18 декабря 2023 investing.com Царьков Дмитрий
Итак, на прошлой неделе была целая буря из можества важных событий — данные по инфляции, заседание ФРС, Triple Witching Day. А рынок, как ни в чём не бывало, продолжает стоять на своём — надо расти. По итогам прошедшей недели постараемся понять, что же будет с ним дальше.
Общий фон
Рынок и вправду выглядит довольно зелено — растёт широким фронтом.
Особенно на прошлой неделе порадовали Value-компании в лице индекса Dow Jones — уверенно проломили свой ATH.
Рыночные сектора
Именно value-компании стали лидерами роста на прошлой неделе, дав прикурить любимчикам рынка — технологическим компаниям, поддержав всеобщую безудержную радость.
Страх/Жадность
Уровень жадности продолжает держаться на максимальной отметке. Важно, что он не перерастает в экстремальную жадность, несмотря на очень позитивное положение дел на рынке.
Техническая картина
В отличие от своего промышленного коллеги, индекс технологических компаний продолжает бороться с преодолением своего ATH, сохраняя интригу.
SPY
Индекс доллара вторит ему, показывая снижение, и держась на серьёзной поддержке в районе текущих значений.
DXY
Волатильность продолжает удивлять и ломиться всё ниже и ниже. На прошедшей неделе был установлен очередной локальный минимум.
VIX
Судя по тому, как рынок страхуется, становится понятно, что все исправно готовы к падению с текущих отметок — рынок по уши сидит в Put-опционах.
PCCE
А долговой рынок показывает значительные признаки расслабления, ведь регулятор на прошлой неделе сказал очень важную вещь — вопрос о начале цикла понижения ставок находится у ФРС на карандаше и является предметом для горячих дискуссий.
US10Y
Несмотря на такую вот положительную тенденцию, долговой рынок всё ещё показывает сильные сомнения насчёт адекватности происходящего. Кривая доходности казначейских бумаг даже не хочет указывать нам на уплощение — по-прежнему стоит в инвертированном виде.
Yield curve
Итоги, выводы
Итак, что мы с вами имеем в сухом остатке? Рынок продолжает своё победное шествие, несмотя ни на какие события. Да, стоит отметить, что данные по инфляции и заседание ФРС принесли на рынок достаточный позитив, который продолжает толкать рынок на север. К этому стоит добавить и уровень обратного выкупа акций.
Buyback
Согласно данным на 8 декабря, объём buyback-ов только увеличивается, продолжая толкать рынок выше. Но не можем же мы расти только на этих факторах. А как же "buy the rumor, sell the fact"? Да и Triple Witching Day уже прошёл, и, вроде как, пора наступить тотальной распродаже, хаосу и панике?
На самом деле, всё не так просто, как хотелось бы. Рынок довольно инертен, и ему нужно некоторое время для того, чтобы переварить всё произошедшее. Когда у розничного покупателя, процент участия которого в рыночных покупках становится всё больше, закончатся деньги, тогда и наступит катарсис. А пока, на этой неделе мы с вами должны будем увидеть зарождающиеся тенденции на рынке деривативов, которые и подскажут дальнейшее направление движения этого огромного поезда.
Лично я всё ещё придерживаюсь осторожной позиции относительно американского рынка и продолжаю видеть скорую его коррекцию, после столь внушительного роста. Будьте аккуратны и не впадайте в эйфорию — ограничивайте свои убытки и фиксируйте хотя бы часть своих прибылей. Ведь риск- и мани-менеджмент — это наше всё.
Больше интересной информации вы можете увидеть в моём телеграм-канале, ссылка на который находится в описании моего профиля. Там я регулярно провожу прямые эфиры с разбором акций подписчиков, с обзором текущей ситуации на рынке и рыночных событий. Всегда свежая и актуальная информация по фондовому рынку Америки и России.
http://www.investing.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Общий фон
Рынок и вправду выглядит довольно зелено — растёт широким фронтом.
Особенно на прошлой неделе порадовали Value-компании в лице индекса Dow Jones — уверенно проломили свой ATH.
Рыночные сектора
Именно value-компании стали лидерами роста на прошлой неделе, дав прикурить любимчикам рынка — технологическим компаниям, поддержав всеобщую безудержную радость.
Страх/Жадность
Уровень жадности продолжает держаться на максимальной отметке. Важно, что он не перерастает в экстремальную жадность, несмотря на очень позитивное положение дел на рынке.
Техническая картина
В отличие от своего промышленного коллеги, индекс технологических компаний продолжает бороться с преодолением своего ATH, сохраняя интригу.
SPY
Индекс доллара вторит ему, показывая снижение, и держась на серьёзной поддержке в районе текущих значений.
DXY
Волатильность продолжает удивлять и ломиться всё ниже и ниже. На прошедшей неделе был установлен очередной локальный минимум.
VIX
Судя по тому, как рынок страхуется, становится понятно, что все исправно готовы к падению с текущих отметок — рынок по уши сидит в Put-опционах.
PCCE
А долговой рынок показывает значительные признаки расслабления, ведь регулятор на прошлой неделе сказал очень важную вещь — вопрос о начале цикла понижения ставок находится у ФРС на карандаше и является предметом для горячих дискуссий.
US10Y
Несмотря на такую вот положительную тенденцию, долговой рынок всё ещё показывает сильные сомнения насчёт адекватности происходящего. Кривая доходности казначейских бумаг даже не хочет указывать нам на уплощение — по-прежнему стоит в инвертированном виде.
Yield curve
Итоги, выводы
Итак, что мы с вами имеем в сухом остатке? Рынок продолжает своё победное шествие, несмотя ни на какие события. Да, стоит отметить, что данные по инфляции и заседание ФРС принесли на рынок достаточный позитив, который продолжает толкать рынок на север. К этому стоит добавить и уровень обратного выкупа акций.
Buyback
Согласно данным на 8 декабря, объём buyback-ов только увеличивается, продолжая толкать рынок выше. Но не можем же мы расти только на этих факторах. А как же "buy the rumor, sell the fact"? Да и Triple Witching Day уже прошёл, и, вроде как, пора наступить тотальной распродаже, хаосу и панике?
На самом деле, всё не так просто, как хотелось бы. Рынок довольно инертен, и ему нужно некоторое время для того, чтобы переварить всё произошедшее. Когда у розничного покупателя, процент участия которого в рыночных покупках становится всё больше, закончатся деньги, тогда и наступит катарсис. А пока, на этой неделе мы с вами должны будем увидеть зарождающиеся тенденции на рынке деривативов, которые и подскажут дальнейшее направление движения этого огромного поезда.
Лично я всё ещё придерживаюсь осторожной позиции относительно американского рынка и продолжаю видеть скорую его коррекцию, после столь внушительного роста. Будьте аккуратны и не впадайте в эйфорию — ограничивайте свои убытки и фиксируйте хотя бы часть своих прибылей. Ведь риск- и мани-менеджмент — это наше всё.
Больше интересной информации вы можете увидеть в моём телеграм-канале, ссылка на который находится в описании моего профиля. Там я регулярно провожу прямые эфиры с разбором акций подписчиков, с обзором текущей ситуации на рынке и рыночных событий. Всегда свежая и актуальная информация по фондовому рынку Америки и России.
http://www.investing.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter