12 января 2024 БКС Экспресс | Северсталь
Северсталь удвоит инвестиции в Яковлевский ГОК в 2024 г. до 6,6 млрд руб., сообщила компания.
В 2023 г. актив получил 3,6 млрд руб. инвестиций, при этом добыча железной руды превысила 3 млн т (в 2022 г. — 3,2 млн т). Компания также обновила планы по достижению выпуска в 5 млн т, перенеся их на 2026 г. (ранее 2023 г.).
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
Яковлевский ГОК расположен в Белгородской области (Курская магнитная аномалия), добыча осуществляется подземным способом. С момента приобретения ГОКа компанией в 2017 г. в него было инвестировано 29 млрд руб., а добыча руды увеличена в 3,5–3,6 раз, с 0,9 млн т до свыше 3 млн т.
Считаем, что рост объемов ГОКа нужен для 100%-го обеспечения железорудным сырьем (сейчас 75–80%) нового проекта на 10 млн т окатышей (запуск в 2026 г.).
Взгляд на бумагу позитивный — двухзначный дивпотенциал и дисконт по P/E 25% (на 12 месяцев вперед) к историческому среднему.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В 2023 г. актив получил 3,6 млрд руб. инвестиций, при этом добыча железной руды превысила 3 млн т (в 2022 г. — 3,2 млн т). Компания также обновила планы по достижению выпуска в 5 млн т, перенеся их на 2026 г. (ранее 2023 г.).
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
Яковлевский ГОК расположен в Белгородской области (Курская магнитная аномалия), добыча осуществляется подземным способом. С момента приобретения ГОКа компанией в 2017 г. в него было инвестировано 29 млрд руб., а добыча руды увеличена в 3,5–3,6 раз, с 0,9 млн т до свыше 3 млн т.
Считаем, что рост объемов ГОКа нужен для 100%-го обеспечения железорудным сырьем (сейчас 75–80%) нового проекта на 10 млн т окатышей (запуск в 2026 г.).
Взгляд на бумагу позитивный — двухзначный дивпотенциал и дисконт по P/E 25% (на 12 месяцев вперед) к историческому среднему.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter