11 января 2024 | En+ Group
Инвестиционная идея на покупку EN+
Тикер: ENPG
Цель: 750 (+38%)
Срок идеи: до конца 2023 года
Текущая цена: 540
ОБНОВЛЕНО 10.01.2024
Идея продлена на 1кв2024
Акции EN+ в последнее время необоснованно отстали от Русала и Норникеля, считает Мозговой центр Сигналов.
Триггером к сокращению отставания может стать раскрытие стоимости квазиказначейского пакета. У EN+ есть квазиказначейский пакет на 21.4% от акционерного капитала. Компания выкупила эти акции у ВТБ в 2020 году по $11.57 за акцию, что эквивалентно 750 рублей.
Мозговой Центр Сигналов считает, что EN+ в ближайшее время может реализовать часть этого пакета, однако вряд ли это будет делать по ценам ниже приобретения пакета.
Акции EN+ торгуются с потенциалом роста +30% по показателю EV/EBITDA к среднему за пять лет. Текущий мультипликатор EV/EBITDA 2023 = 4.5x, в то время как среднее значение за 5 лет = 5.9x.
Мозговой центр Сигналов РЦБ продлевает идею по акциям En+ до конца 1кв 2024 года.
Подтверждаем наличие существенной фундаментальной недооценки, также считаем с высокой вероятность реализацию сценария части казначейского пакета в 2024 году, которая составляет 21.4% от акционерного капитала компании.
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter