2 декабря 2009 Admiral Markets
Инвесторов накануне вдохновило то, что госкомпания Dubai World реструктуризирует не весь объем своей задолженности, а только половину долгов или кредиты на 26$ млрд. Во многом благодаря этому, а также порции неплохой статистики из Китая, где продолжился подъем в производственном секторе в ноябре, мировые рынки акций и продолжили расти во вторник днем и вечером (Dow Jones +1,23%, S&P500 +1,21%, Nasdaq +1,46%), а на FOREX мы увидели снижение курса доллара США против евро в моменте до 1,5116.
Сейчас, правда, уже складывается впечатление, что весь позитив, связанный с эмиратом Дубаи, уже отыгран на мировых рынках акций и FOREX и до пятницы нас может ожидать даже небольшая коррекция к росту цен на акции/S&P500 и снижению курса доллара в предыдущие дни. При это надо понимать, что долгосрочный или превалирующий тренд по WTI, S&P500 и EUR/USD пока восходящий, поэтому до конца года высока вероятность увидеть дальнейший рост цен на активы.
Nonfarm payrolls
Акцент все больше смещаются с ситуации на Ближнем Востоке на статистику из США, в частности, пятничный дынные по занятости (Nonfarm payrolls) за ноябрь. До последнего момента рост аппетита к риску основывался еще и на ожиданиях того, что упомянутые данные, скорее всего, будут неплохими. Однако во вторник вера в это или спекулятивный настрой мог ослабнуть после публикации в США хуже ожиданий индекса деловой активности в производственном секторе (ISM Manufacturing) за прошлый месяц. Показатель, с одной стороны, вышел выше отметки 50 пунктов, отразив экспансию в секторе четвертый месяц подряд, однако, с другой стороны, оказался ниже 55 пунктов и ниже прогнозов, составив 53,6 пунктов. Теперь в среду все будут ждать выхода в 16:15 мск отчета по занятости от рекуртинговой компании ADP и на то, окажется он лучше или хуже ожиданий (прогноз -150к, предыдущее значение -203к).
EUR, GBP
В EUR/USD вновь говорим о том, что напрашивается до пятницы консолидация данного курса в районе поддержки 1,50. Можно здесь отметить неплохую статистику по производственному сектору во вторник (PMI manufacturing), отчет по занятости из Германии за ноябрь лучше ожиданий, однако в конечном счете определяющий фактор для евро — это по-прежнему аппетит к риску в инвесторской среде.
Если по итогам недели мы сумеем закрепиться по евро/доллар выше 1,50, то вполне можно будет ожидать последующего роста курса к 1,53.
Citi: мы все еще можем увидеть рост курса евро до 1,5285, так как курс удержался выше 1,4830 или 55-дневного скользящего среднего.
На фоне хороших новостей из Дубаи 1 декабря в Европе среди лидеров роста оказались акции банков, что в конечном счете нашло отражение и в росте курса британской валюты с 1,5455 до 1,6620. Поддержку стерлингу также оказала неплохая статистика по ценам на жилье в регионе от Nationwide, рост которых в ноябре превысил ожидания, составив 0,5% м/м и 2,7% к/к. Если по евро мы отмечаем поддержку 1,50, то в паре GBP/USD о новых позициях на покупку стоит задуматься в случае малейшего снижения курса в район поддержки 1,64.
Gold,JPY
Последний виток роста цен на золото выше 1200$ за унцию можно объяснить не только слабостью доллара или рекордным с начала года ростом спроса на золотые монеты в США, но и еще и последними действиями Банка Японии, который всеми усилиями пытается ослабить национальную валюту. Последнее, что могло поддержать цены на металл, так это внеочередное заседание BOJ, которое состоялось во вторник и которое завершилось решением запустить новую программу поддержки национальной банковской системы и связанной с этим кредитной линии на 10 трлн йен. Такую накачку экономики ликвидностью можно рассматривать и как в чем-то аналог валютных интервенций, и как просто накачку экономики ликвидностью, которая в конечном счете поддержит цены на акции и металлы. В общем, все, как умеют, печатают деньги.
РТС,ММВБ: фиксация прибыли?
Несмотря на благоприятный внешний фон, который складывался для российских бирж до последнего момента, отечественный рынок в моменте выглядит малоинтересным и перекупленным. Возможный позитив относительно урегулирования истории вокруг Dubai World уже учтен, на наш взгляд, в ценах, поэтому с новыми покупками до пятницы и выхода в США ноябрьского отчета по занятости лучше не спешить. Не исключаем также, что в среду или четверг инвесторы вполне могут при малейшем негативе попытаться зафиксировать прибыль, что вызовет некоторое проседание рынка. По итогам торгов во вторник индекс РТС вырос на 3%, ММВБ прибавил 2,67%, составив к закрытию 1319,35 пунктов. . RUS equities
http://www.admiralmarkets.com/ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Сейчас, правда, уже складывается впечатление, что весь позитив, связанный с эмиратом Дубаи, уже отыгран на мировых рынках акций и FOREX и до пятницы нас может ожидать даже небольшая коррекция к росту цен на акции/S&P500 и снижению курса доллара в предыдущие дни. При это надо понимать, что долгосрочный или превалирующий тренд по WTI, S&P500 и EUR/USD пока восходящий, поэтому до конца года высока вероятность увидеть дальнейший рост цен на активы.
Nonfarm payrolls
Акцент все больше смещаются с ситуации на Ближнем Востоке на статистику из США, в частности, пятничный дынные по занятости (Nonfarm payrolls) за ноябрь. До последнего момента рост аппетита к риску основывался еще и на ожиданиях того, что упомянутые данные, скорее всего, будут неплохими. Однако во вторник вера в это или спекулятивный настрой мог ослабнуть после публикации в США хуже ожиданий индекса деловой активности в производственном секторе (ISM Manufacturing) за прошлый месяц. Показатель, с одной стороны, вышел выше отметки 50 пунктов, отразив экспансию в секторе четвертый месяц подряд, однако, с другой стороны, оказался ниже 55 пунктов и ниже прогнозов, составив 53,6 пунктов. Теперь в среду все будут ждать выхода в 16:15 мск отчета по занятости от рекуртинговой компании ADP и на то, окажется он лучше или хуже ожиданий (прогноз -150к, предыдущее значение -203к).
EUR, GBP
В EUR/USD вновь говорим о том, что напрашивается до пятницы консолидация данного курса в районе поддержки 1,50. Можно здесь отметить неплохую статистику по производственному сектору во вторник (PMI manufacturing), отчет по занятости из Германии за ноябрь лучше ожиданий, однако в конечном счете определяющий фактор для евро — это по-прежнему аппетит к риску в инвесторской среде.
Если по итогам недели мы сумеем закрепиться по евро/доллар выше 1,50, то вполне можно будет ожидать последующего роста курса к 1,53.
Citi: мы все еще можем увидеть рост курса евро до 1,5285, так как курс удержался выше 1,4830 или 55-дневного скользящего среднего.
На фоне хороших новостей из Дубаи 1 декабря в Европе среди лидеров роста оказались акции банков, что в конечном счете нашло отражение и в росте курса британской валюты с 1,5455 до 1,6620. Поддержку стерлингу также оказала неплохая статистика по ценам на жилье в регионе от Nationwide, рост которых в ноябре превысил ожидания, составив 0,5% м/м и 2,7% к/к. Если по евро мы отмечаем поддержку 1,50, то в паре GBP/USD о новых позициях на покупку стоит задуматься в случае малейшего снижения курса в район поддержки 1,64.
Gold,JPY
Последний виток роста цен на золото выше 1200$ за унцию можно объяснить не только слабостью доллара или рекордным с начала года ростом спроса на золотые монеты в США, но и еще и последними действиями Банка Японии, который всеми усилиями пытается ослабить национальную валюту. Последнее, что могло поддержать цены на металл, так это внеочередное заседание BOJ, которое состоялось во вторник и которое завершилось решением запустить новую программу поддержки национальной банковской системы и связанной с этим кредитной линии на 10 трлн йен. Такую накачку экономики ликвидностью можно рассматривать и как в чем-то аналог валютных интервенций, и как просто накачку экономики ликвидностью, которая в конечном счете поддержит цены на акции и металлы. В общем, все, как умеют, печатают деньги.
РТС,ММВБ: фиксация прибыли?
Несмотря на благоприятный внешний фон, который складывался для российских бирж до последнего момента, отечественный рынок в моменте выглядит малоинтересным и перекупленным. Возможный позитив относительно урегулирования истории вокруг Dubai World уже учтен, на наш взгляд, в ценах, поэтому с новыми покупками до пятницы и выхода в США ноябрьского отчета по занятости лучше не спешить. Не исключаем также, что в среду или четверг инвесторы вполне могут при малейшем негативе попытаться зафиксировать прибыль, что вызовет некоторое проседание рынка. По итогам торгов во вторник индекс РТС вырос на 3%, ММВБ прибавил 2,67%, составив к закрытию 1319,35 пунктов. . RUS equities
- Индекс деловой активности в производственном секторе РФ снижается второй месяц подряд. Индекс PMI от ВТБ Капитал в ноябре снизился на 0,5 пункта до 49,1 пункта.
- Индекс ММВБ выходит на новый максимум с 25 ноября.
- Новороссийский Морской Торговый Порт отчитался за 9м09 довольно-таки неплохо. Аналитики, глядя на рез-ты, готовы пересмотреть оценки, цели по акциям НМТП — Банк Москвы. Рост грузооборота на 8%, объем продаж вырос на 4%, снизилась себестоимость с 315 млн до 209 млн рублей.
- Русгидро: нейтральные новости о цене размещения акций компании. 19 млрд акций по 1,15 рублей размещает компания. Аналитики — цена размещения близка к рыночной, поэтому допэмиссия будет восприниматься нейтрально. Лето после предыдущего размещения также какое-то время цена размещения была сдерживающим фактором. Но в этот раз лучше по 1,15, чем по 1 рублю размещению. Уралсиб: Русгидро торгуется с дисконтом 22% по сравнению с аналогами. 210 рублей — период для преимущественного выкупа акций акционерами.
- Deutsche Bank повысил рекомендацию по Русгидро с держать до покупать.
- Русгидро подписала с Силовыми машинами контракт на поставку оборудования для СШГ. Сумма контракта 13,8 млрд рублей. Новому менеджменту Русгидро (Евгений Дод) удалось снизить стоимость заказа на 18%.
- ФСК ЕЭС +1,08% 0,374р., Ругсдиро +0,71% 1,139р.
- Роснефть: телеконференция - а) очередное повышение прогноз добычи нефти на Ванкорском месторождении; в 2010 году на Ванкоре до 11,5-13,5 млн тонн нефти прогнозируется добыча нефти, ранее про 11,5 млн тонн говорили б) менеджмент компании намеревается повысить дивиденды в) участники рынка ждут прояснения ситуации по налоговым льготам месторождений Восточной Сибири — срок налоговых каникул ожидают от 3 до 5 лет.
- Роснефть +5,21% 246р., Татнефть +4,87% 144,98р., Сургутнефтегаз +3,9% 26,9р., Лукойл +2,26% 1724,99р., Газпром +1,26% 168,59р., Газпром нефть +3,77% 159,17р.
- Газпром нефть: отчетность во вторник. Главное в отчетности консолидация в отчетах Московского НПЗ, а также сербской нефтеперерабатывающей компании NIS. Отчетность ниже оценок аналитиков. ЧП за 3кв09 упала на 29% к/к и на 47% г/г до 846$ млн.
- Интер РАО: торги возобновились ростом котировок на 20%.
- В среду отчетность Дикси-Груп. Аналитики — рез-ты будут довольно-таки слабые, что неслучайно, интересно будет, как развивается данная компания.
- Сбербанк +2,75% 71,11р., Сбербанк прив -0,53% 56,2р., ВТБ +5,17% 6,51к.: банки в Европе в лидерах роста на фоне реструктуризации задолженности Дубаи на 26$ млрд. HSBC, Deutsche Bank.
- Citi до 3$ за акцию повышает цель по Сбербанку.
- МОЭСК публикует позитивную отчетность.
- ГМК Норильский Никель: статистика по производственному сектору может поддержать цены на никель и медь; покупка в BHP Billiton. Полюс Золото +4,07% 1634,99р., Северсталь +3,72% 231,30р., НЛМК +1,99% 89,34р., ММК -0,03% 23,223р., Полиметалл -1,9% 284,5р.
- ВТБ (международные инвесторы недовешенны этим классов активов), Магнит, Ростелеком прив: лучше рынка.
- Урси +5,4% 0,683р., МТС +3,97% 228р., ЮТК +1,87% 2,12р., Дальсвязь +0,25% 92,01р., Волгателеком -0,63% 63,5р., Ростелеком прив +8,27% 65,72р., СЗТелек +2,63% 12,9р.
- Unicdredit: дубайский кризис не таит в себе фундаментальных угроз; проблемы Dubai World скоро будут решены. Все можно будет использовать для покупки акций. Открытие внешних долговых рынков ожидать, правда, для РФ и Казахстана в 2010 году не приходится.
- Сбербанк прив: хуже рынка, коррекция по факту включения в индексы MSCI.
- Андрей Клепач: дефицит бюджета в 2010 году будет ниже, чем прогнозировалось на уровне 6,2% от ВВП. Рост рубля тормозит развития российской экономики.
- Международное консалтинговое агентство (MEPS): сокращение объемов производства стали в мире составит 9,2% в этом году, объем производства будет ниже 24 млн тонн по всему ми
http://www.admiralmarkets.com/ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу