27 декабря 2023 БКС Экспресс | Газпром нефть
Понижаем целевую цену по бумагам Газпром нефти на 11%, до 850 руб. c 950 руб. за акцию после прохождения экс-дивидендной даты по финальным выплатам за год 27 декабря в размере 82,9 руб. на акцию.
Подтверждаем нейтральный взгляд, поскольку ждем, что после открытия торгов котировки упадут примерно на размер дивидендов. Бумаги компании торгуются с мультипликатором 2024 P/E 6,9х, что на 54% выше среднего уровня за последние 10 лет.
• Нефтяной бизнес в РФ сейчас прибыльнее, чем до украинского кризиса.
• Ожидаем дивиденды на 12 месяцев в 69 руб. на акцию с доходностью — 7,5%.
• Катализаторы: компания может официально увеличить коэффициент выплат до 75% чистой прибыли.
• Риски: стандартные — цены на нефть, курс рубля.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Подтверждаем нейтральный взгляд, поскольку ждем, что после открытия торгов котировки упадут примерно на размер дивидендов. Бумаги компании торгуются с мультипликатором 2024 P/E 6,9х, что на 54% выше среднего уровня за последние 10 лет.
• Нефтяной бизнес в РФ сейчас прибыльнее, чем до украинского кризиса.
• Ожидаем дивиденды на 12 месяцев в 69 руб. на акцию с доходностью — 7,5%.
• Катализаторы: компания может официально увеличить коэффициент выплат до 75% чистой прибыли.
• Риски: стандартные — цены на нефть, курс рубля.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter