8 декабря 2023 investing.com Крамер Майкл
Вчера, как мне кажется, был очень скучный день. Сегодня будет опубликован отчет по занятости, и такое ощущение, что кругом только и пишут о том, каким сильным месяцем для занятости окажется ноябрь, поскольку на работу вернулись сотрудники автомобилестроительных заводов и сценаристы.
Когда я смотрел на статистику последних нескольких месяцев, я даже не замечал их отсутствие.
Согласно прогнозу, число рабочих мест вне сельского хозяйства выросло в ноябре на 183 тыс. по сравнению с ростом на 150 тыс. в октябре. Безработица, как ожидается, осталась на уровне 3,9%, а рост зарплат, вероятно, замедлился до 4,0% с 4,1%.
Рынок акций, похоже, не особо волнуется. Индекс волатильности VIX составляет около 13, правда подразумеваемая волатильность с экспирацией сегодня равна примерно 17%, и в понедельник она, как ожидается, снизится примерно до 10,5%.
Так что подразумеваемая волатильность на сегодня выше, но даже 17% не кажется таким уж высоким уровнем.
Волатильность SPX
По крайней мере с точки зрения рынков опционов, похоже на то, что опционы 105% на S&P 500 торгуются с более низкой подразумеваемой волатильностью относительно опционов «в деньгах» 95% перед сегодняшними данными, и затем этот спред нормализуется начиная со следующей недели.
Инвесторы, похоже, хотят держать опционы колл перед сегодняшним релизом.
S&P 500
Впрочем, гамма колл, видимо, существенно превышает гамму пут, при этом скопление, судя по всему, находится на уровне 4600, который, возможно, удержит индекс при экспирации опционов в следующую пятницу.
Гамма пут SPX
Таким образом, трейдеры, похоже, ставят на рост индекса, но двигаться рынку некуда, по крайней мере если исходить из позиционирования на рынке опционов на сегодня и перед следующей неделей.
Все может измениться, если данные по занятости окажутся на удивление высокими, правда я не уверен, какими должны быть цифры, чтобы сильно удивить инвесторов. Быть может, было создано всего 150 тыс. рабочих мест.
Любой результат выше оценок, вероятно, подтолкнет к росту доходность облигаций, а результат менее 100 тыс. будет негативным сигналом для экономики. Так что нам придется подождать и посмотреть, чем все закончится.
Пока что индекс хотя бы не поднялся выше максимума прошлой недели, и на данном этапе только это оставляет в силе мой анализ.
Рост выше максимума прошлой недели будет означать, что индекс проверит на прочность июльский максимум, а это будет означать, что мой анализ неверен.
Если посмотреть на график, создается впечатление, что в июле началось 5-волновое снижение, а начиная с октября — 3-волновой рост.
Волновой анализ Эллиотта хорош тем, что вы правы до тех пор, пока вы не ошибаетесь, а потом вы можете поправить свой анализ, чтобы он снова заработал, и чтобы могло казаться, что вы правы. Это одна из основных причин, по которым он мне не нравится.
SPX – дневной таймфрейм
Гэп со вчерашнего закрытия может быть быстро заполнен, и индекс, похоже, продолжает консолидироваться. Формация на графике по-прежнему похожа на «бриллиант» после коррекции на вчерашнее снижение, которое теперь нам говорит о том, что пробоя паттерна пока не было.
SPX — 15-минутный таймфрейм
VIX тоже консолидируется, как и S&P 500.
VIX — 15-минутный таймфрейм
Посмотрим, что нам уготовил сегодняшний день. Рынку акций нужен результат на уровне ожиданий. Если данные по занятости окажутся выше или ниже прогноза, ему это не понравится.
http://www.investing.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Когда я смотрел на статистику последних нескольких месяцев, я даже не замечал их отсутствие.
Согласно прогнозу, число рабочих мест вне сельского хозяйства выросло в ноябре на 183 тыс. по сравнению с ростом на 150 тыс. в октябре. Безработица, как ожидается, осталась на уровне 3,9%, а рост зарплат, вероятно, замедлился до 4,0% с 4,1%.
Рынок акций, похоже, не особо волнуется. Индекс волатильности VIX составляет около 13, правда подразумеваемая волатильность с экспирацией сегодня равна примерно 17%, и в понедельник она, как ожидается, снизится примерно до 10,5%.
Так что подразумеваемая волатильность на сегодня выше, но даже 17% не кажется таким уж высоким уровнем.
Волатильность SPX
По крайней мере с точки зрения рынков опционов, похоже на то, что опционы 105% на S&P 500 торгуются с более низкой подразумеваемой волатильностью относительно опционов «в деньгах» 95% перед сегодняшними данными, и затем этот спред нормализуется начиная со следующей недели.
Инвесторы, похоже, хотят держать опционы колл перед сегодняшним релизом.
S&P 500
Впрочем, гамма колл, видимо, существенно превышает гамму пут, при этом скопление, судя по всему, находится на уровне 4600, который, возможно, удержит индекс при экспирации опционов в следующую пятницу.
Гамма пут SPX
Таким образом, трейдеры, похоже, ставят на рост индекса, но двигаться рынку некуда, по крайней мере если исходить из позиционирования на рынке опционов на сегодня и перед следующей неделей.
Все может измениться, если данные по занятости окажутся на удивление высокими, правда я не уверен, какими должны быть цифры, чтобы сильно удивить инвесторов. Быть может, было создано всего 150 тыс. рабочих мест.
Любой результат выше оценок, вероятно, подтолкнет к росту доходность облигаций, а результат менее 100 тыс. будет негативным сигналом для экономики. Так что нам придется подождать и посмотреть, чем все закончится.
Пока что индекс хотя бы не поднялся выше максимума прошлой недели, и на данном этапе только это оставляет в силе мой анализ.
Рост выше максимума прошлой недели будет означать, что индекс проверит на прочность июльский максимум, а это будет означать, что мой анализ неверен.
Если посмотреть на график, создается впечатление, что в июле началось 5-волновое снижение, а начиная с октября — 3-волновой рост.
Волновой анализ Эллиотта хорош тем, что вы правы до тех пор, пока вы не ошибаетесь, а потом вы можете поправить свой анализ, чтобы он снова заработал, и чтобы могло казаться, что вы правы. Это одна из основных причин, по которым он мне не нравится.
SPX – дневной таймфрейм
Гэп со вчерашнего закрытия может быть быстро заполнен, и индекс, похоже, продолжает консолидироваться. Формация на графике по-прежнему похожа на «бриллиант» после коррекции на вчерашнее снижение, которое теперь нам говорит о том, что пробоя паттерна пока не было.
SPX — 15-минутный таймфрейм
VIX тоже консолидируется, как и S&P 500.
VIX — 15-минутный таймфрейм
Посмотрим, что нам уготовил сегодняшний день. Рынку акций нужен результат на уровне ожиданий. Если данные по занятости окажутся выше или ниже прогноза, ему это не понравится.
http://www.investing.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter