно сильным. Это ожидание в сочетании с представлением о вероятности «мягкой посадки» может стимулировать высокие продажи.
Nvidia
2023 год стал знаменательным для Nvidia. Ни одна другая акция не получила такой большой выгоды от генеративного ИИ, как она.
Полупроводники H100 компании по-прежнему пользуются очень высоким спросом для всех приложений искусственного интеллекта. Конкуренты Nvidia просто не способны догнать H100 по производительности.
Nvidia уже представила своего преемника. Недавно компания анонсировала чип H200, который обещает повысить эффективность приложений искусственного интеллекта, таких как ChatGPT. Ведущие чипы Nvidia, которые способствовали развитию генеративного искусственного интеллекта, стали сильнее.
Компании по всем направлениям будут тратить больше в 2024 году, поскольку ставки снижаются. Они, вероятно, будут бороться за обеспечение поставок чипов Nvidia H200 таким же образом, как это произошло в 2023 году с чипами H100. Цены на акции, скорее всего, вырастут.
DraftKings
Акции DraftKings показывали феноменально хорошие результаты в течение 2023 года, этот рост должен продолжиться и в 2024 году. Искусственный интеллект доминировал в заголовках фондового рынка, но акции DraftKings взлетели до небес на фоне продолжающегося роста легализованных азартных игр.
Компания продолжает добавлять в свое покрытие новые юрисдикции, включая Мэн, Пуэрто-Рико и Северную Каролину. Но причина, по которой следует рассмотреть возможность выбора DraftKings, заключается не в этом, а, скорее, в том, что его основные показатели улучшаются.
DraftKings прогнозирует скорректированный убыток EBITDA в размере $105 млн в текущем финансовом году. Ожидается, что в 2024 году ситуация изменится. Компания прогнозирует положительную скорректированную EBITDA в размере от $350 до $450 млн в 2024 финансовом году.
Рост никогда не был проблемой для компании. Прогноз доходов на текущий финансовый год недавно был увеличен до диапазона от 3,67 до 3,72 миллиарда долларов. Это соответствует темпу повышения в 64% в годовом исчислении.
Microsoft
Недавняя история доказывает, что делать ставку против Microsoft — плохая идея. Компания продолжает принимать правильные решения под руководством нынешнего генерального директора Сатьи Наделлы. В 2023 году история в основном сосредоточилась на ранних инвестициях Microsoft в OpenAI. Это дало компании ценное преимущество первопроходца в области генеративного искусственного интеллекта.
И с тех пор Microsoft продолжает активно применять ИИ во всех своих предложениях. Ее пакет Microsoft Office теперь доступен с CoPilot, и компания применяет искусственный интеллект сотнями способов на своей облачной платформе Azure.
Фундаментальные показатели компании по-прежнему очень сильны. Инвестиции в искусственный интеллект окупились сторицей. Причина, по которой стоит следить за развитием Microsoft, заключается в том, что компания намерена продолжать вертикальную интеграцию искусственного интеллекта. Недавно компания объявила о выпуске собственных чипов искусственного интеллекта. Эти чипы Azure Maia 100 и Cobalt 100 должны сделать его менее зависимым от Nvidia. Это приведет к снижению затрат для Microsoft и послужит пилотным проектом для дальнейшего расширения собственной разработки чипов искусственного интеллекта.
Novo Nordisk
Ozempic и Wegovy способствуют росту акций Novo Nordisk и будут продолжать поддерживать силу акций в конце 2023 года и в последующий период.
Препараты GLP-1 подняли акции компании с 65 до 100 долларов в 2023 году. Продажи продолжают оставаться высокими и выросли на 33% при постоянном обменном курсе датской компании.
Компания ограничивает поставки стартовых доз Wegovy, что пока дает ограниченные результаты. В будущем компании придется наращивать производство. Слабости в производстве привели к упущенным возможностям и перебоям в поставках препарата потребителям.
Оно также сталкивается с другими ограничениями, в том числе с нежеланием страховых компаний покрывать расходы на Ozempic и Wegovy. Однако лекарства оказались настолько эффективными в снижении веса, что страховщикам будет трудно и дальше отказывать в их страховании.
Потеря веса в значительной степени коррелирует с уменьшением сопутствующих заболеваний, которые также обходятся страховым компаниям в значительные суммы денег. Таким образом, весьма вероятно, что Novo Nordisk сохранит сильные позиции до конца года, а также в 2024 году и далее.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба