Главное
• Рынки США, Европы и Азии закрыты на Рождество, фьючерсы не рассчитываются. В отсутствие глобальных фондовых поводырей и ориентиров с товарного рынка ликвидность и волатильность на работающих площадках сегодня будет низкая.
• За считанные дни до конца года уже можно подвести предварительные биржевые итоги, и в зависимости от географии рынка в 2023 г. они кардинально отличаются.
• Есть мнение о траектории индексов акций S&P 500, NASDAQ, Hang Seng, Nikkei, глобального доллара и мировых валют, сырьевых активов на начало 2024 г.
США
Ведущие индексы акций на пике. В пятницу индексы Штатов закрылись с символическим приростом, но вновь вблизи максимумов года. Завершилась восьмая неделя безостановочного роста: индустриальный Dow Jones обновил исторические максимумы, широкий S&P 500 в шаге от покорения абсолютного пика, а ИТ-бенчмарку NASDAQ Composite до своих вершин остается еще 8%. Сегодня там выходные, и до конца 2023 г. вряд ли уже что-то изменится — тренд рынка США восходящий, и в начале 2024 г. индексы могут быть еще выше.
С начала года NASDAQ Composite занимает первое место по доходности среди всех глобальных индексов акций: +43%. Причина опережающей динамики кроется в высокой чувствительности компонентов индекса — компаний роста — к вопросу процентных ставок. Вероятность окончания жесткого цикла ФРС составляет 100%, шанс на снижение ставок в марте 2024 г. — 94%. Монетарный фактор ФРС может и дальше подпитывать биржевую эйфорию, а ИТ-индекс способен достичь пиков поближе к весне.
Индекс S&P 500 за 2023 г. подрос на 24%. До рекорда начала 2022 г. остается процент. Идеей на начало будущего года будет обновление вершины у 4820 п., а там и до психологических 5000 п. будет не так уж и далеко. Достижение круглой планки может совпасть с началом процесса понижения ключевой ставки ФРС, и по факту монетарного события лучше уже будет продавать рынок.
Российские трейдеры могут отрабатывать американские тренды рынка акций через фьючерсы на Мосбирже — SPYF и NASD. Выход на европейский рынок доступен через фьючерс STOX, и рынок Европы тоже обновил исторические максимумы, а с начала года там почти +20%.
Валютный рынок движется от обратного к рынку акций. Индекс доллара США DXY в пятницу падал к значениям конца июля, до 101,4 п. С осеннего пика доллар потерял свыше 5%, и на сопоставимую величину укрепились валюты стран Азии и Европы. С начала года доллар в минусе на 2%. На фоне изменения монетарного сентимента и в ожидании понижения ключевой ставки ФРС в начале 2024 г., доллар скоро может быть еще ниже. Ориентир DXY на круглые 100 п., а значит, в начале 2024 г. евро и юань способны прибавить еще по пару процентов.
Рынок Азии
Индексы Азиатско-Тихоокеанского региона сегодня не смогут стать ориентирами для работающих рынков Европы, поскольку большинство площадок АТР также закрыто на Рождество.
Китайский Shanghai Composite монотонно снижается на 0,3%, а потери рынка Поднебесной с начала года около 6% на фоне все еще слабого восстановления экономики после пандемии. Сигналов к покупкам китайских бумаг пока мало, но перепроданность рынка говорит о высоких рисках продолжения игры на понижение.
Выход российских активных трейдеров на азиатский рынок сейчас возможен через московские фьючерсы на Гонконг и Японию. Курс гонконгского рынка можно отрабатывать через контракт HANG. В понедельник рынок закрыт, а с начала года он аутсайдер среди всех мировых площадок: -17% на фоне замедления экономики КНР, пикировки США и Китая, внешних и внутренних ограничений в ИТ-секторе, рисков дефолтов строительного сектора. Рынок очень спекулятивный, волатильность в разы выше мировых аналогов, а перепроданность сильная — область чуть выше 16 000 п. выглядит интересной для игры на повышение на 2024 г.
Японские тенденции доступны посредством фьючерса на индекс Nikkei — NIKK. Недавно там были максимумы аж с 1990 г. Откат от пиков выглядит интересным для покупки срочных контрактов на перспективу очередного обновления 33-летних пиков уже в начале 2024 г.
Сырье
Нефть Brent по итогам недели осталась ниже $80. Относительно начала января потери барреля в цене около 8%. В последние дни декабря вероятность возвращения выше круглой отметки превалирует на фоне сохранения геополитической неопределенности в Красном море. После закрепления выше $80 речь пойдет о техническом сопротивлении $83. А в начале 2024 г. Brent может взять курс на $90 на фоне слабости доллара в ожидании секвестра ставок центробанков.
Золото осталось на $2050, унция приближалась к многолетним максимумам, но $2070 в пятницу пройти не удалось. Прирост с начала года около 11%. Перспективы драгметалла благоприятные на фоне грядущего монетарного разворота и прогнозируемого падения DXY, с которым у Gold обратная корреляция. К весне 2024 г. могут быть переписаны абсолютные вершины на $2150.
Газ на хабах США замер выше $2,6/Mmbtu, на TTF курс остается под круглыми $400 за тыс. кубов. Относительно начала января газ в Штатах потерял более трети стоимости, и тренд инструмента направлен вниз. Волатильность фьючерса NG очень высокая, но до конца года остаются считанные дни, и идея быстрого восстановления NG к $3 не реализовалась. Оценки отскока переносятся на январь, но там уже будет следующий контракт.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
• Рынки США, Европы и Азии закрыты на Рождество, фьючерсы не рассчитываются. В отсутствие глобальных фондовых поводырей и ориентиров с товарного рынка ликвидность и волатильность на работающих площадках сегодня будет низкая.
• За считанные дни до конца года уже можно подвести предварительные биржевые итоги, и в зависимости от географии рынка в 2023 г. они кардинально отличаются.
• Есть мнение о траектории индексов акций S&P 500, NASDAQ, Hang Seng, Nikkei, глобального доллара и мировых валют, сырьевых активов на начало 2024 г.
США
Ведущие индексы акций на пике. В пятницу индексы Штатов закрылись с символическим приростом, но вновь вблизи максимумов года. Завершилась восьмая неделя безостановочного роста: индустриальный Dow Jones обновил исторические максимумы, широкий S&P 500 в шаге от покорения абсолютного пика, а ИТ-бенчмарку NASDAQ Composite до своих вершин остается еще 8%. Сегодня там выходные, и до конца 2023 г. вряд ли уже что-то изменится — тренд рынка США восходящий, и в начале 2024 г. индексы могут быть еще выше.
С начала года NASDAQ Composite занимает первое место по доходности среди всех глобальных индексов акций: +43%. Причина опережающей динамики кроется в высокой чувствительности компонентов индекса — компаний роста — к вопросу процентных ставок. Вероятность окончания жесткого цикла ФРС составляет 100%, шанс на снижение ставок в марте 2024 г. — 94%. Монетарный фактор ФРС может и дальше подпитывать биржевую эйфорию, а ИТ-индекс способен достичь пиков поближе к весне.
Индекс S&P 500 за 2023 г. подрос на 24%. До рекорда начала 2022 г. остается процент. Идеей на начало будущего года будет обновление вершины у 4820 п., а там и до психологических 5000 п. будет не так уж и далеко. Достижение круглой планки может совпасть с началом процесса понижения ключевой ставки ФРС, и по факту монетарного события лучше уже будет продавать рынок.
Российские трейдеры могут отрабатывать американские тренды рынка акций через фьючерсы на Мосбирже — SPYF и NASD. Выход на европейский рынок доступен через фьючерс STOX, и рынок Европы тоже обновил исторические максимумы, а с начала года там почти +20%.
Валютный рынок движется от обратного к рынку акций. Индекс доллара США DXY в пятницу падал к значениям конца июля, до 101,4 п. С осеннего пика доллар потерял свыше 5%, и на сопоставимую величину укрепились валюты стран Азии и Европы. С начала года доллар в минусе на 2%. На фоне изменения монетарного сентимента и в ожидании понижения ключевой ставки ФРС в начале 2024 г., доллар скоро может быть еще ниже. Ориентир DXY на круглые 100 п., а значит, в начале 2024 г. евро и юань способны прибавить еще по пару процентов.
Рынок Азии
Индексы Азиатско-Тихоокеанского региона сегодня не смогут стать ориентирами для работающих рынков Европы, поскольку большинство площадок АТР также закрыто на Рождество.
Китайский Shanghai Composite монотонно снижается на 0,3%, а потери рынка Поднебесной с начала года около 6% на фоне все еще слабого восстановления экономики после пандемии. Сигналов к покупкам китайских бумаг пока мало, но перепроданность рынка говорит о высоких рисках продолжения игры на понижение.
Выход российских активных трейдеров на азиатский рынок сейчас возможен через московские фьючерсы на Гонконг и Японию. Курс гонконгского рынка можно отрабатывать через контракт HANG. В понедельник рынок закрыт, а с начала года он аутсайдер среди всех мировых площадок: -17% на фоне замедления экономики КНР, пикировки США и Китая, внешних и внутренних ограничений в ИТ-секторе, рисков дефолтов строительного сектора. Рынок очень спекулятивный, волатильность в разы выше мировых аналогов, а перепроданность сильная — область чуть выше 16 000 п. выглядит интересной для игры на повышение на 2024 г.
Японские тенденции доступны посредством фьючерса на индекс Nikkei — NIKK. Недавно там были максимумы аж с 1990 г. Откат от пиков выглядит интересным для покупки срочных контрактов на перспективу очередного обновления 33-летних пиков уже в начале 2024 г.
Сырье
Нефть Brent по итогам недели осталась ниже $80. Относительно начала января потери барреля в цене около 8%. В последние дни декабря вероятность возвращения выше круглой отметки превалирует на фоне сохранения геополитической неопределенности в Красном море. После закрепления выше $80 речь пойдет о техническом сопротивлении $83. А в начале 2024 г. Brent может взять курс на $90 на фоне слабости доллара в ожидании секвестра ставок центробанков.
Золото осталось на $2050, унция приближалась к многолетним максимумам, но $2070 в пятницу пройти не удалось. Прирост с начала года около 11%. Перспективы драгметалла благоприятные на фоне грядущего монетарного разворота и прогнозируемого падения DXY, с которым у Gold обратная корреляция. К весне 2024 г. могут быть переписаны абсолютные вершины на $2150.
Газ на хабах США замер выше $2,6/Mmbtu, на TTF курс остается под круглыми $400 за тыс. кубов. Относительно начала января газ в Штатах потерял более трети стоимости, и тренд инструмента направлен вниз. Волатильность фьючерса NG очень высокая, но до конца года остаются считанные дни, и идея быстрого восстановления NG к $3 не реализовалась. Оценки отскока переносятся на январь, но там уже будет следующий контракт.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter