27 декабря 2023 smart-lab.ru Altora Fundamental
На отрицательном earnings momentume может возникнуть возможность купить ещё дешевле. Взгляд долгосрочный позитивный. На росте активов и стабилизации рентабельности будет рекавери прибылей.
Высокая волатильность месячной прибыли – это обычное дело в случае Совкомбанка. В ноябре существенно отклонились от целевого уровня рентабельности капитала. Без отчёта нет смысла рассуждать о том, что это может быть. Учитывая сильнейшую динамику в чистых процентных доходах, я позитивно смотрю на прибыли следующего года. В базовом сценарии ожидаю снижение прибыли (МСФО) на 15-20% к уровню 2023 года. В текущем году продемонстрировали очень высокую отдачу на активы и капитал за счет вещей, которые не имеют свойства перманентно повторяться. Жду, что растущие активы и % от них в 2024 году в значительной мере компенсируют возможное снижение неповторяющихся доходов.
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter