4 декабря 2023 БКС Экспресс Покровский Никита
Рубрика «Срочный рынок» — главное о крупнейших мировых рынках, доступных для торговли через фьючерсы на Мосбирже. Макродрайверы, специальные исследования и торговые рекомендации — все это поможет инвестору в принятии решений.
Главное
• Фьючерсы на мировые индексы демонстрируют смешанную динамику. Значимых драйверов не наблюдается. Товарная группа торгуется разнонаправленно.
• Золото показало резкий рост на фоне увеличения геополитических рисков.
• Ожидания превышения предложения над спросом давят на котировки нефти.
• Выступления сразу четырех представителей ЕЦБ ждем в течение дня.
• На американской сессии в центре внимания объемы промышленных заказов за октябрь.
• Теплая погода в Северной Америке и рост запасов продолжают оказывать давление на котировки природного газа.
Макро
• Фьючерсы на американские индексы S&P 500 (SPYF-12.23) и NASDAQ (NASD-12.23) торгуются в небольшом плюсе. Трейдеры будут ожидать данных по объемам промышленных заказов за октябрь. Прогноз: снижение на 2,6% м/м.
• Фьючерс на европейский рынок (STOX-12.23) не показывает значимой динамики. Пара EUR/USD (ED-12.23) демонстрирует умеренную коррекцию. Волатильности обоим фьючерсам могут прибавить сегодняшние выступления сразу четырех представителей ЕЦБ в течение дня. По предыдущим выступлениям все четверо имели нейтральные настроения в отношении ДКП.
• Гонконгский Hang Seng (HANG-12.23) снова снижается под давлением негативной макросреды. На рынке отсутствуют позитивные драйверы. В ближайшее время возможно формирование технического отскока.
• Японский Nikkei 225 (NIKK-12.23) продолжает формирование плоской коррекции из-за снижения в паре USD/JPY.
• Золото (GOLD-12.23) открылось сильным ростом вследствие роста геополитических рисков на фоне возобновления боевых действий на Ближнем Востоке, но в итоге котировки металла не смогли закрепиться на исторических максимумах.
• Нефть (BR-12.23) продолжает падение на ожиданиях снижения спроса ввиду замедления мировой экономики. В пятницу индекс ISM PMI вышел хуже ожиданий и сохранился в зоне сокращения активности. Обычно ISM PMI и динамика спроса на нефть неплохо коррелируют.
• Фьючерсы на природный газ (NG-12.23) продолжают снижение из-за теплой погоды в США и на росте недельных запасов в хранилищах. По итогам пятницы добыча в Америке выросла на 4,2% г/г, спрос снизился на 9% г/г, а экспорт LNG сократился на 1,2% г/г.
Цены на фьючерсы на ближайшие месяцы находятся в бэквордации. Кривая до мая держится в районе $2,5 за 10,000 MMBtu. Без изменения погоды или геополитических событий первая половина года для трейдеров в природном газе может пройти не слишком привлекательно для торговли в рост.
Сентимент рынков
На старте недели полезно замерить сентимент, чтобы выбрать направление для торговли. Для этого обычно используются специальные модели. Итоговые оценки варьируются от 0 до 100, где:
• 0–30 Экстремальный страх
• 30–45 Страх
• 45–55 Нейтральные настроения
• 55–75 Жадность
• 75–100 Экстремальная жадность
По сравнению с началом прошлой недели на ключевых мировых рынках уровень жадности немного снизился. Такие настроения сохранятся на американском, японском и европейском рынке.
Несмотря на коррекцию в Гонконге, там все еще не фиксируется признаков страха, поэтому пока вероятны лишь локальные отскоки в HSI.
Настроения в золоте на недавнем росте вышли в зону умеренной жадности. В отличие от индексов в товарной группе это может быть положительным сигналом для продолжения восходящего движения до тех пор, пока не зафиксируется экстремальная жадность.
Признаки страха продолжаем наблюдать в природном газе, но, учитывая слабую фундаментальную картину, торговать в рост было бы преждевременно.
Рекомендации
Новых сигналов на открытие позиций в наиболее ликвидных фьючерсах на Мосбирже пока не сформировано.
Рекомендация по фьючерсу на золото (GOLD-12.23) пока без изменений. Для краткосрочных трейдеров допустимо рассматривать фиксацию прибыли на текущих уровнях.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Главное
• Фьючерсы на мировые индексы демонстрируют смешанную динамику. Значимых драйверов не наблюдается. Товарная группа торгуется разнонаправленно.
• Золото показало резкий рост на фоне увеличения геополитических рисков.
• Ожидания превышения предложения над спросом давят на котировки нефти.
• Выступления сразу четырех представителей ЕЦБ ждем в течение дня.
• На американской сессии в центре внимания объемы промышленных заказов за октябрь.
• Теплая погода в Северной Америке и рост запасов продолжают оказывать давление на котировки природного газа.
Макро
• Фьючерсы на американские индексы S&P 500 (SPYF-12.23) и NASDAQ (NASD-12.23) торгуются в небольшом плюсе. Трейдеры будут ожидать данных по объемам промышленных заказов за октябрь. Прогноз: снижение на 2,6% м/м.
• Фьючерс на европейский рынок (STOX-12.23) не показывает значимой динамики. Пара EUR/USD (ED-12.23) демонстрирует умеренную коррекцию. Волатильности обоим фьючерсам могут прибавить сегодняшние выступления сразу четырех представителей ЕЦБ в течение дня. По предыдущим выступлениям все четверо имели нейтральные настроения в отношении ДКП.
• Гонконгский Hang Seng (HANG-12.23) снова снижается под давлением негативной макросреды. На рынке отсутствуют позитивные драйверы. В ближайшее время возможно формирование технического отскока.
• Японский Nikkei 225 (NIKK-12.23) продолжает формирование плоской коррекции из-за снижения в паре USD/JPY.
• Золото (GOLD-12.23) открылось сильным ростом вследствие роста геополитических рисков на фоне возобновления боевых действий на Ближнем Востоке, но в итоге котировки металла не смогли закрепиться на исторических максимумах.
• Нефть (BR-12.23) продолжает падение на ожиданиях снижения спроса ввиду замедления мировой экономики. В пятницу индекс ISM PMI вышел хуже ожиданий и сохранился в зоне сокращения активности. Обычно ISM PMI и динамика спроса на нефть неплохо коррелируют.
• Фьючерсы на природный газ (NG-12.23) продолжают снижение из-за теплой погоды в США и на росте недельных запасов в хранилищах. По итогам пятницы добыча в Америке выросла на 4,2% г/г, спрос снизился на 9% г/г, а экспорт LNG сократился на 1,2% г/г.
Цены на фьючерсы на ближайшие месяцы находятся в бэквордации. Кривая до мая держится в районе $2,5 за 10,000 MMBtu. Без изменения погоды или геополитических событий первая половина года для трейдеров в природном газе может пройти не слишком привлекательно для торговли в рост.
Сентимент рынков
На старте недели полезно замерить сентимент, чтобы выбрать направление для торговли. Для этого обычно используются специальные модели. Итоговые оценки варьируются от 0 до 100, где:
• 0–30 Экстремальный страх
• 30–45 Страх
• 45–55 Нейтральные настроения
• 55–75 Жадность
• 75–100 Экстремальная жадность
По сравнению с началом прошлой недели на ключевых мировых рынках уровень жадности немного снизился. Такие настроения сохранятся на американском, японском и европейском рынке.
Несмотря на коррекцию в Гонконге, там все еще не фиксируется признаков страха, поэтому пока вероятны лишь локальные отскоки в HSI.
Настроения в золоте на недавнем росте вышли в зону умеренной жадности. В отличие от индексов в товарной группе это может быть положительным сигналом для продолжения восходящего движения до тех пор, пока не зафиксируется экстремальная жадность.
Признаки страха продолжаем наблюдать в природном газе, но, учитывая слабую фундаментальную картину, торговать в рост было бы преждевременно.
Рекомендации
Новых сигналов на открытие позиций в наиболее ликвидных фьючерсах на Мосбирже пока не сформировано.
Рекомендация по фьючерсу на золото (GOLD-12.23) пока без изменений. Для краткосрочных трейдеров допустимо рассматривать фиксацию прибыли на текущих уровнях.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter