29 ноября 2023 БКС Экспресс Галактионов Игорь
Пассивный доход — цель многих инвесторов. Мы подобрали несколько надежных облигаций таким образом, чтобы получать купонные выплаты ежемесячно равными суммами — как вторую зарплату. В ноябре 2022 г. этот портфель был опубликован впервые, с тех пор мы регулярно пересматриваем его состав и делаем ребалансировку.
Сейчас в состав портфеля входят следующие бумаги:
• ГТЛК 1P-08
• ЭталФинП03
• Систем1P23
• О'КЕЙ Ф1Р1
• Ростел2P10
• АльфаБ1Р7
• Новотр 1Р3 (new!)
Если вы хотите получать доход ежемесячно, рассмотрите к покупке эти бумаги. Вы можете пропорционально увеличить или уменьшить сумму инвестиций в зависимости от вашего депозита.
Далее подробно расскажем о том, какие изменения произошли в нашем портфеле за последнее время, какая сейчас ожидаемая доходность и сколько можно получать ежемесячно.
Главное
• 2 млн руб. было инвестировано при формировании портфеля 1 ноября 2022 г.
• 1 890 408 руб. составляет оценка портфеля на 29 ноября 2023 г.
• 196 694 руб. было получено в виде купонов за 12 мес. инвестирования
• Ежемесячный доход после вычета НДФЛ составляет 16,2 тыс. руб. в месяц (10,4% в год) после ребалансировки.
• Индикативная доходность портфеля к погашению составляет 14,5%.
Ребалансировка
• Оценка портфеля с момента последней ребалансировки незначительно выросла. Это связано с замедлением роста ставок по бондам с фиксированным купоном, а также с ростом цены флоатера АльфаБ1Р7.
• Рыночные доходности выросли, что делает более выгодным реинвестирование купонов. В рамках данного портфеля мы не будем отклоняться от практики выводить купоны, но для собственного портфеля инвесторам рекомендуется рассмотреть возможность реинвестиций. Также возможен комбинированный вариант: часть платежей выводить, а часть — направлять на покупку новых облигаций.
• Продавать бумаги с плавающим купоном еще рано, но уже можно постепенно присматриваться к выпускам средней длины, чтобы фиксировать высокую доходность на длинной дистанции. В ходе ребалансировки выпуск ГазпромКР5 был заменен на выпуск Новотр 1Р3 с более высоким купоном и доходностью к погашению.
• Для выравнивания ежемесячных платежей были проведены небольшие корректировки по прочим позициям в портфеле.
• В результате ребалансировки ожидаемый средний размер ежемесячного платежа вырос до 16,2 тыс. руб. Годовая ставка купона до налогов составила 12% Ожидаемая переоценка к номиналу положительная на уровне 108 036,7 руб. Расчетная цена к погашению 1 979 тыс. руб.
• Наличие флоатера усложняет прогнозируемость платежей, но позволяет получать повышенную доходность и устойчивость к волатильности ставок. Его вклад в ежемесячный платеж составил 5 051 руб. (12,38 руб. на бумагу). Эта часть может со временем меняться.
Сейчас в состав портфеля входят следующие бумаги:
• ГТЛК 1P-08
• ЭталФинП03
• Систем1P23
• О'КЕЙ Ф1Р1
• Ростел2P10
• АльфаБ1Р7
• Новотр 1Р3 (new!)
Если вы хотите получать доход ежемесячно, рассмотрите к покупке эти бумаги. Вы можете пропорционально увеличить или уменьшить сумму инвестиций в зависимости от вашего депозита.
Далее подробно расскажем о том, какие изменения произошли в нашем портфеле за последнее время, какая сейчас ожидаемая доходность и сколько можно получать ежемесячно.
Главное
• 2 млн руб. было инвестировано при формировании портфеля 1 ноября 2022 г.
• 1 890 408 руб. составляет оценка портфеля на 29 ноября 2023 г.
• 196 694 руб. было получено в виде купонов за 12 мес. инвестирования
• Ежемесячный доход после вычета НДФЛ составляет 16,2 тыс. руб. в месяц (10,4% в год) после ребалансировки.
• Индикативная доходность портфеля к погашению составляет 14,5%.
Ребалансировка
• Оценка портфеля с момента последней ребалансировки незначительно выросла. Это связано с замедлением роста ставок по бондам с фиксированным купоном, а также с ростом цены флоатера АльфаБ1Р7.
• Рыночные доходности выросли, что делает более выгодным реинвестирование купонов. В рамках данного портфеля мы не будем отклоняться от практики выводить купоны, но для собственного портфеля инвесторам рекомендуется рассмотреть возможность реинвестиций. Также возможен комбинированный вариант: часть платежей выводить, а часть — направлять на покупку новых облигаций.
• Продавать бумаги с плавающим купоном еще рано, но уже можно постепенно присматриваться к выпускам средней длины, чтобы фиксировать высокую доходность на длинной дистанции. В ходе ребалансировки выпуск ГазпромКР5 был заменен на выпуск Новотр 1Р3 с более высоким купоном и доходностью к погашению.
• Для выравнивания ежемесячных платежей были проведены небольшие корректировки по прочим позициям в портфеле.
• В результате ребалансировки ожидаемый средний размер ежемесячного платежа вырос до 16,2 тыс. руб. Годовая ставка купона до налогов составила 12% Ожидаемая переоценка к номиналу положительная на уровне 108 036,7 руб. Расчетная цена к погашению 1 979 тыс. руб.
• Наличие флоатера усложняет прогнозируемость платежей, но позволяет получать повышенную доходность и устойчивость к волатильности ставок. Его вклад в ежемесячный платеж составил 5 051 руб. (12,38 руб. на бумагу). Эта часть может со временем меняться.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба