11 января 2024 БКС Экспресс | Роснефть
Понижаем целевую цену по бумагам Роснефти на 11%, до 680 руб. с 710 руб. за акцию, после прохождения 11 января экс-дивидендной даты по промежуточным выплатам в размере 30,77 руб. на акцию.
Подтверждаем нейтральный взгляд, поскольку ждем, что на открытии торгов котировки Роснефти упадут примерно на размер дивидендов. Бумаги компании торгуются с мультипликатором 3,7х P/E 2024п — на 39% ниже среднего уровня за последние 10 лет.
• Промежуточный дивиденд — 30,77 руб. на акцию, дивдоходность — 5,1%.
• После открытия торгов бумаги подешевеют на размер дивиденда.
• Сохраняем нейтральный взгляд: текущая оценка полностью обоснована.
• Нефтяной бизнес в РФ сейчас прибыльнее, чем до украинского кризиса.
• Наш прогноз на 12 месяцев: дивиденды — 60 руб. на акцию, дивдоходность — 11%.
• Катализаторы: решения ОПЕК+ при увеличении квот на добычу.
• Риски: стандартные — цены на нефть, курс рубля.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Подтверждаем нейтральный взгляд, поскольку ждем, что на открытии торгов котировки Роснефти упадут примерно на размер дивидендов. Бумаги компании торгуются с мультипликатором 3,7х P/E 2024п — на 39% ниже среднего уровня за последние 10 лет.
• Промежуточный дивиденд — 30,77 руб. на акцию, дивдоходность — 5,1%.
• После открытия торгов бумаги подешевеют на размер дивиденда.
• Сохраняем нейтральный взгляд: текущая оценка полностью обоснована.
• Нефтяной бизнес в РФ сейчас прибыльнее, чем до украинского кризиса.
• Наш прогноз на 12 месяцев: дивиденды — 60 руб. на акцию, дивдоходность — 11%.
• Катализаторы: решения ОПЕК+ при увеличении квот на добычу.
• Риски: стандартные — цены на нефть, курс рубля.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter