Главное
• Индекс МосБиржи потерял 2% со старта недели на высоких оборотах.
• Под давлением все голубые фишки, кроме Газпрома.
• Рынок акций приближается к важным техническим уровням. Возможен всплеск волатильности.
В деталях
Слабый старт. Большую часть этого года понедельник был в основном самым растущим днем, о чем мы много раз упоминали. Однако в последние три недели ситуация полностью поменялась. Каждый старт недели начинается с волны распродаж. Так, вчера индекс МосБиржи поступательно снижался на протяжении всех торгов, потеряв к концу вечерней сессии 2%.
На фоне этого снижения объемы торгов в акциях индекса относительно пятницы подскочили в два раза, до 80 млрд руб. Из голубых фишек лишь бумаги Газпрома закрывались в плюсе, прибавив 2%.
Сохраняется тенденция более сильного падения в акциях компаний средней и малой капитализации. Соответствующий индекс за дневную сессию потерял 2,7%. Индекс голубых фишек при этом выглядел лучше.
Среди отдельных секторов наиболее сильное падение отмечается в акциях IT. Отраслевой индекс просел на 5%. Большинство бумаг сектора традиционно имеют высокие коэффициенты бета: на снижении рынка они падают быстрее, а на его подъеме, наоборот, растут опережающими темпами.
Почему вдруг так быстро падаем? Новых драйверов, которые бы вчера начали оказывать сильное давление на российские акции, не появлялось. Цены на нефть Brent были относительно стабильны и сегодня держатся около $76. На ключевых мировых площадках наблюдалась в основном положительная динамика. А индекс S&P 500 даже переписал двухлетние максимумы.
Фактором слабости могло стать укрепление рубля к доллару на 1,3%. Однако на нашем рынке вчера не было опережающей нисходящей динамики именно в акциях экспортеров и сырьевиков. Падали в том числе и бумаги ориентированных на внутренний рынок компаний, для которых валютный курс имеет вторичное значение. К тому же более крепкий рубль — это повод для ЦБ РФ не так сильно ужесточать ДКП на следующих заседаниях, что положительно для акций в целом.
Так что не получается выделить какую-то единую причину вчерашней слабости нашего рынка, да еще и на резко выросших оборотах.
В облигациях, в отличие от рынка акций, масштаб распродаж вчера был относительно скромным. Индекс ОФЗ (RGBI) просел на 0,25%. В корпоративных выпусках была аналогичная динамика.
По индексу МосБиржи котировки приблизились к важным уровням: в район нижней границы боковика, в котором индекс находится пятый месяц подряд. Уровни 2985–3020 п. выступают зоной технической поддержки. Это всем очевидные рубежи, риск их прокола на повышенных объемах сейчас достаточно высокий.
Если вдруг уровень 2985 п. будет пройден, то следующей ключевой поддержкой может выступить нижняя граница годового растущего тренда. Сегодня она проходит около отметки 2940 п. В случае снижения рынка к указанным рубежам покупка голубых фишек широким фронтом может выглядеть интересной ставкой на потенциальный отскок.
Бумаги в фокусе
• Газпром (+2%). Акции компании проявили редкую для себя устойчивость к общерыночной нисходящей тенденции. Вероятно, был крупный покупатель, не позволивший бумагам упасть вслед за другими голубыми фишками. При этом корпоративных новостей не появлялось. Из последнего был лишь комментарий менеджмента в прошлый четверг, что долговая нагрузка компании не окажет влияния на подход к выплате дивидендов. Более того, цены на газ в Европе вчера стремительно падали, просев на 6%. Стоимость фьючерсов на нидерландском хабе TTF опустилась к $400 за тыс. куб. м.
Ближайшим уровнем сопротивления в акциях выступает район около 167 руб. Вчера именно здесь и был поставлен максимум сессии. Но для по-настоящему полноценного слома негативной технической картины акциям Газпрома необходимо повторно закрепляться выше 170 руб.
• ВУШ Холдинг (-1,9%). Компания приступила к приобретению акций в рамках программы обратного выкупа. 8 декабря было куплено 47 667 бумаг. Это всего около 10 млн руб. по текущей рыночной цене. Учитывая оборот торгов бумагами, даже такая сумма может оказывать им локальную поддержку. Например, это 8,6% от вчерашнего объема торгов.
В середине ноября совет директоров ВУШ Холдинга утвердил байбэк объемом до 1,5 млн акций, или 1,35% акционерного капитала. При этом общий объем совершенных сделок за сессию не должен превышать 10% среднедневного оборота.
• Сбербанк-ао (-3,1%). Банк вчера опубликовал финансовые результаты по РПБУ за ноябрь. Чистая прибыль в прошлом месяце снизилась на 7,4% м/м, до 115,4 млрд руб. Рост кредитного портфеля замедлился на фоне увеличения уровня процентных ставок в экономике. Это ожидаемый эффект. При этом важно отметить, что рентабельность оставалась на высоком уровне 22%.
Если предположить, что результаты по МСФО будут традиционно близки с РПБУ и банк решит направить 50% чистой прибыли на дивиденды, то к текущему моменту за 11 месяцев уже заработано 30,5 руб. на акцию. По текущим котировкам это 11,8%.
События сегодня
• На Московской бирже начнутся торги новыми фьючерсами на акции компаний:
- Группа Астра. Лот – 1 акция, код базового актива — ASTR, короткий код — AS
- Софтлайн. Лот – 10 акций, код базового актива — SOFL, короткий код — S0
• Самолет проведет Big Day 2023. В 2023 компания активно запускала новые сервисы, направления бизнеса и продукты. Многие из них — уникальные для нашего рынка. Самолет подведет результаты года.
• Компания Henderson проведет День инвестора. Среди прочего будет представлен отчет по операционным показателям за 11 месяцев 2023 г., а также прогноз по выполнению плановых показателей. Начало в 12:00 МСК.
Внешний фон
Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 без существенных изменений, нефть Brent в плюсе на 0,1% и находится около $76,1.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
• Индекс МосБиржи потерял 2% со старта недели на высоких оборотах.
• Под давлением все голубые фишки, кроме Газпрома.
• Рынок акций приближается к важным техническим уровням. Возможен всплеск волатильности.
В деталях
Слабый старт. Большую часть этого года понедельник был в основном самым растущим днем, о чем мы много раз упоминали. Однако в последние три недели ситуация полностью поменялась. Каждый старт недели начинается с волны распродаж. Так, вчера индекс МосБиржи поступательно снижался на протяжении всех торгов, потеряв к концу вечерней сессии 2%.
На фоне этого снижения объемы торгов в акциях индекса относительно пятницы подскочили в два раза, до 80 млрд руб. Из голубых фишек лишь бумаги Газпрома закрывались в плюсе, прибавив 2%.
Сохраняется тенденция более сильного падения в акциях компаний средней и малой капитализации. Соответствующий индекс за дневную сессию потерял 2,7%. Индекс голубых фишек при этом выглядел лучше.
Среди отдельных секторов наиболее сильное падение отмечается в акциях IT. Отраслевой индекс просел на 5%. Большинство бумаг сектора традиционно имеют высокие коэффициенты бета: на снижении рынка они падают быстрее, а на его подъеме, наоборот, растут опережающими темпами.
Почему вдруг так быстро падаем? Новых драйверов, которые бы вчера начали оказывать сильное давление на российские акции, не появлялось. Цены на нефть Brent были относительно стабильны и сегодня держатся около $76. На ключевых мировых площадках наблюдалась в основном положительная динамика. А индекс S&P 500 даже переписал двухлетние максимумы.
Фактором слабости могло стать укрепление рубля к доллару на 1,3%. Однако на нашем рынке вчера не было опережающей нисходящей динамики именно в акциях экспортеров и сырьевиков. Падали в том числе и бумаги ориентированных на внутренний рынок компаний, для которых валютный курс имеет вторичное значение. К тому же более крепкий рубль — это повод для ЦБ РФ не так сильно ужесточать ДКП на следующих заседаниях, что положительно для акций в целом.
Так что не получается выделить какую-то единую причину вчерашней слабости нашего рынка, да еще и на резко выросших оборотах.
В облигациях, в отличие от рынка акций, масштаб распродаж вчера был относительно скромным. Индекс ОФЗ (RGBI) просел на 0,25%. В корпоративных выпусках была аналогичная динамика.
По индексу МосБиржи котировки приблизились к важным уровням: в район нижней границы боковика, в котором индекс находится пятый месяц подряд. Уровни 2985–3020 п. выступают зоной технической поддержки. Это всем очевидные рубежи, риск их прокола на повышенных объемах сейчас достаточно высокий.
Если вдруг уровень 2985 п. будет пройден, то следующей ключевой поддержкой может выступить нижняя граница годового растущего тренда. Сегодня она проходит около отметки 2940 п. В случае снижения рынка к указанным рубежам покупка голубых фишек широким фронтом может выглядеть интересной ставкой на потенциальный отскок.
Бумаги в фокусе
• Газпром (+2%). Акции компании проявили редкую для себя устойчивость к общерыночной нисходящей тенденции. Вероятно, был крупный покупатель, не позволивший бумагам упасть вслед за другими голубыми фишками. При этом корпоративных новостей не появлялось. Из последнего был лишь комментарий менеджмента в прошлый четверг, что долговая нагрузка компании не окажет влияния на подход к выплате дивидендов. Более того, цены на газ в Европе вчера стремительно падали, просев на 6%. Стоимость фьючерсов на нидерландском хабе TTF опустилась к $400 за тыс. куб. м.
Ближайшим уровнем сопротивления в акциях выступает район около 167 руб. Вчера именно здесь и был поставлен максимум сессии. Но для по-настоящему полноценного слома негативной технической картины акциям Газпрома необходимо повторно закрепляться выше 170 руб.
• ВУШ Холдинг (-1,9%). Компания приступила к приобретению акций в рамках программы обратного выкупа. 8 декабря было куплено 47 667 бумаг. Это всего около 10 млн руб. по текущей рыночной цене. Учитывая оборот торгов бумагами, даже такая сумма может оказывать им локальную поддержку. Например, это 8,6% от вчерашнего объема торгов.
В середине ноября совет директоров ВУШ Холдинга утвердил байбэк объемом до 1,5 млн акций, или 1,35% акционерного капитала. При этом общий объем совершенных сделок за сессию не должен превышать 10% среднедневного оборота.
• Сбербанк-ао (-3,1%). Банк вчера опубликовал финансовые результаты по РПБУ за ноябрь. Чистая прибыль в прошлом месяце снизилась на 7,4% м/м, до 115,4 млрд руб. Рост кредитного портфеля замедлился на фоне увеличения уровня процентных ставок в экономике. Это ожидаемый эффект. При этом важно отметить, что рентабельность оставалась на высоком уровне 22%.
Если предположить, что результаты по МСФО будут традиционно близки с РПБУ и банк решит направить 50% чистой прибыли на дивиденды, то к текущему моменту за 11 месяцев уже заработано 30,5 руб. на акцию. По текущим котировкам это 11,8%.
События сегодня
• На Московской бирже начнутся торги новыми фьючерсами на акции компаний:
- Группа Астра. Лот – 1 акция, код базового актива — ASTR, короткий код — AS
- Софтлайн. Лот – 10 акций, код базового актива — SOFL, короткий код — S0
• Самолет проведет Big Day 2023. В 2023 компания активно запускала новые сервисы, направления бизнеса и продукты. Многие из них — уникальные для нашего рынка. Самолет подведет результаты года.
• Компания Henderson проведет День инвестора. Среди прочего будет представлен отчет по операционным показателям за 11 месяцев 2023 г., а также прогноз по выполнению плановых показателей. Начало в 12:00 МСК.
Внешний фон
Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 без существенных изменений, нефть Brent в плюсе на 0,1% и находится около $76,1.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter