27 декабря 2023 InveStory | Совкомфлот
Еще один кейс, который как по нотам отыграли в IS Private по фундаменталу за последние два месяца. Вот тезисы, по которым мы изначально покупали компанию:
✅ В среднесроке Совкомфлот ждет сильные финрезультаты благодаря заключению ряда среднесрочных контрактов, которые должны обеспечить предсказуемый объем выручки от повышенных ставок (с премией к рынку).
✅ В ближайший год или даже несколько лет ставки на транспортировку нефти из российских портов останутся повышенными из-за ограниченного числа игроков в сегменте перевозки российской нефти.
✅ На долю СКФ исторически приходится около 12% морских перевозок российской нефти и газа. Компания хочет увеличить эту долю благодаря имеющимся инвестиционным планам (в основном за счет газовозов от судоверфи “Звезда” для обслуживания проекта “Арктик СПГ–2”).
✅ Компания ожидает прибыль в 2П23 на рекордно высоком уровне 1П23. Таким образом, дивидендная доходность акций Совкомфлота в 2023 году может составить около 16.5%.
Данные тезисы по-прежнему актуальны в отношении компании, но потенциал роста, на наш взгляд, уже исчерпан. Дальше держать чисто под дивы в долгосрок, но нам это не очень интересно. Если держите акции Совкомфлота, по 150-160 можно выходить смело.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба