27 ноября 2009
Госфонд Dubai World, сформированный вторым по величине и богатству эмиратом в Объединенных Арабских Эмиратах (ОАЭ), оказался на грани банкротства. Он попросил своих международных кредиторов об отсрочке погашения займа в $ 4 млрд. Среди пострадавших оказались как крупные банки, так и звезды Голливуда. Такой поворот событий аналитики не прогнозировали. Dubai World попросил кредиторов заморозить долг объемом $ 4 млрд на шесть месяцев. Эту сумму компания должна была выплатить в декабре, сообщает газета Financial Times.
" Это шок, поскольку в течение нескольких последних месяцев приходили новости, внушавшие инвесторам уверенность, что Дубай сможет выполнить свои долговые обязательства " , — прокомментировал эту новость занимающийся управлением активами в SICO Investment Bank Шакил Сарвар.
Но $ 4 млрд — это лишь незначительная часть долга Dubai World. В первом квартале 2010 года истекает срок долговых обязательств фонда на сумму $ 4,9 млрд. Общий же государственный долг Дубая составляет около $ 80 млрд. Эти деньги должны были пойти на превращение эмирата в финансовый центр. Но из этой суммы $ 59 млрд приходится на долги холдинга Dubai World, возглавляемого наследником престола султаном Ахмедом бин Сулайемом. Теперь реструктуризация долгов фонда будет проходить под руководством международной консалтинговой компании Deloitte.
В группу Dubai World входит государственный девелопер Nakheel, который отвечает за наиболее амбициозные проекты эмирата, включая World Islands и Palm Jumeirah. Также в нее входят третий мировой терминальный оператор DP World и инвестиционная компания Istithmar. Все они пострадали от кризиса. Но наиболее ощутимый удар был нанесен по реализуемому Dubai World проекту насыпных островов вдоль побережья эмирата Дубай, которые должны напоминать изображения карты Земли. Здесь предполагалось возвести 100 отелей, а также частные виллы.
Среди покупателей домов на островах значатся звезды Брэд Питт и Анджелина Джоли, Дэвид и Виктория Бекхэм, Майкл Оуэн, покойный Майкл Джексон. А Михаэль Шумахер получил остров в подарок после завершения карьеры гонщика. Стоимость приобретенных ими домов падает в последние месяцы со скоростью до $ 150 тыс. в месяц. Причина — коллапс на рынке недвижимости ОАЭ, цены на которую за последние полгода упали на 50%.
Эта новость нанесла ощутимый удар не только по имуществу знаменитостей. По сообщению Bloomberg, кредиторами фонда являются Credit Suisse Group AG, HSBC Holdings Plc, Barclays Plc, Lloyds Banking Group Plc и Royal Bank of Scotland Group Plc. Акции Credit Suisse упали в четверг на 3,3%, HSBC — на 4,3%, Lloyds — на 3,9%, RBS — на 4,2%. Несмотря на то что Лондонская фондовая биржа была вынуждена остановить торги из-за сбоя, к моменту перерыва в торгах основной индекс биржи FTSE 100 снизился на 1,9%, до 5264,97 пункта, именно на новостях из эмирата Дубай.
Но пострадали не только эмитенты, инвестировавшие в Dubai World. Новость отрицательно отразилась на всех мировых биржевых площадках.
Например, немецкий индекс DAX упал на 2,54%.
Кроме того, проблемы Дубая привели к падению курса доллара до 14-летнего минимума по отношению к иене. Пара доллар/ иена снизилась в четверг до 86,29, самого низкого уровня с тех пор, как 7 июля 1995 года она достигла 84,92.
По словам главы департамента исследования инструментов с фиксированной доходностью в компании RBC Capital Markets Рассела Джоунса, "мы все еще находимся в окружающей среде, которая очень зависима от любых финансовых шоков, и это один из них".
Аналитик инвесткомпании ITinvest Александр Потавин напоминает, как в прошлый раз банкротство Lehman Brothers повлекло за собой целую цепочку проблем и привело к обострению глобального кризиса. Однако он считает, что ситуация у госфонда Dubai World пока не такая тяжелая: он попросил лишь о реструктуризации, а не объявил дефолт.
"Посмотрим, чем все это обернется, но пока нет оснований полагать, что эта новость потянет за собой новую волну", — отмечает Потавин, напоминая, что в свое время такие же опасения высказывались насчет банковского холдинга CIT Group Inc. Группа прошла реструктуризацию, и о ее долгах сейчас никто не вспоминает, добавляет он.
" Это шок, поскольку в течение нескольких последних месяцев приходили новости, внушавшие инвесторам уверенность, что Дубай сможет выполнить свои долговые обязательства " , — прокомментировал эту новость занимающийся управлением активами в SICO Investment Bank Шакил Сарвар.
Но $ 4 млрд — это лишь незначительная часть долга Dubai World. В первом квартале 2010 года истекает срок долговых обязательств фонда на сумму $ 4,9 млрд. Общий же государственный долг Дубая составляет около $ 80 млрд. Эти деньги должны были пойти на превращение эмирата в финансовый центр. Но из этой суммы $ 59 млрд приходится на долги холдинга Dubai World, возглавляемого наследником престола султаном Ахмедом бин Сулайемом. Теперь реструктуризация долгов фонда будет проходить под руководством международной консалтинговой компании Deloitte.
В группу Dubai World входит государственный девелопер Nakheel, который отвечает за наиболее амбициозные проекты эмирата, включая World Islands и Palm Jumeirah. Также в нее входят третий мировой терминальный оператор DP World и инвестиционная компания Istithmar. Все они пострадали от кризиса. Но наиболее ощутимый удар был нанесен по реализуемому Dubai World проекту насыпных островов вдоль побережья эмирата Дубай, которые должны напоминать изображения карты Земли. Здесь предполагалось возвести 100 отелей, а также частные виллы.
Среди покупателей домов на островах значатся звезды Брэд Питт и Анджелина Джоли, Дэвид и Виктория Бекхэм, Майкл Оуэн, покойный Майкл Джексон. А Михаэль Шумахер получил остров в подарок после завершения карьеры гонщика. Стоимость приобретенных ими домов падает в последние месяцы со скоростью до $ 150 тыс. в месяц. Причина — коллапс на рынке недвижимости ОАЭ, цены на которую за последние полгода упали на 50%.
Эта новость нанесла ощутимый удар не только по имуществу знаменитостей. По сообщению Bloomberg, кредиторами фонда являются Credit Suisse Group AG, HSBC Holdings Plc, Barclays Plc, Lloyds Banking Group Plc и Royal Bank of Scotland Group Plc. Акции Credit Suisse упали в четверг на 3,3%, HSBC — на 4,3%, Lloyds — на 3,9%, RBS — на 4,2%. Несмотря на то что Лондонская фондовая биржа была вынуждена остановить торги из-за сбоя, к моменту перерыва в торгах основной индекс биржи FTSE 100 снизился на 1,9%, до 5264,97 пункта, именно на новостях из эмирата Дубай.
Но пострадали не только эмитенты, инвестировавшие в Dubai World. Новость отрицательно отразилась на всех мировых биржевых площадках.
Например, немецкий индекс DAX упал на 2,54%.
Кроме того, проблемы Дубая привели к падению курса доллара до 14-летнего минимума по отношению к иене. Пара доллар/ иена снизилась в четверг до 86,29, самого низкого уровня с тех пор, как 7 июля 1995 года она достигла 84,92.
По словам главы департамента исследования инструментов с фиксированной доходностью в компании RBC Capital Markets Рассела Джоунса, "мы все еще находимся в окружающей среде, которая очень зависима от любых финансовых шоков, и это один из них".
Аналитик инвесткомпании ITinvest Александр Потавин напоминает, как в прошлый раз банкротство Lehman Brothers повлекло за собой целую цепочку проблем и привело к обострению глобального кризиса. Однако он считает, что ситуация у госфонда Dubai World пока не такая тяжелая: он попросил лишь о реструктуризации, а не объявил дефолт.
"Посмотрим, чем все это обернется, но пока нет оснований полагать, что эта новость потянет за собой новую волну", — отмечает Потавин, напоминая, что в свое время такие же опасения высказывались насчет банковского холдинга CIT Group Inc. Группа прошла реструктуризацию, и о ее долгах сейчас никто не вспоминает, добавляет он.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба