Акции Магнита — лидеры недели и всего месяца среди компонентов индекса МосБиржи. Бумаги взлетели на двухлетние максимумы. Фундаментальный кейс компании сильный, а техническая картина яркая.
Лидер сезона
За месяц акции Магнита показали максимальный прирост среди ликвидных бумаг из индекса МосБиржи: +10%. И почти весь этот рост прошел лишь за последнюю неделю. В итоге обновлены максимумы с конца ноября 2021 г., а до локального многолетнего пика чуть выше 7000 руб. остается уже менее 4%.
В это же время индекс МосБиржи корректировался. Значительно более сильная динамика акций Магнита относительно широкого рынка отражает высокий инвестиционный спрос на фоне ряда важных факторов:
Возврат к выплате дивидендов. Дивидендная пауза сохранялась почти два года. 11 января 2024 г. состоится закрытие реестра под дивиденды за 2022 г. (412,13 руб., или доходность 6,1% по текущим котировкам), но, чтобы попасть под отсечку, нужно иметь акции на 10 января. Интрига — вопрос распределения прибыли за 2023 г. Данный фактор может и дальше поддерживать инвестиционную привлекательность акций.
Новый совет директоров — прежний листинг. Весной акции Магнита лишились высшего статуса на бирже, переместившись на III уровень, что ограничило торговые возможности для отдельных типов инвесторов. Причиной понижения рейтинга акций и возросшего риска исключения бумаг из индекса МосБиржи стало несоблюдение корпоративных стандартов. Переизбрание собранием акционеров совета директоров с соблюдением требований Московской биржи 28 декабря, возможно, позволит вернуть бумагам прежний статус.
Выкуп акций у нерезидентов. В ноябре корпорация завершила выкуп своих бумаг у нерезидентов — почти 30% акционерного капитала, с большим дисконтом, 2215 руб. Тем самым доля квазиказначейских бумаг превышает уже 33% и при выплате дивидендов деньги вернутся на баланс корпорации.
На основе фундаментальных вводных аналитики БКС повысили справедливую стоимость бумаг на конец 2024 г. до 9000 руб., или +34% от текущих котировок.
Техническая картина
Акции движутся в русле восходящих формаций, а обновление максимумов 2023 г. и двухлетних пиков — сильный паттерн к движению на круглые 7000 руб. В качестве сигнального уровня, после которого должен был ускориться рост, значилась область 6150 руб. Локальный пик декабря 2023 г. — 6768 руб. Формальный максимум за последние шесть лет был 9 ноября 2021 г. на отметке 7011 руб. До покорения вершины не хватило около 3,5%.
На фоне локальной перекупленности акции еще могут временно спуститься на поддержку у предыдущего годового максимума чуть ниже 6500 руб., но время играет за покупателей. Впереди два важных события, способных подогревать спрос в инструменте, — СД в следующий четверг и дивиденд через две торговые недели, с учетом предстоящих новогодних праздников.
Стратегии поведения различных типов участников могут быть следующие:
• Долгосрочные инвесторы могут удерживать позиции под перспективу будущих дивидендов и раскрытия фундаментальной стоимости бумаг к 9000 руб.
• Позиционно, если случится технический откат, бумаги можно ловить в области 6500 руб. с перспективой скачка до 7000 руб. еще в рамках декабря. Есть вероятность, что предстоящий январский гэп будет закрыт достаточно оперативно в ожидании больших выплат.
• А у игроков на понижение соотношение риска и доходности пока некомфортное. Если и входить в короткие позиции, то с соблюдением риск-менеджмента и не пренебрегая защитными стоп-заявками.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Лидер сезона
За месяц акции Магнита показали максимальный прирост среди ликвидных бумаг из индекса МосБиржи: +10%. И почти весь этот рост прошел лишь за последнюю неделю. В итоге обновлены максимумы с конца ноября 2021 г., а до локального многолетнего пика чуть выше 7000 руб. остается уже менее 4%.
В это же время индекс МосБиржи корректировался. Значительно более сильная динамика акций Магнита относительно широкого рынка отражает высокий инвестиционный спрос на фоне ряда важных факторов:
Возврат к выплате дивидендов. Дивидендная пауза сохранялась почти два года. 11 января 2024 г. состоится закрытие реестра под дивиденды за 2022 г. (412,13 руб., или доходность 6,1% по текущим котировкам), но, чтобы попасть под отсечку, нужно иметь акции на 10 января. Интрига — вопрос распределения прибыли за 2023 г. Данный фактор может и дальше поддерживать инвестиционную привлекательность акций.
Новый совет директоров — прежний листинг. Весной акции Магнита лишились высшего статуса на бирже, переместившись на III уровень, что ограничило торговые возможности для отдельных типов инвесторов. Причиной понижения рейтинга акций и возросшего риска исключения бумаг из индекса МосБиржи стало несоблюдение корпоративных стандартов. Переизбрание собранием акционеров совета директоров с соблюдением требований Московской биржи 28 декабря, возможно, позволит вернуть бумагам прежний статус.
Выкуп акций у нерезидентов. В ноябре корпорация завершила выкуп своих бумаг у нерезидентов — почти 30% акционерного капитала, с большим дисконтом, 2215 руб. Тем самым доля квазиказначейских бумаг превышает уже 33% и при выплате дивидендов деньги вернутся на баланс корпорации.
На основе фундаментальных вводных аналитики БКС повысили справедливую стоимость бумаг на конец 2024 г. до 9000 руб., или +34% от текущих котировок.
Техническая картина
Акции движутся в русле восходящих формаций, а обновление максимумов 2023 г. и двухлетних пиков — сильный паттерн к движению на круглые 7000 руб. В качестве сигнального уровня, после которого должен был ускориться рост, значилась область 6150 руб. Локальный пик декабря 2023 г. — 6768 руб. Формальный максимум за последние шесть лет был 9 ноября 2021 г. на отметке 7011 руб. До покорения вершины не хватило около 3,5%.
На фоне локальной перекупленности акции еще могут временно спуститься на поддержку у предыдущего годового максимума чуть ниже 6500 руб., но время играет за покупателей. Впереди два важных события, способных подогревать спрос в инструменте, — СД в следующий четверг и дивиденд через две торговые недели, с учетом предстоящих новогодних праздников.
Стратегии поведения различных типов участников могут быть следующие:
• Долгосрочные инвесторы могут удерживать позиции под перспективу будущих дивидендов и раскрытия фундаментальной стоимости бумаг к 9000 руб.
• Позиционно, если случится технический откат, бумаги можно ловить в области 6500 руб. с перспективой скачка до 7000 руб. еще в рамках декабря. Есть вероятность, что предстоящий январский гэп будет закрыт достаточно оперативно в ожидании больших выплат.
• А у игроков на понижение соотношение риска и доходности пока некомфортное. Если и входить в короткие позиции, то с соблюдением риск-менеджмента и не пренебрегая защитными стоп-заявками.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter