11 января 2024 Mistika911
Сегодня будет очень интересная тема 🤔о которой никто не пишет. Возможно, потому что многие в ней не разобрались.😉 А обсудить есть что )))
Сообщается, что Минэк разработало поправки к закону “Об инвестиционном товариществе” и законодательству о нотариате. Достоверность информации Минэком подтверждается. В ближайшее время документ будет опубликован на портале правовых актов. Ожидается, что поправки будут приняты и вступят в силу во второй половине года.
❓В чем суть?
📌 Минэк хочет разрешить участвовать в инвестиционных товариществах физическим лицам и инвестфондам.
📌 Текущее законодательство предусматривает участие в инвесттовариществах компаний (юрлиц) и НКО (в определенных случаях).
🔥Сейчас же в число допускаемых в инвсеттоварищество Минэк предлагает включить “физиков”, ИП, инвестфонды и “управляющих товарищей” (участники товариществ, которые в отличие от товарищей-вкладчиков обладают управленческими функциями).
📌 Участие физлиц в инвесттовариществах было запрещено в 2014 году.
📌 Предполагается. что изменения компенсируют резкое падение рынков прямых и венчурных инвестиций
📌 Физлицо для участия в инвестиционном товариществе должно соответствовать требованиям Центробанка для квалифицированных инвесторов (особый статус, присваиваемый физическим лицам в зависимости от размера имущества, образования, опыта работы на рынке ценных бумаг; по текущим условиям, на его получение могут рассчитывать, в частности, владельцы активов на сумму не менее 6 млн руб.).
📌Отдельного внимания заслуживает, что хотят разрешить инвесттовариществам:
✅ приобретать и отчуждать за счет общего имущества товарищей недвижимость, права требования по договорам займа, совершать обеспечительные сделки и др.
✅ создавать “инвестиционное товарищество в сфере инвестирования в финансовые инструменты”❗️.
🔥Оно получит право вкладывать общее имущество в рыночные финансовые инструменты (акции, депозитарные расписки на акции, облигации), доли в капитале российских и иностранных компаний, паи паевых фондов, другие инвестиционные товарищества, иностранные структуры без юрлица, а также в денежные средства.
✅ Правда, предполагается ввести ограничения для инвестиций в указанные ценные бумаги на уровне “максимум 20% от общего имущества”.
✅ Бумаги компаний высокотехнологичного сектора под ограничения не подпадают. Бумаги, выпущенные компанией, в которой у инвесттоварищества была доля до момента ее допуска на биржу – тоже.
✅ Предполагается отмена ограничения, по которому управляющий товарищ не может участвовать одновременно в двух и более товариществах, если хотя бы одно из них содержит запрет на такое участие.
✅ Предполагается отмена ограничения, по которому инвесттоварищества с обособленным имуществом можно создать, только, если управляющим товарищем выступает УК РФПИ или связанные с ним компании.
✅Отказаться от ограничения максимального срока действия договора инвестиционного товарищества в 15 лет.
🤔Аргументация Минэка такова – реализация положений законопроекта:
🔹 позволит расширить число участников инвестиционных товариществ.
🔹 сделает более удобными коллективные инвестиции в венчурные проекты и другие инвестфонды, структурированные в форме инвестиционных товариществ.
🔹 укрепит доверие инвестсообщества к российской правовой системе.
🔹 в пояснительной записке отмечается, что формат инвесттоварищества в сфере инвестирования в финансовые инструменты необходим для привлечения средств институциональных инвесторов (банков, негосударственных пенсионных фондов, паевых инвестфондов, страховых компаний и т.д.) для прямых и венчурных инвестиций.
Рынок венчурных и прямых инвестиций обеспечивает рост наиболее динамичных секторов экономики. Но в 2022 году он снизился и по объему инвестиционных средств, и по числу инвестиций (в первом полугодии 2022-го он сократился вдвое).
Мысли:
🤔 Само собой, стоит дождаться опубликования официальных документов. Вопрос слишком серьезен, нужно вчитаться в поправки.
🤔 В пояснительной записке, что называется, “красной строкой” проводится мысль, что новый формат резко облегчит участие в стартапах бизнес-ангелов. Что даст импульс рынку высокотехнологичных продуктов. Этому в нововведениях отводится особая роль. Соответствующие компании выводят из-под ограничений. Это все хорошо и я это приветствую.
🤔 Вместе с тем интересное впечатление, мягко говоря, производит норма, что “… инвестиционное товарищество в сфере инвестирования в финансовые инструменты… может вкладывать общее имущество в рыночные финансовые инструменты (акции, депозитарные расписки на акции, облигации), доли в капитале российских и иностранных компаний, паи паевых фондов, другие инвестиционные товарищества ❗️, иностранные структуры без юрлица, а также в денежные средства”.
🤯И нигде не сказано (с нетерпением жду официальные документы), как это все будет регулироваться. Это ж фактически Укашка – только без лицензии. Убеди клиента стать твоим товарищем в товариществе – и вкладывай его деньги, куда хочешь.🤯
🤔 Нигде не сказано про ограничение модели “инвсеттоварищество может вкладывать средства в другие инвесттоварищества”.
😱Владелец денег внес деньги в товарищество-1 (Т-1). То – в Т-2. Т-2 – в Т-3…… и так до бесконечности. Как все это будет регулироваться?!?
🤔 Если тема получит развитие, всем инвесторам следует крайне тщательно работать над всеми сопутствующими рисками.
🤔 Вообще, с общеэкономической точки зрения предложение Минэка вызывает положительные эмоции – развивается механизм инвестиций средств населения в стартапы и непубличные компании. Рынок прямых инвестиций и венчурный рынок действительно могут получить импульс к возрождению и развитию.
Минэк свою миссию по развитию экономики выполняет.
🤔 Думаю, что регулирование все таки будет и будет довольно строгим. Иначе даже риски, пришедшие в голову первыми👆, способны идею извратить.
🤔 При должном регулировании по прошествии времени мы, инвесторы, получаем гораздо более широкий спектр возможностей для инвестирования. У финансовых рынков появится достойный конкурент.
🤔 Кроме того, для самих финансовых рынков это все также может дать импульс, ведь отмечается, что “… инвестиционное товарищество в сфере инвестирования в финансовые инструменты …может вкладывать общее имущество в рыночные финансовые инструменты (акции, депозитарные расписки на акции, облигации)...”
📌Пока первое впечатление вот такое. Повторюсь, с нетерпением жду публикации официальных документов.
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Сообщается, что Минэк разработало поправки к закону “Об инвестиционном товариществе” и законодательству о нотариате. Достоверность информации Минэком подтверждается. В ближайшее время документ будет опубликован на портале правовых актов. Ожидается, что поправки будут приняты и вступят в силу во второй половине года.
❓В чем суть?
📌 Минэк хочет разрешить участвовать в инвестиционных товариществах физическим лицам и инвестфондам.
📌 Текущее законодательство предусматривает участие в инвесттовариществах компаний (юрлиц) и НКО (в определенных случаях).
🔥Сейчас же в число допускаемых в инвсеттоварищество Минэк предлагает включить “физиков”, ИП, инвестфонды и “управляющих товарищей” (участники товариществ, которые в отличие от товарищей-вкладчиков обладают управленческими функциями).
📌 Участие физлиц в инвесттовариществах было запрещено в 2014 году.
📌 Предполагается. что изменения компенсируют резкое падение рынков прямых и венчурных инвестиций
📌 Физлицо для участия в инвестиционном товариществе должно соответствовать требованиям Центробанка для квалифицированных инвесторов (особый статус, присваиваемый физическим лицам в зависимости от размера имущества, образования, опыта работы на рынке ценных бумаг; по текущим условиям, на его получение могут рассчитывать, в частности, владельцы активов на сумму не менее 6 млн руб.).
📌Отдельного внимания заслуживает, что хотят разрешить инвесттовариществам:
✅ приобретать и отчуждать за счет общего имущества товарищей недвижимость, права требования по договорам займа, совершать обеспечительные сделки и др.
✅ создавать “инвестиционное товарищество в сфере инвестирования в финансовые инструменты”❗️.
🔥Оно получит право вкладывать общее имущество в рыночные финансовые инструменты (акции, депозитарные расписки на акции, облигации), доли в капитале российских и иностранных компаний, паи паевых фондов, другие инвестиционные товарищества, иностранные структуры без юрлица, а также в денежные средства.
✅ Правда, предполагается ввести ограничения для инвестиций в указанные ценные бумаги на уровне “максимум 20% от общего имущества”.
✅ Бумаги компаний высокотехнологичного сектора под ограничения не подпадают. Бумаги, выпущенные компанией, в которой у инвесттоварищества была доля до момента ее допуска на биржу – тоже.
✅ Предполагается отмена ограничения, по которому управляющий товарищ не может участвовать одновременно в двух и более товариществах, если хотя бы одно из них содержит запрет на такое участие.
✅ Предполагается отмена ограничения, по которому инвесттоварищества с обособленным имуществом можно создать, только, если управляющим товарищем выступает УК РФПИ или связанные с ним компании.
✅Отказаться от ограничения максимального срока действия договора инвестиционного товарищества в 15 лет.
🤔Аргументация Минэка такова – реализация положений законопроекта:
🔹 позволит расширить число участников инвестиционных товариществ.
🔹 сделает более удобными коллективные инвестиции в венчурные проекты и другие инвестфонды, структурированные в форме инвестиционных товариществ.
🔹 укрепит доверие инвестсообщества к российской правовой системе.
🔹 в пояснительной записке отмечается, что формат инвесттоварищества в сфере инвестирования в финансовые инструменты необходим для привлечения средств институциональных инвесторов (банков, негосударственных пенсионных фондов, паевых инвестфондов, страховых компаний и т.д.) для прямых и венчурных инвестиций.
Рынок венчурных и прямых инвестиций обеспечивает рост наиболее динамичных секторов экономики. Но в 2022 году он снизился и по объему инвестиционных средств, и по числу инвестиций (в первом полугодии 2022-го он сократился вдвое).
Мысли:
🤔 Само собой, стоит дождаться опубликования официальных документов. Вопрос слишком серьезен, нужно вчитаться в поправки.
🤔 В пояснительной записке, что называется, “красной строкой” проводится мысль, что новый формат резко облегчит участие в стартапах бизнес-ангелов. Что даст импульс рынку высокотехнологичных продуктов. Этому в нововведениях отводится особая роль. Соответствующие компании выводят из-под ограничений. Это все хорошо и я это приветствую.
🤔 Вместе с тем интересное впечатление, мягко говоря, производит норма, что “… инвестиционное товарищество в сфере инвестирования в финансовые инструменты… может вкладывать общее имущество в рыночные финансовые инструменты (акции, депозитарные расписки на акции, облигации), доли в капитале российских и иностранных компаний, паи паевых фондов, другие инвестиционные товарищества ❗️, иностранные структуры без юрлица, а также в денежные средства”.
🤯И нигде не сказано (с нетерпением жду официальные документы), как это все будет регулироваться. Это ж фактически Укашка – только без лицензии. Убеди клиента стать твоим товарищем в товариществе – и вкладывай его деньги, куда хочешь.🤯
🤔 Нигде не сказано про ограничение модели “инвсеттоварищество может вкладывать средства в другие инвесттоварищества”.
😱Владелец денег внес деньги в товарищество-1 (Т-1). То – в Т-2. Т-2 – в Т-3…… и так до бесконечности. Как все это будет регулироваться?!?
🤔 Если тема получит развитие, всем инвесторам следует крайне тщательно работать над всеми сопутствующими рисками.
🤔 Вообще, с общеэкономической точки зрения предложение Минэка вызывает положительные эмоции – развивается механизм инвестиций средств населения в стартапы и непубличные компании. Рынок прямых инвестиций и венчурный рынок действительно могут получить импульс к возрождению и развитию.
Минэк свою миссию по развитию экономики выполняет.
🤔 Думаю, что регулирование все таки будет и будет довольно строгим. Иначе даже риски, пришедшие в голову первыми👆, способны идею извратить.
🤔 При должном регулировании по прошествии времени мы, инвесторы, получаем гораздо более широкий спектр возможностей для инвестирования. У финансовых рынков появится достойный конкурент.
🤔 Кроме того, для самих финансовых рынков это все также может дать импульс, ведь отмечается, что “… инвестиционное товарищество в сфере инвестирования в финансовые инструменты …может вкладывать общее имущество в рыночные финансовые инструменты (акции, депозитарные расписки на акции, облигации)...”
📌Пока первое впечатление вот такое. Повторюсь, с нетерпением жду публикации официальных документов.
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter