27 ноября 2023 БКС Экспресс | Селигдар
Компания Селигдар опубликовала финансовые результаты по МСФО за III квартал и 9 месяцев 2023 г.
Ключевые показатели за 9 месяцев
• Консолидированная выручка: 37,2 млрд руб. (+80% г/г)
• Реализация золота: 5963 кг (+50% г/г)
• Показатель банковской EBITDA: 14,7 млрд руб. (+65% г/г)
• Соотношение чистый долг/EBITDA банковская по состоянию на 30 сентября 2023 г. составило 2,45х.
Подробнее
Консолидированная выручка за III квартал составила 16,2 млрд руб., что на 77% больше значения III квартала 2023 г.
Выручка от реализации золота, произведенного компаниями холдинга, составила 24 942 млн рублей (не включая продажи золота АО «Лунное», которые не входят в консолидированную отчетность), увеличившись на 70% г/г. Рост был обеспечен увеличением объема продаж на 17%, до 4641 кг, и ростом средней цены реализации на 45%, до 5375 рублей за грамм.
В I полугодии 2023 г. компания также реализовала золото, приобретенное у третьих лиц. За период с января по июнь 2023 года было приобретено и реализовано 1322 кг золота, валовая прибыль от сделок составила 614 млн руб., рентабельность 10%. Данные операции были единоразовыми, в третьем квартале сделки не осуществлялись.
Выручка от реализации оловянного, медного и вольфрамового концентратов сохранилась на уровне аналогичного периода предыдущего года и составила за 9 месяцев 4 555 млн руб. Снижение мировых цен на олово и медь оказало существенное влияние на средние цены реализации концентратов, однако рост производства и продаж в натуральном выражении позволил нивелировать негативное влияние рыночной конъюнктуры.
Выручка от прочей реализации, представляющая преимущественно услуги по добыче руды и прочие услуги, оказанные АО «Лунное», и реализацию серебра, выросла на 4% и составила в отчетном периоде 1 453 млн руб.
Валовая рентабельность в январе-сентябре 2023 г. составила 28%, а рентабельность по банковской EBITDA 40%, сократившись в результате операций по перепродаже золота третьих лиц, обеспечивших дополнительный рост выручки и EBITDA, но имеющих более низкую рентабельность. Без учета этих единоразовых операций валовая рентабельность сохранилась на уровне 32%, а рентабельность по банковской EBITDA выросла до 46% по сравнению с 43% годом ранее. Рентабельность по банковской EBITDA золотодобывающего сегмента без учета единоразовых операций купли-продажи золота третьих лиц составила по итогам 9 месяцев 2023 г. 49% по сравнению с 47% годом ранее. Рентабельность по банковской EBITDA оловодобывающего сегмента сократилась с 30% до 25%, что было обусловлено ухудшением ценовой конъюнктуры рынка олова и меди.
Банковская EBITDA, рассчитанная до вычета налога на добычу полезных ископаемых и неденежного резерва на снижение стоимости запасов, составила в январе-сентябре 2023 г. 14 744 млн руб., увеличившись в 1,7 раз по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. В III квартале EBITDA составила 7 893 млн руб., что более чем в 3 раза больше результата аналогичного периода в 2022 г.
По итогам отчетного периода получен убыток в размере 8 961 млн руб., что было связано, прежде всего, с неденежным убытком от курсовых разниц, возникшим в результате переоценки обязательств, номинированных в золоте, в условиях роста рыночной цены золота в долларах и девальвации рубля. Прибыль за вычетом курсовых разниц в январе-сентябре 2023 г. составила 3 537 млн руб. по сравнению с убытком 696 млн руб. годом ранее. Убыток в III квартале составил около 1,7 млрд, что примерно на уровне III квартала 2022 г.
Финансовый долг (сумма кредитов и займов и обязательств по финансовой аренде) по состоянию на 30.09.2023 составил 56 891 млн руб. Чистый долг (за вычетом денежных средств и стоимости нереализованного на 30.09.2023 аффинированного золота на ОМС) составил 47 252 млн руб. Показатель чистый долг/EBITDA банковская на конец периода составил 2,45х.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Ключевые показатели за 9 месяцев
• Консолидированная выручка: 37,2 млрд руб. (+80% г/г)
• Реализация золота: 5963 кг (+50% г/г)
• Показатель банковской EBITDA: 14,7 млрд руб. (+65% г/г)
• Соотношение чистый долг/EBITDA банковская по состоянию на 30 сентября 2023 г. составило 2,45х.
Подробнее
Консолидированная выручка за III квартал составила 16,2 млрд руб., что на 77% больше значения III квартала 2023 г.
Выручка от реализации золота, произведенного компаниями холдинга, составила 24 942 млн рублей (не включая продажи золота АО «Лунное», которые не входят в консолидированную отчетность), увеличившись на 70% г/г. Рост был обеспечен увеличением объема продаж на 17%, до 4641 кг, и ростом средней цены реализации на 45%, до 5375 рублей за грамм.
В I полугодии 2023 г. компания также реализовала золото, приобретенное у третьих лиц. За период с января по июнь 2023 года было приобретено и реализовано 1322 кг золота, валовая прибыль от сделок составила 614 млн руб., рентабельность 10%. Данные операции были единоразовыми, в третьем квартале сделки не осуществлялись.
Выручка от реализации оловянного, медного и вольфрамового концентратов сохранилась на уровне аналогичного периода предыдущего года и составила за 9 месяцев 4 555 млн руб. Снижение мировых цен на олово и медь оказало существенное влияние на средние цены реализации концентратов, однако рост производства и продаж в натуральном выражении позволил нивелировать негативное влияние рыночной конъюнктуры.
Выручка от прочей реализации, представляющая преимущественно услуги по добыче руды и прочие услуги, оказанные АО «Лунное», и реализацию серебра, выросла на 4% и составила в отчетном периоде 1 453 млн руб.
Валовая рентабельность в январе-сентябре 2023 г. составила 28%, а рентабельность по банковской EBITDA 40%, сократившись в результате операций по перепродаже золота третьих лиц, обеспечивших дополнительный рост выручки и EBITDA, но имеющих более низкую рентабельность. Без учета этих единоразовых операций валовая рентабельность сохранилась на уровне 32%, а рентабельность по банковской EBITDA выросла до 46% по сравнению с 43% годом ранее. Рентабельность по банковской EBITDA золотодобывающего сегмента без учета единоразовых операций купли-продажи золота третьих лиц составила по итогам 9 месяцев 2023 г. 49% по сравнению с 47% годом ранее. Рентабельность по банковской EBITDA оловодобывающего сегмента сократилась с 30% до 25%, что было обусловлено ухудшением ценовой конъюнктуры рынка олова и меди.
Банковская EBITDA, рассчитанная до вычета налога на добычу полезных ископаемых и неденежного резерва на снижение стоимости запасов, составила в январе-сентябре 2023 г. 14 744 млн руб., увеличившись в 1,7 раз по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. В III квартале EBITDA составила 7 893 млн руб., что более чем в 3 раза больше результата аналогичного периода в 2022 г.
По итогам отчетного периода получен убыток в размере 8 961 млн руб., что было связано, прежде всего, с неденежным убытком от курсовых разниц, возникшим в результате переоценки обязательств, номинированных в золоте, в условиях роста рыночной цены золота в долларах и девальвации рубля. Прибыль за вычетом курсовых разниц в январе-сентябре 2023 г. составила 3 537 млн руб. по сравнению с убытком 696 млн руб. годом ранее. Убыток в III квартале составил около 1,7 млрд, что примерно на уровне III квартала 2022 г.
Финансовый долг (сумма кредитов и займов и обязательств по финансовой аренде) по состоянию на 30.09.2023 составил 56 891 млн руб. Чистый долг (за вычетом денежных средств и стоимости нереализованного на 30.09.2023 аффинированного золота на ОМС) составил 47 252 млн руб. Показатель чистый долг/EBITDA банковская на конец периода составил 2,45х.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter