7 декабря 2023 БКС Экспресс Емельянов Валерий
Почти любую более или менее ликвидную акцию можно купить не только на спот-рынке (с немедленной поставкой), но и через фьючерс (с поставкой до 3 месяцев). Особенно большой спрос — на тяжеловесов. Посмотрим на них поближе.
Сбербанк (SBRF-)
Самый популярный фьючерс на акции по объему торгов, открытых позиций и числу участников: его держат в своих портфелях более 9000 трейдеров и около 130 юрлиц, включая крупных брокеров, банки и управляющие компании.
Причина такой популярности очевидна: SBRF — это фьючерс на самые торгуемые в России акции. Этот контракт позволяет хеджировать ранее открытые позиции в Сбере, а также брать его с пятикратным плечом.
ВТБ (VTBR-)
Лидер по числу открытых позиций: более 1,1 млн штук (для сравнения, у Сбера менее 900 тыс.) Это связано с низким ценником самой акции, что, впрочем, делает фьючерс на ВТБ одним из самых доступных и активно торгуемых.
В каждом фьючерсе заключено 100 тыс. акций, которые стоят 2200 рублей. В итоге сумма, необходимая на счете для совершения сделки (гарантийное обеспечение), получается совсем копеечной — менее 500 руб.
Газпром (GAZR-)
Второй после Сбера по большинству параметров: дневной объем сделок, номинальная стоимость позиций (в рублях), количество участников. Среди тяжеловесов выделяется самой низкой долей шорта среди физлиц — 13%.
Это позволяет назвать фьючерс на Газпром самой оптимистичной ставкой на рынке. В контракте сейчас сидит более 190 тыс. быков против 30 тыс. медведей. Кто кого вынесет в итоге, узнаем на экспирации через пару недель.
ЛУКОЙЛ (LKOH-)
Это фьючерс для трейдеров с относительно крупным счетом. Сама акция стоит выше среднего по рынку (почти 7000 руб.), и в одном контракте их 10 шт. В итоге размер позиции получается довольно увесистым — почти 70 тыс. рублей.
За счет эффекта плеча на покупку фьючерса нужно всего 20 тыс. руб., но это все равно в разы больше, чем у первой тройки. Впрочем, это не мешает ЛУКОЙЛу активно торговаться: сейчас во фьючерсе открыто позиций на 5,4 млрд руб.
Яндекс (YNDF-)
Самый ликвидный контракт на акции из IT-сектора, что вряд ли кого-то удивит. Но есть и еще одна причина поставить именно его на пятое место: это очень крупная стоимость позиций (по номиналу) — свыше 3 млрд.
Для сравнения, у Роснефти и Норникеля открыто по 2 млрд. Секрет прост: фьючерс Яндекса оптимален по соотношению динамики (очень быстрый) и размеру плеча. На 7 тыс. руб. (размер ГО) он открывает позицию стоимостью более 22 тыс.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Сбербанк (SBRF-)
Самый популярный фьючерс на акции по объему торгов, открытых позиций и числу участников: его держат в своих портфелях более 9000 трейдеров и около 130 юрлиц, включая крупных брокеров, банки и управляющие компании.
Причина такой популярности очевидна: SBRF — это фьючерс на самые торгуемые в России акции. Этот контракт позволяет хеджировать ранее открытые позиции в Сбере, а также брать его с пятикратным плечом.
ВТБ (VTBR-)
Лидер по числу открытых позиций: более 1,1 млн штук (для сравнения, у Сбера менее 900 тыс.) Это связано с низким ценником самой акции, что, впрочем, делает фьючерс на ВТБ одним из самых доступных и активно торгуемых.
В каждом фьючерсе заключено 100 тыс. акций, которые стоят 2200 рублей. В итоге сумма, необходимая на счете для совершения сделки (гарантийное обеспечение), получается совсем копеечной — менее 500 руб.
Газпром (GAZR-)
Второй после Сбера по большинству параметров: дневной объем сделок, номинальная стоимость позиций (в рублях), количество участников. Среди тяжеловесов выделяется самой низкой долей шорта среди физлиц — 13%.
Это позволяет назвать фьючерс на Газпром самой оптимистичной ставкой на рынке. В контракте сейчас сидит более 190 тыс. быков против 30 тыс. медведей. Кто кого вынесет в итоге, узнаем на экспирации через пару недель.
ЛУКОЙЛ (LKOH-)
Это фьючерс для трейдеров с относительно крупным счетом. Сама акция стоит выше среднего по рынку (почти 7000 руб.), и в одном контракте их 10 шт. В итоге размер позиции получается довольно увесистым — почти 70 тыс. рублей.
За счет эффекта плеча на покупку фьючерса нужно всего 20 тыс. руб., но это все равно в разы больше, чем у первой тройки. Впрочем, это не мешает ЛУКОЙЛу активно торговаться: сейчас во фьючерсе открыто позиций на 5,4 млрд руб.
Яндекс (YNDF-)
Самый ликвидный контракт на акции из IT-сектора, что вряд ли кого-то удивит. Но есть и еще одна причина поставить именно его на пятое место: это очень крупная стоимость позиций (по номиналу) — свыше 3 млрд.
Для сравнения, у Роснефти и Норникеля открыто по 2 млрд. Секрет прост: фьючерс Яндекса оптимален по соотношению динамики (очень быстрый) и размеру плеча. На 7 тыс. руб. (размер ГО) он открывает позицию стоимостью более 22 тыс.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter