Главное
• Предновогодние распродажи на рынке акций усиливаются, обороты растут. Индекс МосБиржи — на минимумах последних недель.
• Акции Сбербанка потеряли более 4% после презентации новой Стратегии 2026.
• Цены на нефть падают 5 сессий подряд. А сырьевой индекс Bloomberg Commodity упал на минимумы за два года.
В деталях
На российском рынке акций накануне преобладали продажи. Индекс МосБиржи потерял 2,4% на повышенных объемах торгов (72,7 млрд руб.). 40% всего оборота в составе индекса пришлось на акции Сбера, который вчера представил Стратегию 2026.
Давление на наш рынок оказывает сырьевой фактор. Цены на нефть непрерывно падают каждую сессию после недавнего решения ОПЕК+ об увеличении объема сокращения добычи. Причем вчера пятидневное снижение лишь ускорилось, фьючерсы Brent потеряли около 3,5%. Стоимость барреля опустилась к $74. Ближайшая область сильной поддержки находится в районе $71–72, то есть некоторый потенциал для снижения еще есть.
Слабая динамика наблюдается не только по нефти, но и в целом по сырьевым товарам на фоне отскока индекса доллара (DXY). Так, Bloomberg Commodity Index, отражающий динамику 23 биржевых товаров, вчера опустился на минимальные значения за два года.
В этих условиях слабость нашего рынка выглядит логичной, особенно если учесть риск ужесточения ДКП. В составе индекса МосБиржи вчера лишь две бумаги завершали сессию в плюсе: по 0,3% прибавили Группа Позитив и Магнит.
Снова можно отметить, что сохраняется тенденция, когда наиболее ликвидные фишки выглядят сильнее второго эшелона. То есть индекс голубых фишек вновь лучше индекса акций средней и малой капитализации. Об устойчивости такого тренда предупреждали еще в сентябре.
Техническая картина по индексу МосБиржи слабая. Котировки поступательно идут в сторону нижней границы бокового коридора, в котором рынок находится уже пятый месяц. В частности, ключевым ориентиром и зоной поддержки выступает область 2985–3020 п. Этот рубеж виден всем, так что по мере приближения к нему активность покупателей может увеличиться.
Впрочем, эта прозрачность технической картины может сыграть и в обратную сторону. То есть, если все-таки указанные рубежи будут пройдены, то может реализоваться мощный импульс ускорения вниз на фоне закрытия длинных позиций. При таком сценарии следующим ориентиром станет нижняя граница годового растущего тренда. Она сегодня проходит на уровне 2930 п.
На рынке облигаций падение индекса ОФЗ (RGBI) вчера продолжилось, но скорость снижения начала замедляться. Минфин РФ в среду разместил выпуск ОФЗ серии 26243 на 37,5 млрд руб. — ведомство досрочно выполнило квартальный план по привлечению 500 млрд руб.
Вчерашняя статистика по инфляции оказалась позитивной с точки зрения снижения вероятности дальнейшего существенного ужесточения ДКП. Индекс потребительских цен за неделю вырос лишь на 0,12% против 0,33% неделей ранее. Эти цифры весьма волатильны, и по одной неделе выводы делать рано. В последние дни мы снова видим ослабление рубля, которое позже может быть перенесено в цены. Риски повышения ключевой ставки Банка России на заседании 15 декабря остаются высокими (негатив для акций и облигаций).
«Народный портфель». Московская биржа опубликовала состав портфеля из 10 наиболее популярных акций у российских частных инвесторов. За месяц их число выросло примерно на 0,7 млн человек, до 29,2 млн. Доля физлиц в объеме торгов акциям в ноябре составила 76% против 80% в октябре.
В числе топ-10 бумаг в прошлом месяце значимо выросла доля акций Сбера — с 36,2% до 37,4%, а также Норникеля — с 6,5% до 6,9%. Упал вес Газпрома — с 16,2% до 15,5%, что можно списать на общее отставание этих акций от индекса. Самые популярные бумаги у частных инвесторов в ноябре:
• Сбербанк-ао и Сбербанк-ап — 30,1% и 7,3%
• Газпром — 15,5%
• ЛУКОЙЛ — 14,4%
• Сургутнефтегаз-ап — 6,7%
• Норникель — 6,5%
• Роснефть — 5,9%
• Яндекс — 5,8%
• НОВАТЭК — 3,8%
• Магнит — 3,8%.
Бумаги в фокусе
• СПБ Биржа (+4,2%). Акции показали один из самых сильных результатов на рынке среди более-менее ликвидных бумаг. Биржа и участники рынка начали подготовку к обмену заблокированных в 2022 г. активов инвесторов на средства нерезидентов со счетов типа «С», пишет Интерфакс со ссылкой на пресс-службу торговой площадки.
• Сбербанк-ао (-4,3%), -ап (+4,1%). Компания представила Стратегию 2026. Ключевые моменты описали в отдельном материале. Участники рынка не увидели каких-то драйверов для роста акций. По результатам выхода стратегии многие решили зафиксироваться «по факту» свершившегося события, учитывая общерыночный негативный сентимент. Кроме того, у многих могли быть завышенные ожидания по поводу новой дивидендной политики, которая не сильно отличается от предыдущей и предполагает распределение среди акционеров 50% чистой прибыли.
• Электроцинк (-7,6%). Московская биржа сообщила, что 20 декабря будет последний торговый день этими акциями в режиме Т+1. В дальнейшем торги прекратятся из-за ликвидации компании. Тем, кто все еще удерживает эти акции, обязательно стоит учитывать этот момент.
• HeadHunter (-9,4%). Недавно редомицилированное в РФ МКАО «Хедхантер» объявило о результатах оферты по обмену акций, хранящихся вне российской инфраструктуры, пишет Интерфакс. Владельцы 73,3% акций подали заявки на обмен. При этом к выкупу с дисконтом было предъявлено только 1,3% бумаг HeadHunter, что и могло оказать давление на котировки. Это слишком маленькая величина, например, в отличие от Магнита, который выкупил почти 30% у нерезидентов. Как отмечалось ранее, оферта должна была быть действительной, если компания получила бы заявки на покупку не менее 20% акций от общего количества бумаг, выпущенных HeadHunter. Но условие о минимальном размере не выполнено, поэтому выкуп акций не состоится.
Мосгорломбард (ПАО «МГКЛ»). Московская биржа решила допустить с 14 декабря бумаги компании в третий уровень списка ценных бумаг, допущенных к торгам. Торговый код MGKL. Это еще одно IPO на нашем рынке. Подробнее о перспективах компании рассказал ее генеральный директор Алексе Лазутин в интервью БКС Экспресс.
События сегодня
• Состоятся общие собрания акционеров Норникеля и компании Артген биотех. В повестке вопросы утверждения дивидендов. По ГМК дивдоходность может составить 5,4% (915,33 руб.).
• Сегодня начнется двухдневный инвестиционный форум ВТБ: «Россия зовет!». Часто такие события сопровождаются потоком важных корпоративных новостей от крупных компаний.
• Сегодня последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 9 месяцев 2023 г. у компаний INARCTICA (19 руб., или 2,2%) и ЕвроТранса (8,88 руб., или 3,6%).
Внешний фон
Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на отрицательной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 снижаются на 0,1%, нефть Brent в плюсе на 0,4% и находится около $74,6.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
• Предновогодние распродажи на рынке акций усиливаются, обороты растут. Индекс МосБиржи — на минимумах последних недель.
• Акции Сбербанка потеряли более 4% после презентации новой Стратегии 2026.
• Цены на нефть падают 5 сессий подряд. А сырьевой индекс Bloomberg Commodity упал на минимумы за два года.
В деталях
На российском рынке акций накануне преобладали продажи. Индекс МосБиржи потерял 2,4% на повышенных объемах торгов (72,7 млрд руб.). 40% всего оборота в составе индекса пришлось на акции Сбера, который вчера представил Стратегию 2026.
Давление на наш рынок оказывает сырьевой фактор. Цены на нефть непрерывно падают каждую сессию после недавнего решения ОПЕК+ об увеличении объема сокращения добычи. Причем вчера пятидневное снижение лишь ускорилось, фьючерсы Brent потеряли около 3,5%. Стоимость барреля опустилась к $74. Ближайшая область сильной поддержки находится в районе $71–72, то есть некоторый потенциал для снижения еще есть.
Слабая динамика наблюдается не только по нефти, но и в целом по сырьевым товарам на фоне отскока индекса доллара (DXY). Так, Bloomberg Commodity Index, отражающий динамику 23 биржевых товаров, вчера опустился на минимальные значения за два года.
В этих условиях слабость нашего рынка выглядит логичной, особенно если учесть риск ужесточения ДКП. В составе индекса МосБиржи вчера лишь две бумаги завершали сессию в плюсе: по 0,3% прибавили Группа Позитив и Магнит.
Снова можно отметить, что сохраняется тенденция, когда наиболее ликвидные фишки выглядят сильнее второго эшелона. То есть индекс голубых фишек вновь лучше индекса акций средней и малой капитализации. Об устойчивости такого тренда предупреждали еще в сентябре.
Техническая картина по индексу МосБиржи слабая. Котировки поступательно идут в сторону нижней границы бокового коридора, в котором рынок находится уже пятый месяц. В частности, ключевым ориентиром и зоной поддержки выступает область 2985–3020 п. Этот рубеж виден всем, так что по мере приближения к нему активность покупателей может увеличиться.
Впрочем, эта прозрачность технической картины может сыграть и в обратную сторону. То есть, если все-таки указанные рубежи будут пройдены, то может реализоваться мощный импульс ускорения вниз на фоне закрытия длинных позиций. При таком сценарии следующим ориентиром станет нижняя граница годового растущего тренда. Она сегодня проходит на уровне 2930 п.
На рынке облигаций падение индекса ОФЗ (RGBI) вчера продолжилось, но скорость снижения начала замедляться. Минфин РФ в среду разместил выпуск ОФЗ серии 26243 на 37,5 млрд руб. — ведомство досрочно выполнило квартальный план по привлечению 500 млрд руб.
Вчерашняя статистика по инфляции оказалась позитивной с точки зрения снижения вероятности дальнейшего существенного ужесточения ДКП. Индекс потребительских цен за неделю вырос лишь на 0,12% против 0,33% неделей ранее. Эти цифры весьма волатильны, и по одной неделе выводы делать рано. В последние дни мы снова видим ослабление рубля, которое позже может быть перенесено в цены. Риски повышения ключевой ставки Банка России на заседании 15 декабря остаются высокими (негатив для акций и облигаций).
«Народный портфель». Московская биржа опубликовала состав портфеля из 10 наиболее популярных акций у российских частных инвесторов. За месяц их число выросло примерно на 0,7 млн человек, до 29,2 млн. Доля физлиц в объеме торгов акциям в ноябре составила 76% против 80% в октябре.
В числе топ-10 бумаг в прошлом месяце значимо выросла доля акций Сбера — с 36,2% до 37,4%, а также Норникеля — с 6,5% до 6,9%. Упал вес Газпрома — с 16,2% до 15,5%, что можно списать на общее отставание этих акций от индекса. Самые популярные бумаги у частных инвесторов в ноябре:
• Сбербанк-ао и Сбербанк-ап — 30,1% и 7,3%
• Газпром — 15,5%
• ЛУКОЙЛ — 14,4%
• Сургутнефтегаз-ап — 6,7%
• Норникель — 6,5%
• Роснефть — 5,9%
• Яндекс — 5,8%
• НОВАТЭК — 3,8%
• Магнит — 3,8%.
Бумаги в фокусе
• СПБ Биржа (+4,2%). Акции показали один из самых сильных результатов на рынке среди более-менее ликвидных бумаг. Биржа и участники рынка начали подготовку к обмену заблокированных в 2022 г. активов инвесторов на средства нерезидентов со счетов типа «С», пишет Интерфакс со ссылкой на пресс-службу торговой площадки.
• Сбербанк-ао (-4,3%), -ап (+4,1%). Компания представила Стратегию 2026. Ключевые моменты описали в отдельном материале. Участники рынка не увидели каких-то драйверов для роста акций. По результатам выхода стратегии многие решили зафиксироваться «по факту» свершившегося события, учитывая общерыночный негативный сентимент. Кроме того, у многих могли быть завышенные ожидания по поводу новой дивидендной политики, которая не сильно отличается от предыдущей и предполагает распределение среди акционеров 50% чистой прибыли.
• Электроцинк (-7,6%). Московская биржа сообщила, что 20 декабря будет последний торговый день этими акциями в режиме Т+1. В дальнейшем торги прекратятся из-за ликвидации компании. Тем, кто все еще удерживает эти акции, обязательно стоит учитывать этот момент.
• HeadHunter (-9,4%). Недавно редомицилированное в РФ МКАО «Хедхантер» объявило о результатах оферты по обмену акций, хранящихся вне российской инфраструктуры, пишет Интерфакс. Владельцы 73,3% акций подали заявки на обмен. При этом к выкупу с дисконтом было предъявлено только 1,3% бумаг HeadHunter, что и могло оказать давление на котировки. Это слишком маленькая величина, например, в отличие от Магнита, который выкупил почти 30% у нерезидентов. Как отмечалось ранее, оферта должна была быть действительной, если компания получила бы заявки на покупку не менее 20% акций от общего количества бумаг, выпущенных HeadHunter. Но условие о минимальном размере не выполнено, поэтому выкуп акций не состоится.
Мосгорломбард (ПАО «МГКЛ»). Московская биржа решила допустить с 14 декабря бумаги компании в третий уровень списка ценных бумаг, допущенных к торгам. Торговый код MGKL. Это еще одно IPO на нашем рынке. Подробнее о перспективах компании рассказал ее генеральный директор Алексе Лазутин в интервью БКС Экспресс.
События сегодня
• Состоятся общие собрания акционеров Норникеля и компании Артген биотех. В повестке вопросы утверждения дивидендов. По ГМК дивдоходность может составить 5,4% (915,33 руб.).
• Сегодня начнется двухдневный инвестиционный форум ВТБ: «Россия зовет!». Часто такие события сопровождаются потоком важных корпоративных новостей от крупных компаний.
• Сегодня последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 9 месяцев 2023 г. у компаний INARCTICA (19 руб., или 2,2%) и ЕвроТранса (8,88 руб., или 3,6%).
Внешний фон
Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на отрицательной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 снижаются на 0,1%, нефть Brent в плюсе на 0,4% и находится около $74,6.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter