4 декабря 2023 ИХ "Финам" Поздеева Екатерина
Билл Гросс - один из самых известных руководителей инвестиционных компаний в мире. Он был пионером на рынке инвестиций с фиксированным доходом, сделав его прибыльным и перспективным для вложений. Гросс проработал в этой сфере более 40 лет и стал миллиардером с состоянием в $1,6 млрд. Однако намного больше денег он принес инвесторам своей компании Pimco.
Finam.ru рассказывает, как Билл Гросс стал «королем облигаций» и навсегда изменил рынок.
Образование и первые шаги в карьере
Билл Гросс родился в 1944 году в Огайо, США. Его отец работал менеджером по продажам в металлургической компании, а мать была домохозяйкой. В 1954 году семья переехала в Сан-Франциско, где мальчик окончил школу и получил степень бакалавра психологии в Университете Дьюка в 1966 году. Позднее в интервью Гросс заявлял, что диплом психолога не помог ему в инвестировании, гораздо важнее для успешных сделок, по его мнению, знать свои слабые и сильные стороны. Во время учебы будущий миллиардер прочел книгу Эдварда Торпа «Обыграй дилера», которая рассказывала о победной стратегии игры в блэкджек. Эта книга вдохновила его на поездку в казино в Лас-Вегас. Там Гросс за неделю заработал $10 тыс., но главное, он научился «чувству риска», которое в будущем помогло ему разрабатывать инвестиционные стратегии. ««Хотя шансы во многих случаях были в мою пользу, если взять слишком большое кредитное плечо, долгов станет много, и карточный домик рухнет», - описал Гросс свой подход к игре и инвестированию.
С 1966 по 1969 год Билл Гросс служил в военно-морском флоте США, работая помощником главного инженера на авианосце «Дьяченко» во время войны во Вьетнаме. В 1970 году он ушел из армии и учился деловому администрированию в Калифорнийском университете.
В 1971 году Гросс начал работать инвестиционным аналитиком в компании Pacific Mutual Life.
Создание и успех Pimco
Рядовая должность не удовлетворяла амбиции Билла Гросса, поэтому в том же 1971 году он с коллегами Биллом Подличем и Джимом Маззи убедил компанию запустить отдельный облигационный фонд Pimco (Pacific Investment Management Company) с начальным капиталом $12 млн, который стал дочерним для основного бизнеса. На рынке акций уже была большая конкуренция, а на рынке облигаций было все спокойно. И вот Гросс начал активно торговать облигациями, вкладывая большие суммы и выходя из них через какое-то время. Это привело к тому, что другие инвесторы тоже стали участвовать в более коротких сделках с облигациями и появились высокоприбыльные и рискованные бонды.
В 2000 году активы Pimco достигли $32 млрд, а завершил десятилетие фонд уже с $200 млрд, став самым крупным в мире фондом, специализирующемся на облигациях. За это время Билл Гросс принес инвесторам своего фонда больше денег, чем любой другой управляющий - $47 млрд. Секретом успеха его инвестиционной стратегии стало принятие правильных решений в нужное время. Например, во время кризиса недвижимости 2008 года ипотечные облигации, обеспеченные кредитами, в которые вложился Гросс, оказались одним из крупнейших источников дохода фонда. В СМИ его называли «королем облигаций» и одним из самых прибыльных инвесторов современности. Он руководствовался фундаментальным анализом при принятии решений, умел увидеть разные возможности на рынке и не боялся рисковать.
Скандал с увольнением и Janus Capital Group
Билл Гросс проработал в созданном им фонде 43 года, пока в 2014 году не был со скандалом из него уволен. В 2011 году легендарный инвестор ошибся, сделав ставку на падение облигаций Казначейства США, после чего инвесторы начали покидать фонд, а компенсировать те потери за три года ему так и не удалось. Тогда совет директоров попытался убедить Гросса расширить сферу деятельности фонда и инвестировать не только в различные облигации, но и в акции. Однако Гросс был против такого решения и ушел из созданной им компании.
После ухода из Pimco Гросс начал работать на инвестиционную компанию Janus Capital, где управлял международным фондом макрооблигаций. Однако и там он не преуспел. В течение пяти лет руководства Гросса его фонд занимал предпоследнее место в компании по прибыльности. Это стало тяжелым испытанием для управляющего, который привык быть победителем на рынке и приносить огромные деньги инвесторам. Это привело к тому, что в 2019 году Гросс покинул Janus Capital и сосредоточился на своих благотворительных проектах и личных активах.
Несмотря на неудачи последних лет Гросс остается легендой в инвестиционном мире, и многие до сих пор ждут его экспертных прогнозов по рынку, которые миллиардер по-прежнему публикует на разных площадках, в том числе в финансовых СМИ.
Даже такие профессионалы, как Гросс иногда сталкиваются с неудачами, а для начинающих инвесторов подбор прибыльных активов может стать настоящим вызовом. Если вы не хотите самостоятельно подбирать ценные бумаги в портфель методом проб и ошибок, то обратите внимание на стратегии ДУ от экспертов «Финама». Портфелем каждой стратегии управляют профессионалы, имеющие сертификаты российского и международного стандартов. Большинство из них доступно для подключения неквалифицированными инвесторами без прохождения дополнительного тестирования.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Finam.ru рассказывает, как Билл Гросс стал «королем облигаций» и навсегда изменил рынок.
Образование и первые шаги в карьере
Билл Гросс родился в 1944 году в Огайо, США. Его отец работал менеджером по продажам в металлургической компании, а мать была домохозяйкой. В 1954 году семья переехала в Сан-Франциско, где мальчик окончил школу и получил степень бакалавра психологии в Университете Дьюка в 1966 году. Позднее в интервью Гросс заявлял, что диплом психолога не помог ему в инвестировании, гораздо важнее для успешных сделок, по его мнению, знать свои слабые и сильные стороны. Во время учебы будущий миллиардер прочел книгу Эдварда Торпа «Обыграй дилера», которая рассказывала о победной стратегии игры в блэкджек. Эта книга вдохновила его на поездку в казино в Лас-Вегас. Там Гросс за неделю заработал $10 тыс., но главное, он научился «чувству риска», которое в будущем помогло ему разрабатывать инвестиционные стратегии. ««Хотя шансы во многих случаях были в мою пользу, если взять слишком большое кредитное плечо, долгов станет много, и карточный домик рухнет», - описал Гросс свой подход к игре и инвестированию.
С 1966 по 1969 год Билл Гросс служил в военно-морском флоте США, работая помощником главного инженера на авианосце «Дьяченко» во время войны во Вьетнаме. В 1970 году он ушел из армии и учился деловому администрированию в Калифорнийском университете.
В 1971 году Гросс начал работать инвестиционным аналитиком в компании Pacific Mutual Life.
Создание и успех Pimco
Рядовая должность не удовлетворяла амбиции Билла Гросса, поэтому в том же 1971 году он с коллегами Биллом Подличем и Джимом Маззи убедил компанию запустить отдельный облигационный фонд Pimco (Pacific Investment Management Company) с начальным капиталом $12 млн, который стал дочерним для основного бизнеса. На рынке акций уже была большая конкуренция, а на рынке облигаций было все спокойно. И вот Гросс начал активно торговать облигациями, вкладывая большие суммы и выходя из них через какое-то время. Это привело к тому, что другие инвесторы тоже стали участвовать в более коротких сделках с облигациями и появились высокоприбыльные и рискованные бонды.
В 2000 году активы Pimco достигли $32 млрд, а завершил десятилетие фонд уже с $200 млрд, став самым крупным в мире фондом, специализирующемся на облигациях. За это время Билл Гросс принес инвесторам своего фонда больше денег, чем любой другой управляющий - $47 млрд. Секретом успеха его инвестиционной стратегии стало принятие правильных решений в нужное время. Например, во время кризиса недвижимости 2008 года ипотечные облигации, обеспеченные кредитами, в которые вложился Гросс, оказались одним из крупнейших источников дохода фонда. В СМИ его называли «королем облигаций» и одним из самых прибыльных инвесторов современности. Он руководствовался фундаментальным анализом при принятии решений, умел увидеть разные возможности на рынке и не боялся рисковать.
Скандал с увольнением и Janus Capital Group
Билл Гросс проработал в созданном им фонде 43 года, пока в 2014 году не был со скандалом из него уволен. В 2011 году легендарный инвестор ошибся, сделав ставку на падение облигаций Казначейства США, после чего инвесторы начали покидать фонд, а компенсировать те потери за три года ему так и не удалось. Тогда совет директоров попытался убедить Гросса расширить сферу деятельности фонда и инвестировать не только в различные облигации, но и в акции. Однако Гросс был против такого решения и ушел из созданной им компании.
После ухода из Pimco Гросс начал работать на инвестиционную компанию Janus Capital, где управлял международным фондом макрооблигаций. Однако и там он не преуспел. В течение пяти лет руководства Гросса его фонд занимал предпоследнее место в компании по прибыльности. Это стало тяжелым испытанием для управляющего, который привык быть победителем на рынке и приносить огромные деньги инвесторам. Это привело к тому, что в 2019 году Гросс покинул Janus Capital и сосредоточился на своих благотворительных проектах и личных активах.
Несмотря на неудачи последних лет Гросс остается легендой в инвестиционном мире, и многие до сих пор ждут его экспертных прогнозов по рынку, которые миллиардер по-прежнему публикует на разных площадках, в том числе в финансовых СМИ.
Даже такие профессионалы, как Гросс иногда сталкиваются с неудачами, а для начинающих инвесторов подбор прибыльных активов может стать настоящим вызовом. Если вы не хотите самостоятельно подбирать ценные бумаги в портфель методом проб и ошибок, то обратите внимание на стратегии ДУ от экспертов «Финама». Портфелем каждой стратегии управляют профессионалы, имеющие сертификаты российского и международного стандартов. Большинство из них доступно для подключения неквалифицированными инвесторами без прохождения дополнительного тестирования.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter