15 декабря 2023 Синара Инвестбанк
ТРЕНДЫ И ПРОГНОЗЫ
В четверг биржевые индексы США продолжили рост на фоне вдохновивших инвесторов итогов заседания ФРС. Тема потенциального разворота ДКП в сторону смягчения в следующем году отыгрывалась рынками уже достаточно давно, однако в среду Федрезерв подтвердил обсуждение этого вопроса и опубликовал прогноз, подразумевающий возможность трех снижений ставки в 2024 г. S&P 500 поднялся на 0,3%, Dow Jones — на 0,4%, Nasdaq — на 0,2%. Лидером роста в структуре S&P 500 стала энергетика (+2,9%), в аутсайдерах — сектор потребительских товаров (-1,5%).
Оптимизм участников рынка, связанный с перспективой снижения ставок в США, поддержал и рост гонконгского индекса Hang Seng на 2,4%; здесь катализатором выступила новость о согласованных китайским правительством мерах по стимулированию продаж жилья в крупных городах.
НОВОСТИ ЭКОНОМИКИ И ПОЛИТИКИ
Темпы роста промышленного производства КНР в ноябре превзошли прогнозы аналитиков (+5,6% г/г), достигнув максимальных с февраля 2022 г. 6,6% г/г против 4,6% г/г в октябре.
Число первичных заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе упало на 19 тыс. и составило 202 тыс. (консенсус-прогноз 220 тыс.) — это минимальное значение за два месяца.
НОВОСТИ КОМПАНИЙ
Акции США
Инвестор-активист Нельсон Пельц заявил, что вновь планирует выдвинуть себя и бывшего финансового директора Walt Disney Джея Расуло в совет директоров этой компании. Мы считаем, что новость создает позитивный фон для котировок Disney. Сохраняем рейтинг «Покупать».
Вчера Intel представила новые процессоры Intel Core Ultra c ИИ-ускорителем. В продажу новинка поступит уже сегодня, а более широкий ассортимент станет доступным в 2024 г. Новость, на наш взгляд, умеренно позитивна для бумаг Intel, поскольку запуск нового процессора уже ожидался рынком. Сохраняем по акциям Intel рейтинг «Держать».
Бумаги Moderna выросли вчера на 9% на информации о том, что разработанная компанией совместно с Merck вакцина против рака снижает риск смерти или рецидива у пациентов. Препарат ожидается на рынке в 2025 г. Считаем, что новость создает позитивный фон для котировок компании.
Adobe потеряла 6,3% рыночной капитализации после публикации более консервативного, чем предполагалось, прогноза финансовых результатов на 2024 ф. г., по итогам которого компания ожидает скорректированную прибыль на акцию в диапазоне $17,60–18 при выручке на уровне $21,3–21,5 млрд (консенсус-прогноз: $18 и $21,7 млрд соответственно). Негатив от новости, как мы полагаем, уже в рынке, и мы не ожидаем дальнейшего падения бумаги.
Котировки Rivian Automotive поднялись на 14% после подписания соглашения с AT&T о запуске программы, направленной на сокращение выхлопных газов. Компании договорились, что AT&T станет закупать электромобили у Rivian с начала 2024 г. С нашей точки зрения, новость продолжит оказывать поддержку акциям в ближайшее время.
GM в четверг уволила почти четверть сотрудников подразделения по производству беспилотных автомобилей Cruise из-за нарушения правил безопасности. Cruise, по данным GM, принесет около $1 млрд выручки в 2025 г. с потенциалом увеличения до $50 млрд к 2030 г. (порядка 20% от общей прогнозируемой нами выручки компании). Мы считаем, что восстановление бизнеса по производству беспилотных автомобилей по-прежнему находится под вопросом, и сохраняем по бумагам компании рейтинг «Держать».
Акции Китая
Правительства Пекина и Шанхая снизили коэффициент первоначального взноса на первую в жизни покупку недвижимости с 35–40% до 30%. На наш взгляд, новость краткосрочно позитивна для бумаг China Overseas Land, у которой 8% проектов приходится на эти два города; акции других застройщиков также могут получить поддержку.
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В четверг биржевые индексы США продолжили рост на фоне вдохновивших инвесторов итогов заседания ФРС. Тема потенциального разворота ДКП в сторону смягчения в следующем году отыгрывалась рынками уже достаточно давно, однако в среду Федрезерв подтвердил обсуждение этого вопроса и опубликовал прогноз, подразумевающий возможность трех снижений ставки в 2024 г. S&P 500 поднялся на 0,3%, Dow Jones — на 0,4%, Nasdaq — на 0,2%. Лидером роста в структуре S&P 500 стала энергетика (+2,9%), в аутсайдерах — сектор потребительских товаров (-1,5%).
Оптимизм участников рынка, связанный с перспективой снижения ставок в США, поддержал и рост гонконгского индекса Hang Seng на 2,4%; здесь катализатором выступила новость о согласованных китайским правительством мерах по стимулированию продаж жилья в крупных городах.
НОВОСТИ ЭКОНОМИКИ И ПОЛИТИКИ
Темпы роста промышленного производства КНР в ноябре превзошли прогнозы аналитиков (+5,6% г/г), достигнув максимальных с февраля 2022 г. 6,6% г/г против 4,6% г/г в октябре.
Число первичных заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе упало на 19 тыс. и составило 202 тыс. (консенсус-прогноз 220 тыс.) — это минимальное значение за два месяца.
НОВОСТИ КОМПАНИЙ
Акции США
Инвестор-активист Нельсон Пельц заявил, что вновь планирует выдвинуть себя и бывшего финансового директора Walt Disney Джея Расуло в совет директоров этой компании. Мы считаем, что новость создает позитивный фон для котировок Disney. Сохраняем рейтинг «Покупать».
Вчера Intel представила новые процессоры Intel Core Ultra c ИИ-ускорителем. В продажу новинка поступит уже сегодня, а более широкий ассортимент станет доступным в 2024 г. Новость, на наш взгляд, умеренно позитивна для бумаг Intel, поскольку запуск нового процессора уже ожидался рынком. Сохраняем по акциям Intel рейтинг «Держать».
Бумаги Moderna выросли вчера на 9% на информации о том, что разработанная компанией совместно с Merck вакцина против рака снижает риск смерти или рецидива у пациентов. Препарат ожидается на рынке в 2025 г. Считаем, что новость создает позитивный фон для котировок компании.
Adobe потеряла 6,3% рыночной капитализации после публикации более консервативного, чем предполагалось, прогноза финансовых результатов на 2024 ф. г., по итогам которого компания ожидает скорректированную прибыль на акцию в диапазоне $17,60–18 при выручке на уровне $21,3–21,5 млрд (консенсус-прогноз: $18 и $21,7 млрд соответственно). Негатив от новости, как мы полагаем, уже в рынке, и мы не ожидаем дальнейшего падения бумаги.
Котировки Rivian Automotive поднялись на 14% после подписания соглашения с AT&T о запуске программы, направленной на сокращение выхлопных газов. Компании договорились, что AT&T станет закупать электромобили у Rivian с начала 2024 г. С нашей точки зрения, новость продолжит оказывать поддержку акциям в ближайшее время.
GM в четверг уволила почти четверть сотрудников подразделения по производству беспилотных автомобилей Cruise из-за нарушения правил безопасности. Cruise, по данным GM, принесет около $1 млрд выручки в 2025 г. с потенциалом увеличения до $50 млрд к 2030 г. (порядка 20% от общей прогнозируемой нами выручки компании). Мы считаем, что восстановление бизнеса по производству беспилотных автомобилей по-прежнему находится под вопросом, и сохраняем по бумагам компании рейтинг «Держать».
Акции Китая
Правительства Пекина и Шанхая снизили коэффициент первоначального взноса на первую в жизни покупку недвижимости с 35–40% до 30%. На наш взгляд, новость краткосрочно позитивна для бумаг China Overseas Land, у которой 8% проектов приходится на эти два города; акции других застройщиков также могут получить поддержку.
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу