5 декабря 2023 БКС Экспресс Покровский Никита
Рубрика «Срочный рынок» — главное о крупнейших мировых рынках, доступных для торговли через фьючерсы на Мосбирже. Макродрайверы, специальные исследования и торговые рекомендации — все это поможет инвестору в принятии решений.
Главное
• Агентство Moody's впервые с 2017 г. понизило прогноз по рейтингу Китая до негативного.
• Индексы PMI в еврозоне за ноябрь вышли лучше ожиданий.
• Золото вступило в исторически сильный отрезок.
• Теплая погода в Северной Америке и рост запасов продолжают оказывать давление на котировки природного газа.
• На американской сессии в центре внимания будут данные по рынку труда.
Макро
• Фьючерсы на американские индексы S&P 500 (SPYF-12.23) и NASDAQ (NASD-12.23) торгуются в небольшом плюсе. Вчерашние данные по объемам промышленных заказов за октябрь в США вышли ниже ожиданий (-3,6 м/м против консенсуса -2,8% м/м), став еще одним сигналом замедления экономики.
Сегодня трейдеры будут ожидать данных по числу открытых вакансий за октябрь на рынке труда JOLTS. Прогноз: 9,3 млн. против 9,553 млн в прошлом месяце.
• Фьючерс на европейский рынок (STOX-12.23) демонстрирует умеренный рост. Выход индексов PMI за ноябрь лучше ожиданий во Франции, Германии и в целом по Евросоюзу добавил позитива. В паре EURUSD (ED-12.23) на фоне данных сформировался отскок.
• Выход индекса PMI от Caixin в услугах лучше ожиданий — 51,5 п. против 50,7 п. — не помог фьючерсам на гонконгский Hang Seng (HANG-12.23) оставить распродажу, продолжающуюся уже несколько дней подряд. Трейдерам стоит обратить внимание, что субиндексы новых заказов показали самый высокий рост за последние три месяца, что может быть опережающим сигналом для улучшения сентимента в будущем.
Пока общая негативная макросреда продолжает давить на котировки, хотя и в рамках ожиданий. Негатива добавило агентство Moody's, понизив прогноз со стабильного до негативного из-за растущего долга.
• Японский Nikkei 225 (NIKK-12.23) продолжает формирование плоской коррекции в районе 34 000 п. из-за снижения в паре USD/JPY на фоне отскока в индексе доллара DXY. Давление также оказали индексы PMI за ноябрь, которые оказались хуже ожиданий.
А вот данные по инфляции за ноябрь в Токио, которые обычно являются опережающими для общего индекса CPI всей страны, вышли лучше ожиданий — 2,3% г/г против 2,4% г/г. Но этого оказалась недостаточно для улучшения общих настроений на рынке.
• Золото (GOLD-12.23) после коррекции от новых максимумов показывает умеренный рост. Вероятно, металлу необходима консолидация на текущих уровнях или же еще одна волна коррекции перед очередной попыткой закрепиться на новых исторических максимумах.
Вступление в исторически сильный отрезок должно помочь металлу на краткосрочном отрезке. ФРС США будет нелегко держать реальную ставку в районе 2% достаточно долго, а это долгосрочный позитив для золота.
• Нефть (BR-12.23) после волны снижения не показывает значимой динамики ввиду отсутствия драйверов. Трейдеры будут ожидать выхода данных в среду о запасах в США.
• Фьючерсы на природный газ (NG-12.23) формируют локальный отскок после сильной перепроданности. Но фундаментальная картина продолжает выглядеть слабо — запасы в США и Европе на высоких уровнях, а прогноз погоды на территории Северной Америки на ближайшие недели предполагает температуры выше среднеисторических.
По итогам понедельника добыча в Америке выросла на 4,8% г/г, спрос снизился на 5,4% г/г, а экспорт LNG сократился на 0,6% г/г. Кривая фьючерсов на ближайшие месяцы формирует бэквордацию, при этом газовики США ведут добычу объемами выше, чем за последние 5 лет. На рынке пока очевидный избыток предложения.
Рекомендации
Новых сигналов на открытие позиций в наиболее ликвидных фьючерсах на Мосбирже пока все так и не сформировано.
Рекомендация по фьючерсу на золото (GOLD-12.23) пока без изменений. Для краткосрочных трейдеров при следовании допустимо рассматривать фиксацию прибыли на текущих уровнях.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Главное
• Агентство Moody's впервые с 2017 г. понизило прогноз по рейтингу Китая до негативного.
• Индексы PMI в еврозоне за ноябрь вышли лучше ожиданий.
• Золото вступило в исторически сильный отрезок.
• Теплая погода в Северной Америке и рост запасов продолжают оказывать давление на котировки природного газа.
• На американской сессии в центре внимания будут данные по рынку труда.
Макро
• Фьючерсы на американские индексы S&P 500 (SPYF-12.23) и NASDAQ (NASD-12.23) торгуются в небольшом плюсе. Вчерашние данные по объемам промышленных заказов за октябрь в США вышли ниже ожиданий (-3,6 м/м против консенсуса -2,8% м/м), став еще одним сигналом замедления экономики.
Сегодня трейдеры будут ожидать данных по числу открытых вакансий за октябрь на рынке труда JOLTS. Прогноз: 9,3 млн. против 9,553 млн в прошлом месяце.
• Фьючерс на европейский рынок (STOX-12.23) демонстрирует умеренный рост. Выход индексов PMI за ноябрь лучше ожиданий во Франции, Германии и в целом по Евросоюзу добавил позитива. В паре EURUSD (ED-12.23) на фоне данных сформировался отскок.
• Выход индекса PMI от Caixin в услугах лучше ожиданий — 51,5 п. против 50,7 п. — не помог фьючерсам на гонконгский Hang Seng (HANG-12.23) оставить распродажу, продолжающуюся уже несколько дней подряд. Трейдерам стоит обратить внимание, что субиндексы новых заказов показали самый высокий рост за последние три месяца, что может быть опережающим сигналом для улучшения сентимента в будущем.
Пока общая негативная макросреда продолжает давить на котировки, хотя и в рамках ожиданий. Негатива добавило агентство Moody's, понизив прогноз со стабильного до негативного из-за растущего долга.
• Японский Nikkei 225 (NIKK-12.23) продолжает формирование плоской коррекции в районе 34 000 п. из-за снижения в паре USD/JPY на фоне отскока в индексе доллара DXY. Давление также оказали индексы PMI за ноябрь, которые оказались хуже ожиданий.
А вот данные по инфляции за ноябрь в Токио, которые обычно являются опережающими для общего индекса CPI всей страны, вышли лучше ожиданий — 2,3% г/г против 2,4% г/г. Но этого оказалась недостаточно для улучшения общих настроений на рынке.
• Золото (GOLD-12.23) после коррекции от новых максимумов показывает умеренный рост. Вероятно, металлу необходима консолидация на текущих уровнях или же еще одна волна коррекции перед очередной попыткой закрепиться на новых исторических максимумах.
Вступление в исторически сильный отрезок должно помочь металлу на краткосрочном отрезке. ФРС США будет нелегко держать реальную ставку в районе 2% достаточно долго, а это долгосрочный позитив для золота.
• Нефть (BR-12.23) после волны снижения не показывает значимой динамики ввиду отсутствия драйверов. Трейдеры будут ожидать выхода данных в среду о запасах в США.
• Фьючерсы на природный газ (NG-12.23) формируют локальный отскок после сильной перепроданности. Но фундаментальная картина продолжает выглядеть слабо — запасы в США и Европе на высоких уровнях, а прогноз погоды на территории Северной Америки на ближайшие недели предполагает температуры выше среднеисторических.
По итогам понедельника добыча в Америке выросла на 4,8% г/г, спрос снизился на 5,4% г/г, а экспорт LNG сократился на 0,6% г/г. Кривая фьючерсов на ближайшие месяцы формирует бэквордацию, при этом газовики США ведут добычу объемами выше, чем за последние 5 лет. На рынке пока очевидный избыток предложения.
Рекомендации
Новых сигналов на открытие позиций в наиболее ликвидных фьючерсах на Мосбирже пока все так и не сформировано.
Рекомендация по фьючерсу на золото (GOLD-12.23) пока без изменений. Для краткосрочных трейдеров при следовании допустимо рассматривать фиксацию прибыли на текущих уровнях.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter