8 декабря 2023 БКС Экспресс Покровский Никита
Рубрика «Срочный рынок» — главное о крупнейших мировых рынках, доступных для торговли через фьючерсы на Мосбирже. Макродрайверы, специальные исследования и торговые рекомендации — все это поможет инвестору в принятии решений.
Главное
• ВВП Японии за III квартал показал снижение больше ожиданий.
• Котировки нефти полностью вышли из бэквордации.
• Запасы природного газа в США снизились чуть больше ожиданий.
• Количественные исследования указывают на потенциальную слабость в товарной группе на горизонте одного года.
• Сегодня рынок ожидает выхода данных о рынке труда США.
Макро
• Фьючерсы на американские индексы S&P 500 (SPYF-12.23) и NASDAQ (NASD-12.23) торгуются в плюсе. Данные о числе заявок на пособия по безработице оказались на уровне ожиданий.
Сегодня внимание трейдеров будет приковано к сообщениям о занятости во вне с/х секторе, средней почасовой заработной плате и уровне безработицы в США.
• Фьючерс на европейский рынок (STOX-12.23) показывает умеренный рост благодаря позитивной динамике luxury-сектора.
Пара EURUSD (ED-12.23) торгуется в небольшом минусе на фоне роста индекса доллара.
Итоговая оценка инфляции в Германии в ноябре осталась без изменений на уровне 3,2% г/г.
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-12.23) показывает умеренное снижение на негативной макросреде. Значимых драйверов не наблюдается.
• Японский Nikkei 225 (NIKK-12.23) продолжает снижение на фоне слабости в паре USDJPY и выходе данных ВВП за III квартал, который снизился больше ожиданий — на 0,7% кв/кв против 0,5% кв/кв в прогнозе. Мировые СМИ пишут, что это может замедлить отход Банка Японии от политики стимулирования.
• Золото (GOLD-12.23) торгуется на уровнях вчерашнего дня. Рост волатильности возможен после выхода данных по рынку труда в США.
• Нефть (BR-12.23) формирует отскок из-за сильной технической перепроданности. Часть трейдеров, вероятно, закрывает short-позиции.
В черном золоте после недавней волны снижения наконец-то ушла бэквордация. Теперь фьючерсы с экспирацией в ближайшие полгода торгуются на одном уровне, что может локально снизить давление на котировки.
• Цены на фьючерсы на природный газ (NG-12.23) также формируют отскок после выхода данных о динамике запасов от EIA, которые снизились чуть больше ожиданий — 113 bcf против 109 bcf в прогнозе.
По итогам четверга добыча в Америке выросла на 5,2% г/г, спрос повысился на 6,1% г/г, а экспорт LNG подскочил на 9,3% н/н. Данные также оказали поддержку котировкам.
Технический анализ
Процент товаров в составе индекса Bloomberg Сommodity Index, обновивших свои месячные минимумы, вырос выше 50%. Это достаточно редкий технический сигнал, на который, определенно, стоит обратить внимание товарным трейдерам.
Иногда рост до данных значений совпадал с образованием локальных минимумов, но чаще всего был сигналом о сохранении слабости в товарной группе на протяжении следующего года.
Также стоит отменить, что количество котировок товаров, торгующихся выше своих 200 дневных скользящих средних, упало ниже 15%. Количественные исследования показывают, что исторически покупка товарной группы приносила отрицательную доходность в следующий год при таких значениях.
Оба технических сигнала говорят о том, что товарным трейдерам стоит быть аккуратными с лонгами, прежде всего в нефти.
Рекомендации
• Внутри торгового дня по-прежнему можно рассматривать торговлю в лонг фьючерса на золото (GOLD-12.23) при закреплении выше уровня 2037 п.
• На ближайших сессиях все также допустимо искать точки для торговли отскока при помощи технических индикаторов во фьючерсе на индекс Hang Seng (HANG-12.23).
• Новых сигналов на открытие среднесрочных позиций в наиболее ликвидных фьючерсах на Мосбирже пока не сформировано.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Главное
• ВВП Японии за III квартал показал снижение больше ожиданий.
• Котировки нефти полностью вышли из бэквордации.
• Запасы природного газа в США снизились чуть больше ожиданий.
• Количественные исследования указывают на потенциальную слабость в товарной группе на горизонте одного года.
• Сегодня рынок ожидает выхода данных о рынке труда США.
Макро
• Фьючерсы на американские индексы S&P 500 (SPYF-12.23) и NASDAQ (NASD-12.23) торгуются в плюсе. Данные о числе заявок на пособия по безработице оказались на уровне ожиданий.
Сегодня внимание трейдеров будет приковано к сообщениям о занятости во вне с/х секторе, средней почасовой заработной плате и уровне безработицы в США.
• Фьючерс на европейский рынок (STOX-12.23) показывает умеренный рост благодаря позитивной динамике luxury-сектора.
Пара EURUSD (ED-12.23) торгуется в небольшом минусе на фоне роста индекса доллара.
Итоговая оценка инфляции в Германии в ноябре осталась без изменений на уровне 3,2% г/г.
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-12.23) показывает умеренное снижение на негативной макросреде. Значимых драйверов не наблюдается.
• Японский Nikkei 225 (NIKK-12.23) продолжает снижение на фоне слабости в паре USDJPY и выходе данных ВВП за III квартал, который снизился больше ожиданий — на 0,7% кв/кв против 0,5% кв/кв в прогнозе. Мировые СМИ пишут, что это может замедлить отход Банка Японии от политики стимулирования.
• Золото (GOLD-12.23) торгуется на уровнях вчерашнего дня. Рост волатильности возможен после выхода данных по рынку труда в США.
• Нефть (BR-12.23) формирует отскок из-за сильной технической перепроданности. Часть трейдеров, вероятно, закрывает short-позиции.
В черном золоте после недавней волны снижения наконец-то ушла бэквордация. Теперь фьючерсы с экспирацией в ближайшие полгода торгуются на одном уровне, что может локально снизить давление на котировки.
• Цены на фьючерсы на природный газ (NG-12.23) также формируют отскок после выхода данных о динамике запасов от EIA, которые снизились чуть больше ожиданий — 113 bcf против 109 bcf в прогнозе.
По итогам четверга добыча в Америке выросла на 5,2% г/г, спрос повысился на 6,1% г/г, а экспорт LNG подскочил на 9,3% н/н. Данные также оказали поддержку котировкам.
Технический анализ
Процент товаров в составе индекса Bloomberg Сommodity Index, обновивших свои месячные минимумы, вырос выше 50%. Это достаточно редкий технический сигнал, на который, определенно, стоит обратить внимание товарным трейдерам.
Иногда рост до данных значений совпадал с образованием локальных минимумов, но чаще всего был сигналом о сохранении слабости в товарной группе на протяжении следующего года.
Также стоит отменить, что количество котировок товаров, торгующихся выше своих 200 дневных скользящих средних, упало ниже 15%. Количественные исследования показывают, что исторически покупка товарной группы приносила отрицательную доходность в следующий год при таких значениях.
Оба технических сигнала говорят о том, что товарным трейдерам стоит быть аккуратными с лонгами, прежде всего в нефти.
Рекомендации
• Внутри торгового дня по-прежнему можно рассматривать торговлю в лонг фьючерса на золото (GOLD-12.23) при закреплении выше уровня 2037 п.
• На ближайших сессиях все также допустимо искать точки для торговли отскока при помощи технических индикаторов во фьючерсе на индекс Hang Seng (HANG-12.23).
• Новых сигналов на открытие среднесрочных позиций в наиболее ликвидных фьючерсах на Мосбирже пока не сформировано.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter