9 января 2024 БКС Экспресс Покровский Никита
Рубрика «Срочный рынок» — главное о крупнейших мировых рынках, доступных для торговли через фьючерсы на Мосбирже. Макродрайверы, специальные исследования и торговые рекомендации — все это поможет инвестору в принятии решений.
Главное
• Власти КНР планируют очередной раунд снижения норм резервирования для финансовых организаций.
• Нефть демонстрирует небольшой отскок на фоне сохранения геополитической напряженности на Ближнем Востоке.
• Природный газ растет на ожиданиях температур ниже среднего в ближайшую неделю на территории Северной Америки.
• Инвесторам стоит обратить внимание на смену режима одного из важных индикаторов фондового рынка США.
Макродрайверы
• Фьючерсы на американские индексы S&P 500 (SPYF-3.24) и NASDAQ (NASD-3.24) торгуются в небольшом минусе после вчерашнего отскока, драйвером которого были представители технологического сектора. На Мосбирже котировки фьючерсов в небольшом плюсе.
Из статистики сегодня выйдут данные о внешней торговле США. Также стоит обратить внимание на недавние данные о внешней торговле Тайваня. Геополитические тенденции налицо.
• Европейский рынок (STOX-3.24) корректируется на фоне выхода статистики об объемах промышленного производства в Германии. Снижение в ноябре составило 0,7% м/м против ожиданий роста на 0,2% м/м.
Пара EUR/USD (ED-3.24) показывает незначительное снижение на отскоке в индексе доллара DXY.
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-3.24) торгуется в минусе ввиду отсутствия явных драйверов. Сообщения об очередном раунде снижения норм резервирования валютных депозитов для финансовых организаций (RRR) особого позитива для рынка не несут. Инвесторам этого мало.
• Nikkei 225 (NIKK-3.24) торгуется в плюсе после выхода индекса CPI Токио и падения индекса расходов домохозяйств. Участники рынка ожидают, что это может оказать давление на Банк Японии и временно отложить смену режима ДКП.
• Золото (GOLD-3.24) торгуется на уровне прошлого дня. Недавний отскок в доходностях казначейских облигаций оказывает давление на котировки. Трейдеры будут ожидать выхода данных по инфляции в США на этой неделе.
• Нефть (BR-1.24) показывает умеренный отскок на сохранении проблем с судоходством в Красном море, несмотря на недавние сообщения о снижении официальных цен для всех клиентов крупнейшей нефтедобывающей компании мира Saudi Aramco.
• Цена на фьючерсы на природный газ (NG-1.24) показывает рост на прогнозе погоды на территории Северной Америки ниже среднеисторических значений. Холодная погода может удерживаться до конца января.
За прошедший понедельник добыча в США природного газа выросла на +3,9% г/г, спрос на +6,4% г/г, а экспорт LNG снизился на -0,2% м/м. Кумулятивная выработка электроэнергии за последние 52 недели упала на 1,6% г/г.
Смена режима
Несмотря на то, что локально американские бенчмарки выглядят перегретыми и вероятность коррекции в последнее время возросла, трейдерам стоит обратить внимание на смену рыночного режима еще одного из индикаторов.
Рост индекса мусорный облигаций HYG является сигналом к включению risk-on режима на рынке акций. Сейчас на дневном таймфреме в HYG образовался золотой крест (пересечение 50- и 200-дневных скользящих средних).
Исторически это было благоприятно для инвесторов, так как доходность далее могла достигать 14,7% против 0,1% в случае образования «креста смерти» в HYG. CAGR за последние 20 лет при покупке индекса во время золотого креста в HYG составил 8,85% против 7,79% у стратегии buy&hold. WinRate — 90%.
Главное
• Власти КНР планируют очередной раунд снижения норм резервирования для финансовых организаций.
• Нефть демонстрирует небольшой отскок на фоне сохранения геополитической напряженности на Ближнем Востоке.
• Природный газ растет на ожиданиях температур ниже среднего в ближайшую неделю на территории Северной Америки.
• Инвесторам стоит обратить внимание на смену режима одного из важных индикаторов фондового рынка США.
Макродрайверы
• Фьючерсы на американские индексы S&P 500 (SPYF-3.24) и NASDAQ (NASD-3.24) торгуются в небольшом минусе после вчерашнего отскока, драйвером которого были представители технологического сектора. На Мосбирже котировки фьючерсов в небольшом плюсе.
Из статистики сегодня выйдут данные о внешней торговле США. Также стоит обратить внимание на недавние данные о внешней торговле Тайваня. Геополитические тенденции налицо.
• Европейский рынок (STOX-3.24) корректируется на фоне выхода статистики об объемах промышленного производства в Германии. Снижение в ноябре составило 0,7% м/м против ожиданий роста на 0,2% м/м.
Пара EUR/USD (ED-3.24) показывает незначительное снижение на отскоке в индексе доллара DXY.
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-3.24) торгуется в минусе ввиду отсутствия явных драйверов. Сообщения об очередном раунде снижения норм резервирования валютных депозитов для финансовых организаций (RRR) особого позитива для рынка не несут. Инвесторам этого мало.
• Nikkei 225 (NIKK-3.24) торгуется в плюсе после выхода индекса CPI Токио и падения индекса расходов домохозяйств. Участники рынка ожидают, что это может оказать давление на Банк Японии и временно отложить смену режима ДКП.
• Золото (GOLD-3.24) торгуется на уровне прошлого дня. Недавний отскок в доходностях казначейских облигаций оказывает давление на котировки. Трейдеры будут ожидать выхода данных по инфляции в США на этой неделе.
• Нефть (BR-1.24) показывает умеренный отскок на сохранении проблем с судоходством в Красном море, несмотря на недавние сообщения о снижении официальных цен для всех клиентов крупнейшей нефтедобывающей компании мира Saudi Aramco.
• Цена на фьючерсы на природный газ (NG-1.24) показывает рост на прогнозе погоды на территории Северной Америки ниже среднеисторических значений. Холодная погода может удерживаться до конца января.
За прошедший понедельник добыча в США природного газа выросла на +3,9% г/г, спрос на +6,4% г/г, а экспорт LNG снизился на -0,2% м/м. Кумулятивная выработка электроэнергии за последние 52 недели упала на 1,6% г/г.
Смена режима
Несмотря на то, что локально американские бенчмарки выглядят перегретыми и вероятность коррекции в последнее время возросла, трейдерам стоит обратить внимание на смену рыночного режима еще одного из индикаторов.
Рост индекса мусорный облигаций HYG является сигналом к включению risk-on режима на рынке акций. Сейчас на дневном таймфреме в HYG образовался золотой крест (пересечение 50- и 200-дневных скользящих средних).
Исторически это было благоприятно для инвесторов, так как доходность далее могла достигать 14,7% против 0,1% в случае образования «креста смерти» в HYG. CAGR за последние 20 лет при покупке индекса во время золотого креста в HYG составил 8,85% против 7,79% у стратегии buy&hold. WinRate — 90%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба